昨天，全球投资者都在盯着美国的大选，最后川总是轻轻松就拿下来了总统宝座，上演了王者归来剧情，并且共和党也拿下了参议员，而众议院共和党也占据多数，意味着后面共和党将在三个战场横扫胜出，而且概率非常大，这对于川总来说无异于一场大胜，后面的政令也将倾力无阻。这对于我们来说肯定不是个好消息，意味着他将在未来几年里为所欲为，外貌不得不面临一个更加惨烈的国际竞争环境，对于每个人的影响也都是方方面面的。首个遭受冲击的就是我们的外贸出口，川总扬言要对我们的出口加征60%的关税，还要打击转出口贸易，如果真的实行，将对我们的出口造成十几个百分点的冲击，拖累GDP增速2个百分点左右，这是我们无法承受的，经济压力会非常大，东南沿海的制造业都将遭受灭顶之灾。而这些年来，出口转内销也是困难重重，所以到时候很大程度上会导致企业大面积关停裁员，这些情况都将倒逼我们把政策落到内需上去，努力摆脱通缩，同时力求对冲掉出口的负面影响。而且留给我们的时间也确实不多了，明年川总就会重新入主白宫，他也要先解决一些内部问题，扣除掉这些时间，意味着明年下半年，他就很有可能再次挑起贸易争端，也就是说，我们必须要抢在明年下半年之前，把国内的内需推动起来，形成以内循环为主导的经济模式，同时在海外一带一路上，要在全球寻找新的出路，说白了就是当年美国推行的马歇尔计划一样，同时在国内和海外寻求市场，否则我们巨大的产能，会把我们自己的经济给撑爆，让我们陷入长期的萧条之中。我们现在必须要放弃一切对美国的幻想，国内的内需政策大概率也会给到满，化债的规模很有可能会超过10万亿，把预期给打满，目的就是抢时间，在明年下半年之前，打破通缩螺旋，通过投资和消费，对冲外贸下滑带来的经济损失。但这个药效恐怕也不会长远，顶多也就是一年时间，一年之后，当国内产能被刺激起来了，还是会出现新的压力，但现在恐怕也顾不了那么多了，得先上救急药，稳住生命特征后，才能再去谈健康状态。不过川总的上台总而言之是风险与机会并存，川总第二次上台对我们来说，将是一次重大的战略机遇，因为美国不光是要跟我们脱钩，而是要孤立全世界，对欧盟、对日本、对东南亚、甚至是对中东和非洲都是一样，这对于全球都是一个挑战，而且美国也不可能死鸭子嘴硬下去，它自身的问题一点都不少，与全球越是脱钩，它的通胀也就越高，债务压力也就越大，美元的信用也会进一步丧失，我们反而有机会利用这个时间，把美国抛弃的世界碎片给窜连起来。对于我们来说，强者从来不抱怨环境，上次川总挑起贸易战之后，中国的国际地位实际上是有了明显的提升，这个强大的对手，逼迫我们自主创新，实现了科技上的自主可控，也带动了整个新能源产业链的崛起，以及半导体产业链的补强。当外部遭遇风险的时候，内部通胀能够更加多团结和统一思想，做出一些平时做不到的凝聚力和爆发力出来，这也是有助于未来我们的产业崛起的。总的来说，我们是一个制造业大国，而美国是一个巨大的消费大国，拥有着巨量的社会需求，以前二者相结合，我们不通缩，美国也不通胀，现在川总是要极力打破这种全球化的布局，那么势必会对双方带来巨大的压力，变成了低血糖和高血压的角逐，而且还会持续很久。为了应对这种变化，国内也将迎来全面的改革，以求快速适应这种变化，未来四年大概率会看到，我们的经济将从外需导向专项内需，我们会加大快启动内需，财政刺激也会持续加码，努力加大民生和消费领域的投资力度，让电子、汽车这种新质生产力的消费方向成为内需的突破口，一方面提振经济，让消费具有可持续性，另一方面也带动科技创新，进一步实现安全可控，实现我们想要的内循环模式。至于说以前那种茅台加房子的模式，也就是茅房时代，以后是不会再有了，大家要明白，现在我们的首要任务是外战，是要突破被别人卡脖子的产业链，茅台和房子，在面对外战时，是百无一用的，所以发展这些东西，只会让我们在面对外部时毫无还手之力。这一点我们在2018年就想明白了，所以这些年国内的产业方向也就发生了根本性的变化，未来的重点一定是汽车、机械、工业母基、VR、消费电子、人工智能、光伏、半导体芯片、软件开发和通信这些东西，只有把这些产业搞出全球竞争力，我们才能和美国有一战之力。所以我们看似是外需转内需，实际上也是传统的茅房模式转向制造和科技模式，财政投资转向民生消费，这就是我们未来四年要推进的重大转型趋势。有人担心股市会有问题，汇率会承压，其实这些倒没啥可担心的，要知道川总上一个任期，四年内3年时间我们都是牛市，相反老拜登上来后，四年时间我们都是熊市。而中国股市一直都有个怪现象，外需强内需差的时候，股市表现都不怎么好，外需差内需好的年份，股市反而都不差。因为感受内需的人更多，上市公司也大多跟内需息息相关，无论是风险偏好还是资金流向，对内需反映的都会更加敏感一些。所以问题的核心还是回到我们的财政上来，如果政策能够打满，其实交易内部预期的概率反倒更大一些。
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