昨天收盘后，深圳突然发布了一份名叫促进创业投资高质量发展行动方案公开征求意见稿的文件，以培育引导耐心资本、大胆资本服务深圳市“20+8”战略性新兴产业和未来产业集群为主线。到2026年力争形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群、百亿级天使母基金和种子基金群，全面激发社会资本活力，力争经备案的股权投资及创业投资基金超过1万家。支持多元化天使投资、早期投资主体集聚发展，引导赋能发展一批具有全球影响力的独角兽和隐形冠军企业；支持产业链主企业、上市公司开展企业风险投资（CVC），探索设立面向CVC机构的专业化母基金，联合产业龙头、上市公司等共同出资设立一批“链主”基金，推动重点产业“补链强链延链”。在培育长期资本、耐心资本方面，也给出了一系列举措，将推进金融资产投资公司、保险公司和资产管理机构参与创业投资，发挥前海、河套政策优势，汇聚国际化创投机构，吸引国际资本，做好全国社保基金、国家级基金在深投资服务，研究推进企业年金、养老金等长期资金按照商业化原则投资创业投资机构，鼓励优质创业投资管理机构通过资本市场筹集长期资金。这种大胆干、长期投的资本激励政策在历史上是比较罕见的，不禁让人想起十年前的国家产业大基金的创立，当时也是明确提出，要投向集成电路，也就是芯片半导体方向，注册资本和最终募集资金都是千亿元的规模，之后又参照第一期产业基金推出了第二期第三期，而且各地也都行动出来，推出了地方产业基金，比如武汉的长江经济带基金，当时号称也是撬动了2000亿的母基金，到早出了上万亿的经济产业群，国有大行们也都给与几百亿的资金支持。还有安徽也搞了一批比较大的产业引导基金，一波科技创投潮也就此涌现。也正是在国家大基金和武汉长江经济带基金的带动下，我们才开始了芯片半导体行业的增强和补充，国内芯片产业才开始发展。其中的代表企业就是2016年才成立的长江存储，直接改变了全世界存储芯片的格局，把存储芯片的价格打下来了一半，算力芯片也开始追赶世界先进水平。但我们记忆最深刻的还是2014年开始那波大众创业万众创新，股市当中的TMT和科技板块全线上涨，光是创业板就涨了三倍上去，在这种创投并购的引导之下，大量科技企业呗并购重组，上市融资，还有很多企业拿到创投资金后快速发展，一时间硬科技搞得也是风生水起。而这次深圳的动作也是非常大的，至于原因，其实大家也都很清楚，产业南迁，创业板又被科创板和北证抢了风头，所以很有必要重新来一次创业浪潮，增强自己的硬核竞争力，所以我们看到这次明确提出了20+8的产业基金群，也就是20个战略性新兴产业集群和8大未来产业。比如网络通信、半导体、集成电路、超高清视频、智能终端、智能传感器、软件与信心服务等等。最关键的是这个表态是紧跟最高层的表态的，比如科技打头阵，人生能有几回搏，还有之前高层会议提及的新国九条，也都涉及并购重组，所以深圳的动作，很明显是得到了更高层的指示，跟战略目标也是一脉相承的。站在这个逻辑上，我们未来的发展重点，一定是硬科技，科技决定了贸易、也决定了金融，甚至还涉及到军事和对外博弈的成败，所以科技已经成了我们所有发展项的最优先项。而科技的控制权，一定要抓在自己手里，所以我们是以产业基金来推动，不太想让海外资本参与，更多的是希望国家大基金和地方产业基金来引导，资本市场自由参与，用自上而下的投入换来自下而上的创新。但作为科技创新的输血和供给源头，打通资本市场的全产业链就显得尤为重要，从天使基金和种子基金，再到风险投资产业投资，以及后面的并购重租，上市再融资，都需要极大的政策支持，甚至是更加开放的态度才行。宏观上来说，在外需前景不明朗的情况下，国内大循环式稳定经济的重中之重，我们要把更多的力量用在可循环的消费产业链上。至于什么叫可循环，说白了就是通过内需拉动科技创新，在用科技创新来带动创业就业，让富人多投资，穷人就可以完成充分就业和收入增长，从而创造出更多的供给侧需求，促进新的消费，带动国内的大循环。总的来说，从高层会议到地方政策，都已经是明牌了，未来会有更多的省市假如进来，建立产业基金，创新基金，来引导科技产业的创新和发展。在强刺激之下，科技领域的创新创业也会快速崛起，那股市也会迎来新的驱动力，外延式并购也会大面积展开，浙江有效解决当下A股科技企业业绩不足的问题。当然我们也要慎重看待创新这个事儿，它是有一定的风险的，也绝不是投钱就能搞出来的，需要有一个宽松的环境，去释放大家的思想，还要包容那些犯错的人和事，允许游走于边缘地带，所以我们才看到人生能有几回搏，为担当者担当，为干事者撑腰，甚至不惜喊出了大胆资本的口号，而且还真的在落实，不得不说，风向已经彻底变了。
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