近期A股和港股猛涨相信大家也看到了，我是一个十几年的老股民了，十年前还经常写股评，后面因为工作原因暂停。链接在此，欢迎大家去看看十年前的博客http://blog.sina.com.cn/u/1632653155。最后一篇，2016年1月底，明确了近10年的历史大底，最终也兑现了。
这些年虽然没有重仓，但也一直没有离场，每年还是能从市场上捞点零花钱回去。几个月前我还预测的汇率上涨趋势（见《卖房后，该不该换US刀乐？》）。讲这些是说，我还是有点发言权的。
但稍微懂点行情的人都知道，这种猛涨一来不可持续，二来必然是包含了对财政政策猛发力的预期，也就是说，如果后续财政政策不来或者来晚了，这就叫反应过激。遗憾的是，这个周末并没有财政政策加码的消息传来。
其实我也能理解，市场对于这个政策反应太过激了，上面想要慢牛，结果你们都梭哈。但其实也不用过度担心，事实上，一揽子财政政策必然是做好了方案的，就等一个合适的时机推出，也许就是30号下午，也许要等到月中，但几乎必然会来。目前我国的货币政策是属于放水没用，但不放水不行，所以要靠财政政策发力来刺激需求。过往的经验是大基建、大投资，目前观察下来，应该更多考虑会从居民内需发力。
我这个号写房地产的，那就讲正题。政策发力对房地产有什么影响？我们还是要回到高层定调来看，上一轮地产牛的起点2016年，习总书记提出了房住不炒，因为去年起房地产供求关系发生深刻变化，所以它基本完成了历史使命，不咋提了。到现在，因为面临市场需求的快速下滑，已经到了需要托市的阶段了。房地产业的发展，是中国过去三十年快速发展的核心要素之一，重要性并不亚于制造业的发展，而且中国人60%-70%的资产都堆在房子上，房价下跌必然带来中国人整体财富的缩水以及消费需求的紧缩。所以，上周的政治局会议明确提出：
要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。要回应群众关切，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。
新华社
所以，现在政策取向很明显了，“托而不举”。会尽力遏止房地产成交的快速下滑，但不会刺激它上涨。但是，越是细化的政策目标，实现难度会越大，这是常识。所以，也就是这两个月，我预测以下政策会密集出台：
1、除了北京、上海非常小的一块区域内，取消全部住房限制性政策，原先认为的核心区也放。
2、国央企收购存量商品房做保障房进入实质性操作阶段，将由发行特别国债完成。
3、取消划拨地块建设保障房，刺激商品房市场。
4、部委层面，也会控制城市土地供应节奏，地方土地财政的压力由特别国债和进一步转移支付来承担。
5、地方层面，会进一步扩大以旧换新、装修补贴；在购房端拿出契税工具真金白银刺激市场。
政治局会议次日，房地产下行受灾大户河南省，省长明确表态，“要把房地产止跌回稳作为经济运行的重点”。所以接下来，各个省份、城市会针对这个“止跌回稳”开始陆续调研、出台政策，这也是下个阶段关注的重点，重要性等同于当时的“房住不炒”。
当然，我一直强调的一个观点，政策底早于市场底，但如果这轮财政政策基本兑现，我认为自住需求是完全可以上车的，目前的新一代产品居住属性远强于之前的二手产品，而且价格并不存在倒挂，年底会是一个适合自住的时机。但投资性需求，还是取决于中长期的东西，比如人口，比如发展阶段，政策面影响没那么大，所以我认为还是慎重。
另外，这次的疯涨拨动了很多普通人的心弦，多聊几句目前要不要把钱投入股市吧，算是一些忠告。下面是我今年的操作，证明我还是有点东西的。这轮熊市中我基本都在HS300ETF里，当然，最后也不是卖了，挪到更具波动性的股票里去了。
现在牛似乎来了，有不少粉丝信任我，问我要不要进。我经历了多轮牛熊，给大家描述一下普通人牛市是怎么过的：第一，是后知后觉，大涨之后，一堆人开户入场，先是拿一笔没那么大的钱；随着行情上涨，赚到小钱了，开始加仓，这时候有动老婆本的、有提前赎回存款的、有拿出养老金的，反正都赚了；然后随着行情进入疯狂阶段，什么票都能涨，仓位逐渐增加，甚至卖房的、配资的人都有了，这时候每天挣不少，连消费都增加了。等到指数见顶的时候，绝大多数人，都是最重的仓位。在下跌过程中，由于坚信这只是调整，进一步继续加仓。最后，这意味着你轻仓吃上涨，重仓吃下跌，结果能好吗？这不是危言耸听，这几乎是95%以上散户的心路历程。
现在确实不好判断这轮行情能走到多远，但是，无论什么样的牛市，散户能赚到钱的永远屈指可数，要么自己慢慢研究，要么就别赚认知以外的钱，真的。不然牛市初期你赚到多少，后期基本都会赔回去。
也不是没有办法，你假如刚入市，投入10万，明确永不加仓，起码最多也就是这10万会亏，不会赚小钱，亏大钱了。
综上，年底自住可入，买新的；不住就等。股市不懂的盲目上，就算能赚到（大概率这波会继续涨），也带不出去。
