昨天，美股市场三大股指小幅上涨，本来没什么可说的，但黄金和原油却都出现了暴跌，布油和美油跌幅都接近3%，而纽约黄金则是下跌超过了3%，对应的美元指数相对稳定，但美债也出现了跳水，直跌了2.65%下去，这一看就是发生大事了。果然随后市场传出消息，川总已经提名62岁的Key Square Group创始人、对冲基金经理斯科特贝森特为财政部长，既然关乎到个人，肯定就跟他的行事作风有关系，但不管怎么样，似乎让市场对特朗普交易产生了动摇。用华尔街的说法，股市上涨就是对这一人事任命的态度，也就是说，刨除之前那些任人唯亲的人事任命，这次的人选要合理的多，总算是找了个专业对口的人来当这个财政部长。那川总精选时期喊得那些口号，以及过激行为，甚至是随之诞生的特朗普交易也都会发生分歧，用她自己的话说，自己的政策重点将是兑现特朗普的各项减税承诺，包括将特朗普首个任期内的减税措施永久化，以及取消对消费、社会保障福利和加班费的征税。同时关税和削减支出也将是重点，另外还有“维持美元作为世界储备货币的地位”。从履历来看，这个贝森特是个妥妥的华尔街经营，别看已经62岁了，30年前就跟索罗斯一起打天下，还参与了当年击垮英格兰银行的著名战役，后来自己创立基金，身价也近百亿美元，说他是缺钱才当这个官，肯定没人信的，这些人到这个年纪，就是想着把自己的政策主张和思想付诸实施，在一个更大的舞台发挥自己的热度。针对执政后的政策，大的方向上跟川总差不多，用他自己的话说，就是333政策，具体来说就是到2008年将预算赤字率降低至美国国内生产总值的3%，通过放松管制刺激GDP增长3%以上，以及每天额外生产300万同时又或等额能源。总结起来就是，降低赤字率，但具体怎么做没说，还要宽松减税刺激经济增长，同时要通过石油增产的方式，降低生产原料价格以及通胀水平。针对穿总的关税政策他也是支持的，只是要拉长时间。从华尔街的反应来看，对这个人员是非常认可的，用德鲁肯米勒的话说，都知道川总和索罗斯不对付，而贝森特却同时能跟索罗斯和特朗普建立良好的合作关系，这本身就能说明很多问题，川总的态度其实是缓和的，说的和世纪做起来完全是两回事。贝森特作为华尔街经营，擅于结交那些财富权贵，就像一个摩擦剂，给足了双方的缓冲余力。用华尔街巨额摩根大通CEO的话说，贝森特当这个财政部长是一个绝佳的选择，其他分析师也都看好这个决策，认为由贝森特来当这个财政部长，他在市场曲折变化中的长期经验增强了市场对即将出台的亲商业政策的信心，同时也让人们对关税可能更具针对性且通胀影响较小抱有希望，虽然不能完全抵消贸易战和关税再度成为焦点可能带来的影响，但通过排除一些更极端的情景。从贝森特的主张来看，虽然更加的具体化，但是我们也看到，它还是一个既要又要还要的决策，一方面要给企业和老百姓减税，一方面又要缩减财政，同时还要刺激经济稳增长，最后还要控制通胀的，总结起来就是我要节衣缩食，让市场发挥潜力，促动经济增长，但同时也要降通胀，这些事执行起来好像都是相互掣肘的，就比如控制赤字率，那你那什么减税，有人说减税其实可以促进经济，换来更多的税收项，最终实现多收谁的目的。但最后发现完全都是扯淡，当年里根也就是用这个说法来忽悠美国国会通过的，结果恰恰相反，里根时期的债务总额确实扩张速度最快的，上台的时候美国债务规模也就是一万亿美元，等他下台的时候，已经涨了3倍，到了3万亿美元，里根的政策主张也跟贝森特一模一样，也是减税、放松管制、刺激经济，用宽松的财政和紧缩的货币组合，但里根也还是运气好，刚好赶上了电子计算机产业革命，所以美国经济蒸蒸日上，新的供需关系出现，重构了美国经济，页提升了全生产要素，再加上全球化，以及亚洲制造业的崛起，帮助美国解决了高通胀的难题。现在贝森特也是如出一辙，既要控制财政支出，也要提振经济，还要跟着川总搞逆全球化，这本身就是一个不可能三角，尤其是在全球化的背景下，控制财政支出，就是要减轻政府负担，但经济失去了主动权，还要靠市场只发去刺进经济，然后又逆全球化，不让外企进入，这本身就很拧巴，所以美国历来控制财政支出的总统，任期内经济都不怎么好。甚至又陷入通缩和大萧条的风险，美国位数不多的能够实现财政平衡，且保持经济增长活力的总统，就是克林顿，但他却是民主党出身，而且也是深度以来全球化来降通胀，同时互联网的产业革命给市场注入了新鲜活力，再加上日本和苏联的落寞，美国也就没有了对手，全球资本唯美国马首是瞻，整个世界环流都开始围着美国转。总的来说，要想控制财政支出，一定会影响经济，而你要减税，就不可能财政通缩，要想空通胀，就必须要全球化，利用全球廉价劳动力来解决物价。但偏偏他又要逆全球化搞关税和贸易保护，那通胀还怎么降，单指望自己自产自销，那些美国老农就得罢工，过惯了养尊处优的日子，你现在让人去打螺丝？！贝森特的经济主张，依旧困守于川总的不可能三角中，作为投资者，这些不可抗力因素，我们也就半个板凳切个瓜，当观众得了，但对于内部市场，应该有更多的耐心和信心才行，外部再怎么折腾，我们这边稳经济的决策已经敞开，是不可能回头的。
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