初五迎财神，今天打卡京城鼓楼大街一处隐秘小众的黄瓦增福财神庙。关注官方微信公众号，弹出以下文字：
黄瓦增福，生财有道。
养命之源，德行裕财。
福善平施，介尔景福。
刚读完一本介绍理财积累财富的书，《持续买入：普通人投资致富的实证方法》，作者有些观点不同于传统理念，书中共鸣总结一二。
01
储蓄是穷人的事，投资是富人的事
书中并没有将穷人和富人进行货币量化，但有三个观点值得说说。
1、财富来自储蓄和投资。
2、当收入低于投资收益时，应更多关注储蓄（尽其所能存更多的钱）。
3、储蓄和投资随时间的推移对年度财富增长产生不同影响（如下图所示）
普通人如果能在退休时实现投资收益高于储蓄收入便能安乐无忧，而富人往往比穷人更早实现这一财富自由目标。
遵循4%的法则，目标是在退休前存下25倍于预期年度支出的钱。
当你攒够了这笔钱时，你就可以退休了。
如何存更多的钱？
与固定比例存钱的方法不同，作者引入了多利瓦尔登鱼的例子。因为这种鱼不是一年中均匀地消耗相同数量的卡路里，而是根据可获得的食物量来改变自身的卡路里摄入量（和新陈代谢）。
受此启发，我们应当存下能存的钱，即：储蓄=收入-支出。
我的观点是增收比节支更重要。
关于节支，不少理财达人提倡记账。真没时间记账，我推荐两种方法管理支出：
1、统计每月固定支出，然后估算变动支出。固定支出包括：租金/抵押贷款、互联网/有线电视费、订阅服务费、汽车付款等。
2、把所有可变支出都放在同一张信用卡上（月底全额还款），这样做更容易地追踪自己的消费（个人推荐这种方法，比如用花呗，设定每月日常消费额度）。
想存更多的钱，能省就省，重点还是专注于增加收入。增加收入最好的方法就是找到能够将你的内在财务价值变现的方式。
03
用金融资本替代人力资本
最具持续性的致富方法是增加收入，并投资创收资产。
将人力资本转化为金融资本的好方法，以下五个应该考虑：
1、出售时间和专业知识
2、出售技能/服务
3、教学
4、销售产品
5、公司内部晋升
出售时间/技能的缺点是无法规模化。一小时的工作永远等于一小时的收入。因此，只靠出售时间，你永远不会变得非常富有。
出售时间、技能或产品都是人生某一时期的选择，但不应该是最终目标。 最终目标应该是所有权——用你的额外收入来获得更多的创收资产。
无论是投资自己的企业还是别人的企业，你都需要将人力资本转化为金融资本，以积累长期财富。
如果想这样做，你就需要像老板一样思考。
04
应该投资什么？
为什么投资？有三个主要原因：
1、为未来的自己存钱。
2、抵御通货膨胀。
3、用金融资本替代人力资本。
一句话概括，我们想在退休以后，还能抵御通胀并且有质感地生活。
股票、债券、基金、房产......，作者对美国近几十年各种投资收益进行分析（如下表），笔者认为只能供中国人参考。有个结论非常认同，即不投资个股。
《财富、战争与智慧》一书作者巴顿·毕格斯研究几个世纪以来哪种资产类别最有可能使财富保值和增值，得出的结论是：“鉴于其流动性，你不得不承认，股市是财富最好的去向。”
俗话说：“买股票是为了吃得好，但买债券是为了睡得好。”推荐债券的避险功能： 当股票（和其他风险资产）价格下跌时，债券价格往往会上涨；比其他资产的收入更稳定；债券的流动性可以平衡投资组合或偿还债务。
在中国，相比股市和现在的楼市，指数型基金可能更适合大众。
天使资本协会的一项研究发现，只有1/9（约11%）的天使投资产生了正收益。所以，自己创业，或做VC/PE投资的风险更高。对笔者来说，为企业做咨询的服务收入转作股权投资权益也未尝不可。
无论最终选择怎样的创收资产组合，只要适合你，就是最优的资产配置方案。
祝大家乙巳年财气冲天，福运满满！
