分红险无疑会是低利率时代下非常重要的保险产品形态。
不过，一提到分红险，就有各种术语让大家眼花缭乱。
那么到底有多少种红利分配方式？
怎么才能快速理解不同分红方式的特点？
今天就来和大家盘一盘。
分红的本质
首先，分红的本质就是保险公司收贵一点的保费，如果投资回报好或者经营效率高，那么就能有剩余，以分红的形式发放给大家。
如果投资回报差或者经营效率低，有亏损，那么分红就少点，甚至不分，等再次有剩余的时候再分。
定价保守，才更容易有剩余的可能。
这也是为什么分红险的预定利率一般比传统险低的原因之一。
很像一个大家成为资本家，投入资本，分配剩余价值，进行再生产的过程。。。
两类红利分配方式
一般可以把分红险按红利分配的方式分为两类。
一种是将产生的分红，以现金的形式给到大家，就叫现金分红。
给的是现金，想怎么花怎么花。
类似买了股票，每年分红给的是现金股利。
一种是将产生的分红，以增加保额的形式给到大家，就叫保额分红。
类似买了股票，每年分红给的是股票股利，就是把钱再投入到公司的分红账户中进行继续投资。
有的时候现金分红也会叫做美式分红，保额分红也叫做英式分红。
不过我不喜欢这种称呼，一是增加了更多术语，二是英式和美式没有严格定义。
现金分红的领取方式
现金分红还会进一步区分四种领取方式：
现金领取：直接取走现金。 累积生息：每次分红不取走，存在公司，积累利息，公司一般会给一个不高的利率。 抵扣保费：分红用来抵扣下期要交的保费，如果未来没有要交的保费，有的公司会默认累积生息。 交清增额：字面意思就是用分红的现金来买同样的产品，增加保额。
大家经常会问，现金分红如果选择了交清增额的话，和保额分红有什么区别。
实际上，没有任何区别。
（虽然我见过有的公司的处理会让这两种做法不同。）
上面提到的保额分红，增加保额，也就相当于给了你一笔现金，再用这笔现金买了一个趸交的保险。
而且公司一般都是用净保费（也就是不包含费用率的便宜的价格）来买这个“趸交的保险”的。
这也是为什么分红险的费用率看起来一般会高一点，或者说分红险保证部分的收益率会低一点的原因之一。
相当于分红本身要扣费用，但是都扣在保证部分的收益中。
对于交清增额或保额分红，每年的分红不仅增加了保额，还增加了现金价值，年金领取的金额（对于年金险）等各种保险利益。
不过，太早退保领取会有损失，或者说有退保扣费，因此流动性会相对差一些。
相对应的，公司可以进行更加长期的资产配置，投资的空间也更大一些。
终了红利
内地有些保额分红产品也会在每年宣告的分红（无论是现金还是保额）基础上提供终了红利的利益。
终了红利就是在保单退保、身故、满期等情况下给的分红。
保额红利和终了红利不同的地方是，保额红利已经宣告的部分就是保证的，也就是落袋为安的了。
而终了红利每年宣告的金额，到实际领取时，还是可能高于或低于之前宣告的数字。
举个例子，比如保额分红第二个保单年度宣告了增加保额1000元，那么保额就永久增加了这个金额，即使未来的分红都是零了，最后保额还是基本保额加上这1000元。
而终了红利在第二个保单年度假如宣告了增加保额1000元，在下个保单年度的时候也有可能变为0，是存在拿不到的情况的。
香港分红险红利分配方式
香港分红储蓄险和内地分红储蓄险的产品形态差异不大，但具体叫法不同：
这里需要注意的是，对于已经宣告的保额红利，它的保额和现金价值，内地分红险是保证的，而香港的分红险很多是不保证的。
但同时，有些香港分红险提供了有红利锁定选择权，可以在保单达到一个特定期间，将不保证的分红锁定下来，转化成保证的保额和现金价值，而且这样的锁定既可以包括保额红利也可以包括终了红利。
