首页时事民生政务教育文化科技财富体娱健康情感

旅行百科职场楼市企业乐活学术汽车时尚创业美食幽默美体文摘

半导体“自强之路”陡然提速！强势修复有望延续

财富 2024-12-05 08:52 湖北

点击关注，博览更多！

12月4日，A股半导体板块如期迎来涨停潮，半导体指数一度冲高超3%。

原因是，美国无理宣布将140余家中国主要半导体产业链企业纳入新一轮贸易限制清单。随即，中国商务部立即禁止多项战略性稀有金属的对美出口，中国四大行业协会也呼吁国内企业审慎采购美国芯片，

中方此次回击的态度之坚决、手段之精准，让市场对半导体国产替代提速预期空前强烈！这自然带动相关国产半导体概念也立即表现。

而今年来，在消费电子复苏和AI算力、汽车电子等需求暴增带动下，国内半导体产业前三季度业绩增速本就在各行业排名中极为靠前。中美半导体领域博弈再次升级后，市场对四季度以及明年半导体产业景气度预期进一步提升。

因此，半导体板块仍具有较大的趋势修复机会。

中方强势反制，半导体全产业链国产替代必进一步提升

中国商务部第一时间就宣布“加强相关两用物项对美国出口管制”作为反制，包括：一、禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口。二、原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口。

而这一反击手段可谓切中要害，让美国自食其果——

据悉，镓主要用于半导体、LED产业，而全球超80%原生镓产自中国；锗用于光纤通讯、红外光学，中国占全球供应超六成；锑在阻燃、合金领域是“香饽饽”，中国供应全球一半多；石墨在新能源电池、核电领域都要用，而中国石墨出口量常年稳居前列。

在中国断供之后，美国半导体、LED生产，通讯基建、军工研发，消防材料、汽车零部件生产，锂电池产业扩张计划等，都将受到严重冲击。

而中国半导体、汽车、互联网、通信等四大行业组织除了呼吁国内企业审慎采购美国芯片，还给出三点建议：

未来要寻求扩大与其他国家和地区芯片企业的合作；

积极使用内外资企业在华制造的芯片；

呼吁政府加大支持国内可靠半导体供应商的稳定发展；

后续不排除中方还会有进一步的其他反制措施公布。

因此，美国的无理制裁以及国内的强势反击，必将倒逼国内科技自强自立的决心更大、投入更高，国产芯片、国产光刻机、国产零部件、国产操作系统、稀有金属等半导体产业链核心环节的国产化进展都将显著加快。

机会一：国产半导体设备有望更早取得关键性突破

《国家十四五规划》中提出，2025年国产芯片自给率要达到70%，但直到2022年时自给率仍只有18.3%，虽然2023年以来国产替代进展很快，但主要是在中低端芯片领域取得一定成绩。高端芯片进口依赖度依然非常大。

据悉，2023年我国汽车芯片的对外依存度高达90%，计算和控制类芯片自给率不足1%，功率和存储芯片自给率也仅为8%。

但要实现芯片国产替代，半导体设备的国产化才是解决芯片国产化的关键。

而从今年陆续披露的消息看，在持续通过三期国家集成电路产业基金等途径投入超过上万亿资金后，国内在光刻胶、光刻机、EUV极紫外光等关键设备制造上都已取得突破，只是技术成熟性仍有待进一步改进。

注意到，有机构预计2024年国产半导体设备销售收入将增长35%，超过1100亿元，这是比较高的增速！

机会二：先进封装也有望迎来大发展

四大行业协会及有关部门虽然都发出了加大采购国产芯片的呼吁，但半导体产业作为高投入、长周期、见效慢的前沿科技产业，并非能一蹴而就。

从策略上看，通过以先进封装技术的多层堆叠，来弥补目前国产芯片在制程上的不足，或是最快实现国产芯片在中高端领域实现替代的方法——

据悉，华为MATE70系列所采用的麒麟9000芯片，就是采用类似做法实现了等效7NM的5G芯片技术标准的。

此外，先进封装在AI算力时代重要性本就在逐步凸显。

多项需求叠加催化下，相关先进封装技术相比整个半导体产业链，有望在国产替代节奏上更快。

机构预计，先进封装收入将从2022年的443亿美元增长到2028年的786亿美元，年复合增长率为10%，国内相关企业将受益。

结论

半导体行业在过去2年的下行周期已充分去库存和供给侧出清，如今在AI算力需求、终端AI化创新潮、国产替代压力骤增倒逼等推动下，行业正迎来具备较强持续性的业绩及估值上行周期。

尤其是通信、互联网、汽车等领域的高端芯片国产化率替代压力更大，相关率先能取得突破的企业更受益。另外，先进封装作为能最快弥补国产高端芯片不足的技术，相关核心企业也有望迎来高增。

博览财经

十年深耕政策研究为核心竞争力，提供多层次定制化财经资讯服务
独创资讯内容与IT开发相融合的高新技术企业
建成机构服务、个人平台、资产管理的金融证券综合服务商

扫码关注

博览财经

识别二维码，即可关注

免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本资讯中的内容和意见仅供参考，不构成投资建议。据此入市，风险自担。

大消费，下一阶段的“领头羊”？

中办、国办重磅！数字贸易前景几何？

博览财经金融服务

从政策的角度研究中国经济与股市的战略方向

最新文章

ASIC芯片爆火！A股有哪些受益逻辑？

这一板块表现突出，还能涨吗？

揭秘！央国企红利背后的“确定性”

部委密集“吹风”！透露了哪些信号？

两大会议落地，如何影响市场？

个人养老金重磅！中国版401(K)计划来了？

板块已显著修复，业绩底气支持继续上攻！

信心强化！食品饮料或迎重大机会

定了！2025年经济工作这么干

新华社“五问”，透露什么政策信号？

重磅会议倒计时！2025年怎么干？

半导体“自强之路”陡然提速！强势修复有望延续

M1口径调整，趋势几何？

大消费，下一阶段的“领头羊”？

12月，海内外大事如何影响市场？

中办、国办重磅！数字贸易前景几何？

成交额连续41个交易日破万亿，这个板块赢麻了！

关税预期下，轻工板块的新动向！

AI医疗站上“风口”，前景怎样？

特朗普“内阁2.0”，如何影响市场？

注意，外贸政策有变！这类企业影响最大

“磷化工”出利好，但它更值得关注！

“特朗普预期”扰动，如何稳住投资信心？

涨停潮！怎么把握破净股投资新风向？

全球多数市场为何回调？

新能源汽车，1000万辆！A股市场有何机遇？

这个板块频频领涨，为啥？

M1触底反弹！对市场走向有何影响？

自主可控主题升温，如何把握?

10万亿化债，如何影响市场？

特朗普胜选，对A股影响几何？

这一板块，无惧“川普因素”干扰！

珠海航展在即，如何提振军工产业链？

官宣定档！华为Mate 70如何引领国产旗舰新风潮？

海外大选+降息窗口，如何影响市场？

新一轮并购潮涌动，如何把握新机遇？

短线市场连跌，谁是具有“安全性”的板块？

地方生育政策“抢跑”！还有哪些大招？

更“聪明”的AI来了！A股的机会在哪？

两件大事，静待靴子落地！

三季报窗口，这一板块捷报频传！

光伏概念全线飙涨！有持续性吗？

如何前瞻食品饮料板块机会？

15天翻倍！北交所为何这么强？

“特朗普交易”卷土重来！扰动几何？

国新办“开大”！一揽子地产政策有何影响？

这一区域概念爆发，警惕“一日游”！

“化债”对股债市场影响有多大？

光伏圈重要会议，透露什么信号？

增量财政政策来了！影响几何？

分类

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉