大家好，我是数据君。
目前分红险主要集中在终身寿险上，而养老年金设计为分红型的相对较少，即使设计了，也基本上都是现金分红的养老年金。
保额分红的养老年金，我环视已久，目前只发现恒安标准人寿与同方全球人寿有保额分红养老年金：分红型养老年金，这3款很不错
所以有时很痛苦，主要是保额分红养老年金除了恒安标准幸福到老外，很难找到竞品啊，恰巧幸福到老为了提升费差益保证客户未来分红，单方面极致压低佣金水平，腰包很痛苦。
当然两种类型的分红养老年金都各有各的特点，这次我们就带来这2种类型产品的对比，现金分红产品选取招商仁和的和享年年。
招商仁和人寿虽然股东背景强，但是成立时间不长，目前处于投入期，所以分红险的费差损的概率很高，索性招商仁和不分配费差，只分配利差与死差，这点还是不错的。
和享年年最长20年交，最高55岁可投，保障至106岁，领取年龄在领取前也是可以变更的。
同幸福到老一样，都是保证20年领取，只不过在保证期内身故幸福到老是受益人继续按月领取剩余年限金额，而和享年年是受益人一次性领取剩余保证期内未领金额。所以保证期内幸福到老身故成本更低，利于提升年金领取。
和享年年总交150万保费对接养老社区，依托招商局集团优质养老资源，携手“招商观颐之家”和“招商高利泽”两大高端养老品牌，融汇欧洲先进养老理念和运营管理体系，以专业铸就服务品质、以实力践行央企担当。目前对接仁和颐家在武汉、杭州、广州与深圳4地的社区。
领取后现价表现上，幸福到老0现价，专款专用，利于投资与分红的稳定；招商仁和不论选择什么年龄领取现价都持续至85岁，优势是领取后更灵活，缺点就是不利于保证投资的稳定且不利于分红的稳定。
幸福到老属于保额分红产品，分红来自全差分红，过去10几年一直稳健经营一直执行报行合一，佣金极低持续贡献费差益，且投资一直不错，故分红实现率全行业持续领先。
而招商仁和这款属于现金分红产品，每年的分红可领取、累计生息、抵缴保费、进入万能账户月复利生息，以上4种红利处置方法可切换。
我们一起来看2个案例，一起看看这2种分红类型的区别。
案例1：35岁先生前两年已经配置过传统型养老年金，考虑到目前传统型年金领取高的公司太烂，好的公司领取又不激进，所以目标放到分红型养老年金上，准备100万，10年交（幸福到老8年交），60岁开始领取：
和享年年：满1年开始派发现金分红，预期分红在领取前逐年递增，每年的分红可直接领取，或者累计生息，或者放在万能账户生息。按照目前分红演示，60岁前累计派发分红34万左右，如果放在万能账户，按照保底2%结算，60岁时预期万能共有40万左右。
而幸福到老不分配现金，分红用于提升年度保额与终了红利，终了红利在领取前一天全部转为年度保额，提升每年领取金额。
领取：不考虑分红下，和享年年保证每年领取75120元，幸福到老每年累计领取80400元，相差不大，且幸福到老是8年交不是10年交。
预期分红下，和享年年每年分红金额递减，80岁后已然很低。而幸福到老预期60岁首年累计领取108578元，之后递增至终身，90岁当年预期领取180125元。
其实我们可以很明显发现这2种分红类型的区别，保额分红完全执行延迟满足，所有收益全部用于退休后的领取金额，且递增领取；而现金分红过早派发分红，整个现金流与养老金现金流不匹配，虽然我们也可以把领取前的分红先放到万能账户里再递延到退休后再领取，这很需要严格的纪律性。
案例2：45岁姐姐补充现金流，兼顾底层安全资产配置，选择分红型养老金，3年总交90万，60岁开始领取：
和享年年：满1年开始派发现金分红，按照目前分红演示，60岁前累计派发分红19万左右，如果放在万能账户，按照保底2%结算，60岁时预期万能共有21万左右。
领取：不考虑分红下，和享年年保证每年领取54780元，幸福到老每年累计领取57600元，相差不大。
预期分红下，和享年年每年分红金额递减，80岁后已然很低。而幸福到老预期60岁首年累计领取69875元，之后递增至终身，90岁当年预期领取113995元。
总之现金分红类养老年金有点类似于满1年开始派发年金的快返年金，到底派发多少是不确定的，取决于实际经营水平。
图：恒安标准分红险底层资产配置表
而现金分红的优点就是见钱快，但是现金流与养老金现金流时间上天然的不匹配，虽然也可以通过万能延迟到退休后再领，但这很考验纪律。虽然可以通过万能实现现金流的匹配，但是万能账户过于灵活，保司投资的资产久期较短，潜在投资回报通常不如主险，间接导致养老金领取不如保额分红的养老金高。
所以现金分红的养老年金更适合兼顾快返与养老双重需求。而保额分红就是追求极致的养老金现金流，完全的延迟满足。
最后，其它保司多上一些保额分红的养老年金吧，幸福到老不能独霸天下。
最后你有什么疑问的，都可以联系数据君哦，不论是买保还是想加入我们一起卖保险。
下期见！
往期文章一览
养老年金：
1：如此精妙绝伦，这是我最为推荐的养老年金之一（恒安标准幸福到老）
3：在售几十款真养老年金汇总，这2款更值得推荐（2024年2季度）
增额寿：
其它产品：
3：全网首发：2024年1季度寿险公司偿付能力&投资收益率排名
养老社区：
高端医疗：
郑重声明：
1：本公众号所有内容为个人行为，本人不代表任何一家公司任何一个产品的利益，如文中有提及某公司或某产品，纯属行文需要。本人也绝不会在文章里挂任何产品的销售链接，投保须理性。
2：若有流量主广告，与本人无关，请自行甄别，为保持观感，绝不会在文章任何角落挂任何广告！
