大家好，我是数据君。
我们挑选分红险绝非简单对比保证对比预期利益，还得结合公司的基本面、历史投资水平与分红险的历史经营水平等综合指标。上一篇我们汇总了在售的分红增额终身寿：十多款热门分红增额寿测评，还是这2款更强，具体说明了各款产品的投保规则与保证利益与预期利益。
那么这次我们就来结合公司的基本面、历史投资水平与分红险的历史经营水平等综合指标对我觉得最值得推荐的几款进行综合评价。
根据我个人的理解，数据君将分红险产品实力按照6大维度进行综合评估，每个维度权重不一，力求更全面反映一款分红险的综合竞争力。
产品力：权重为40%，保证利益高且无费差损的更易得分；
公司基本面：权重为20%，偿付率优秀且股东背景强且财务实力佳的更易得分；
历史保单成本：权重为10%，历史保单成本低，分红险保费占比高的更易得分；
近几年投资表现：权重为10%，投资高且稳的更易得分；
分红险历史分红实现率：权重为10%，历史表现好且稳的更易得分
增值服务：权重为10%，增值服务好且接实用的更易得分
每个维度进行赋分，最终按照权重进行加权计算最终得分,仅代表个人观点。
5分：优秀
4分：良好
3分：合格
2分：较差
1分：极差
评测的产品包括以下产品：
最终汇总得分为：
产品力满分：福满佳2.0、臻玺阳光（菁英版）、山海关龙腾版；
公司基本面满分：阳光、中英、中意；
历史保单成本满分：阳光；
近几年投资表现满分：中英、中意、陆家嘴国泰、光大永明、同方全球；
分红险历史表现满分：中英、中意、陆家嘴国泰；
增值服务满分：无
最终加权总分前3名：中英福满佳2.0、阳光臻玺阳光（菁英版）、中意一生中意（尊享版）、长城山海关龙腾版。
中英福满佳2.0
公司基本面：合资公司，中粮集团+英方英杰华，英杰华是英国本土第一、世界第五、第六的保险集团，大而不能倒。中外合资，强强联合，背景很强很硬。
总资产刚好千亿，净资产123亿元，净资产占总资产的比例在纯寿险公司中也是排在首位的，经营非常稳健，偿付率极其优秀，风险综合评级最新为AA。
历史保单成本：总体经营稳健，没有多少激进的3.5%与4.025%产品，即便之前销售了一些3.5%的增额终身寿，但费差损控制的相对较好。
这样分红型的投资不易被高负债成本的传统险所挤压，试想下，如果一家公司之前销售了不少高预定利率产品，且费差损严重，则公司的刚性成本20年内可能在4%以上，则如果有一些稀缺的可投资的优质资产，则更容易给到传统险而不是分红险。
近几年投资表现：中英人寿的投资表现很不错，财务投资收益率与综合投资收益率最近几年都非常高，行业排名前列。今年上半年出售了一些AFS债券，前3季度财务投资收益率行业NO1，综合投资收益率纯寿险公司行业第2。
总之得益于前几年超配高利率长久期债券，未来大概率投资水平持续领先市场平均水平，分红水平超市场平均水平。
分红险表现：去年分红水平属于行业第一梯队，7家突破监管限高水平的公司之一，代表了公司在分红险经营上处于头部水平。
增值服务：我们在投保后都会收到纸质保单，且中英人寿还会提供记载增值服务的精美小册子，几十页的小册子，详细记载了具体增值服务内容。
备注：点击可放大查看得更清晰
根据客户每期保费金额大小分为臻钻、星钻、黑钻、金钻、银钻客户与普通客户。目前每年缴费期内免费享受一次MR肿瘤筛查、尊享体检、国际SOS援助、贵宾出行等服务，SOS服务是70岁内享受。
产品端：近期买了福满盈3.0的进阶版，福满佳2.0客户利益更强，只是销售端佣金少的太过可怜。
这款分红增额寿险是现金分红产品，每年分红可直接领取、累计生息、抵交保费、进入万能账户月复利生息、缴清增额共5种。其中缴清增额类似于保额分红，也是绝大多数客户选择分红的处理方式。
需要注意的是，这5种分红处理方式是可以随时切换变更的，但是如果选择分红进入万能月复利生息的话，是不是再切换成其它4种方式的。
备注：分红是不确定的，可能低于或高于演示
最长10年交，减保提供流动性与灵活性，这款是把主险固定回报部分与分红部分分开减保的，二者互相独立互不影响。固定回报部分的减保是5等份，目前最为灵活的20%的约定；分红部分的减保是如果提出减保分红部分则必须一次性全部把分红部分减保完。
这款产品分红来自于死差与利差与费差，保证部分2.0%定价，分红部分按照4.0%进行利差演示。
总之，综合得分为4.90分（满分5分），极其夸张的超高得分。
阳光臻玺阳光（菁英版）
影响阳光得分的主要就是分红险历史表现与最近几年投资表现不如中英。
这款产品期交的话其本身保证利益与福满佳2.0旗鼓相当，也是极高的，只不过分红演示的利率为3.5%。
阳光人寿注册资本金超210亿，是中国企业500强、也是国内七大保险集团之一、更是全球保险品牌100强、港交所上市！
最近几年投资尚可，略超行业平均水平。不过阳光的债券资产已经由HTM转为AFS计价，今年综合投资回报率并没有太夸张，应该是前些年投资的高利率长期债券不是特别多的原因。
增值服务上，阳光人寿涵盖留学计划、干细胞存储折扣等服务、高端养老社区长居与旅居。
总交100万即可保证入住，总交30万即可旅居，对接的保费门槛确实非常低。长居目前有广州与上海佘山两个高端项目，有7个旅居项目，位于上海、辽宁、广西与河北。
一生中意尊享版
公司基本面：合资公司，中石油与忠利，各自控股50%，都是世界500强。外资股东有多年甚至超百年分红险的经营经验，为中意经营分红险贡献经营与管理经验。
经营稳健合规，绝不冒进，财务状况很不错。总资产1500亿元,不大不小.太大了则不容易做到充分投资从而降低投资收益率,太小了则可能导致公司固定成本难以被充分摊销导致规模负效应。
分支机构上，中意有18个省级分公司，中意的分支机构略多。
历史保单成本：总体经营稳健,没有多少激进的3.5%与4.025%产品，分红型的投资不易被高负债成本的传统险所挤压。
历史投资表现：中意人寿的投资表现很不错。财务投资收益率与综合投资收益率最近几年都非常高，行业排名前列。
分红险分红实现率：公布了2013至2023共11年会计年度的分红实现率,2013至2022年没有任何一年且没有任何一款的分红实现率低于100%过.
最新公布的2023财年分红实现率, 受限高令影响,中意2007年前生效的为96%-103%，2007年后生效的为37%-100%，总算术平均为83%，第一梯队水平。市场上70多家公司中一共有7家平均实现率超70%。中意本可达标100%,但是受行业某些原因影响，不过未分配盈余待未来释放给客户。
产品端：
最长10年交,最高65岁可投,减保也是最为灵活的5等份,最快5年全部减保完。保证利益适中,既不激进,也不过于保守较低,稳健经营,值得推荐。
备注：分红是不确定的，可能低于或高于演示
增值服务：涵盖健康关爱、出行保障、专属礼遇、养老生活，总体比较实用。
总之，最后加权总得分4.5分，也很不错，扣分点就在于保证利益不是特别高。
长城八达岭龙腾版
如果没有这些量化评比，我更愿意将这款产品排在第二位。
长城人寿51%的股份是北京市西城区国资委所属的金融街集团持有，目前总资产1200多亿，规模适中，净资产64亿元（如果执行新会计准则，净资产将提升至80多亿）。
这款产品最高69岁可投，支持趸/3/4/5/6/7/10/15/20年缴费，缴费期限丰富有更多选择。
被保人可以是1人也可以是2人，如果是2人那么保障至最后一人身故为止。双被保人的更多运用于夫妻单与亲子单，不会因为某一人先身故导致保单提前终止，这样保单就可以一直复利增值下去。
长城这块的分红金可以指定归属投保人或者归被保人或者归受益人所有，而不是如其它产品那样只能是投保人的，这算是一个创新，并且实际归属人未来也可以变更。
总之，这款产品本身保证利益目前处于行业第一梯队水平，与福满佳2.0与阳光的产品相当；其次长城人寿率先将权益投资几乎完全聚焦于长期股权投资，比例领先于其它几乎所有保险公司，权益投资更稳健。
仅靠以上2点，长城人寿的这款产品还是非常值得投保的。本产品具体可参考本文测评：长城山海关龙腾版分红增额，可能是分红最稳定的分红险
总之,我们挑选分红险绝非简单对比保证对比预期利益，还得结合公司的基本面、历史投资水平与分红险的历史经营水平等综合指标。以上就是目前我更为推荐的几款分红增额终身寿险.
下期见！
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