本文2500字 丨阅读时长约为8分钟
免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
昨天晚上，人民币汇率大涨，美元指数大跌，再加上“不立刻增加关税”的消息。
相信，一些投资者，会所都订好了。
结果今天，又是一个高开低走。
如果不是午后AI大涨，今天怎么着都是一个三大指数全绿。
不知道昨天订好会所的朋友，今天有没有退订。
说真的，觉得利好的朋友，我非常强烈的推荐，认真看一下川就职典礼的演讲的全文。
所谓的不立刻增加关税，只是应对国内通胀的权宜之计。
后续的风暴，一定会比18年猛烈的多。在任何时候，都不能把希望寄托给对手。
只不过，我们需要对预期进行一个修正。
我们之前认为，1月份就会有很多利空来袭，从而给到一个很好的买点。这是一个短痛的预期。
现在的预期，要修订成一个长痛。
说真的，相比长痛我更喜欢短痛。相比高开低走，我更喜欢低开高走。
二、
下午市场人气主要在AI。
有两个大消息，都和量化有关。是的，这一次又是幻方。
一个是deepseek-r1发布。
今天很多测试者发来反馈，的确可以对标o1。
这是国内第一个可以对标o1的开源大模型。相对open ai，从上个版本的落后6个月，追赶到落后4个月。
这标志着deepseek正式成为国内大模型的领头羊。
而deepseek是谁的团队呢？是幻方。创始人是梁文锋。
第二个大消息，就是下面这张图。
梁文锋，作为科技企业的代表，被邀请座谈会。
并且上了新闻联播，以非常醒目的角度出现。
我12月份的时候写过一篇关于deepseek的介绍。底下还有留言，自称是量化业内人士，对于幻方做大模型这件事情冷嘲热讽。让我深深的感慨，人类的认知隔离，是要比生殖隔离，更为显而易见的存在。
对于专业投资者来说，可能第一个消息更重要。
但对我们的市场来说，其实是第二个更重要。
因为A股的炒作，本质上是对于信息传播的炒作。炒作是为了吸引散户。大部分散户根本看不懂o1是什么玩意儿。但是大部分散户都看得懂新闻联播。
所以消息面的利好的程度，更多的时候是以传播强度为准。这就是为什么10月和11月，川大智胜和川发龙蟒能够爆炒的原因。
三、
整个1月份，最强的etf就是科创aietf。
科创ai etf （588790）今天大涨4.46%，1月份以来上涨超过10%。
而且，我发还发现了一件很有意思的事情。
整个1月份科创ai etf（588790）上涨，并不依赖寒武纪。
之前，我们说到ai的时候，寒武纪是一个绕不开的部分。但我今天惊讶的发现，寒武纪对于ai，整个就是一个负贡献。
今年ai的上涨，贡献最大的是晶晨科技，乐鑫科技两只票。
而这两只票，都是有实打实业绩支撑的。
那么寒武纪呢？寒武纪是科创ai etf（588790），最大的拖累项。
贡献度为倒数第一，拖累了11.86%。
从这个角度上来说，aietf的编制，还是具有一定的科学性。在不依赖市场炒作的情况下，尽可能实现增长。
ai并不等于寒武纪，也希望更多的投资者，不要有这样的刻板印象。
四、
今天，长线组合小幅度下跌。
沪深300持平，超额收益有所收窄。
相对曲线如下：
因为资金主要集中在AI板块。虽然市场没有明显的缩量，依然造成了一定的虹吸效应。非AI板块的个股普遍下跌。
今天A股组合保持不变，等待年报的进一步落地。
港股组合发生了一些调整。今天对一只股票进行止盈。目前的仓位：5%现金+10%美债+85%股票。我们在上证指数3400点建仓的港股，在指数3200点的时候，纷纷给予了正回报。这就是建仓港股的意义。
衍生品方面，继续做T。高开低走，偶尔拉升的行情，非常适合小T一把。
五、
总之：
1，汇率的压力有所缓解，但我们还是再三强调，不要把希望寄托在对手之上。只要认真看了川的就职演讲，就丝毫不会觉得关税方面可以松口。对于预期最大的改变是短痛变成长痛，从一次性利空出尽，变成后续幺蛾子不断。
2，关于AI方面，国内的大模型继续取得进展。尤其是deepseek发布新的大模型，以及幻方创始人上新闻联播这两件事情，今天被讨论和传播了很多。国内Ai的确在加速，也是现在少数景气度比较好的行业。
在业绩不确定的时候，非常容易受到资金的追捧。客观上也会造成对非ai板块的虹吸。最终，又回到我们昨天提到的话题，流动性。市场的流动性，实际上是越来越紧张了。
ps：
本文提到的详细数据、一线资讯，以及持仓交易日志，均同步更新到知识星球"大佳和他的朋友们"。有需要的读者，可扫描文末二维码加入后阅读。
作者：皑（ai）大佳
今日更新文章：
1，《2025-1-21，股票市场。》
2，《特朗普就职典礼演讲全文（中英文）》
近日更新的文章：
1，《2025-1-20，股票市场。》
2，《关于降准降息MISS，以及短暂的中美蜜月期。》
3，《如何利用波动率来指导投资？从600万+到1100万+的历程分享。》
赶快扫码加入吧！👇👇👇
