马上进入11月，全球资本市场甚至是全世界都将迎来一个最大的不确定因素，而两周之后，这个最大的不确定性也将尘埃落定，那就是美国大选，老实说，自打川总2016年上任以来，美国大选已经成了我们这边投资者的必看节目，川普和哈里斯的很多政策都截然相反，有强制关税、也有科技封锁，还有政治角逐等等，我们今天就来看看最近对面竞选班长的态势，以及后续会对我们产生什么样的影响。
先来看竞选情形，目前在各大民调和统计口径上，两个人都相差无几，呈现你追我赶的态势。就在10天前，哈里斯的支持率还是49%，川总支持率也仅仅落后1.7个百分点，有47.3%。但决定班长位置所属还不能只看这个民调支持率，因为真正起决定性因素的事那几个摇摆州，但是川总在这几个周又都是领先哈里斯的。只是在宾州、威斯康辛、北卡罗来纳和内华达这几个州的优势都非常小，佐治亚、密歇根和亚利桑那也只是稍许领先。也就是说，如果单看表面，哈里斯是选票上领先，但川总是选举上领先，但领先的幅度又很小，不到最后还真不知道最后的结果。但是在博彩的赔率上，两则却是天差地别，这是一个用钱来押注的网站，显示共和党横扫的概率高达41.5%，远高于民主党横扫的14.5%，而且川总的胜率超过6成，看到这里其实大家也可以猜到，里面多少有些对冲的策略在。比如川总和共和党上台对企业和个人的利空比较大，那我就押注他赢，就可以在博彩上获得补偿，就跟我们买交通保险是一样的道理。
但不管怎么说，两则的差距并不大，甚至呈现出焦灼的态势，根据历史来看，一般美国进入到竞选期，而且牵扯到换届的时候，都对经济有着巨大的影响，经济不好的情况下才会有换总统的需求。如果各方面数据都很稳定，经济也没有硬着陆的风险，那哈里斯的胜率还是很大的。尤其是现在很多数据和研究机构都表明一个态度，就是美国经济可能都不会经理软着陆，而是一直维持繁荣状态，尽管哈里斯没什么声望，但是为了经济的稳定和民主党政策的持续，选民们还是乐于维持现状的。还有就是双方背后也都有科技大佬的支持，特朗普就不用说了，本身就是商业大佬，给他摇旗呐喊的马斯克依然也是硅谷的超级明星和金主，一出手就给了川总7500万美金的赞助，而且一天还给予选民100万的奖励。哈里斯这边也不弱，有老一辈给站台，还获得了比尔盖茨的支持，刚刚给了5000万美元。从竞选资金上看，虽然民主党的资金更多，但川总肯定也不差钱，对于选举前的投入和拉选，两则其实差距并不大。但毫无疑问，最后起到决定性作用的还是那几个摇摆州，而其中的胜负手就是宾州，也就是川总挨枪子儿的地方，而宾州作为铁锈地带的代表最关心的也是经济，政策后面会怎么振兴铁锈带，纯种提出的是关注中低端就业岗位，而哈里斯则提倡制造业回流美国，壮大中产，反正就看最后谁能打动人心了。
就目前已经披露的消息来看，两人的经济主张差距很大，毕竟代表了两个不同群体的利益。货币政策上川总一直是扯着嗓子要干预美联储的政策，让他快速降息，在上一个任期相信大家就已经见识到川总对鲍威尔的欺压。而哈里斯则表示支持美联储的独立性，所以单就货币政策而言，川总的政策对我们是更有利的。至于财政方面，两人是截然相反，川普是要减少开支，对国内企业和个人减少征税，而哈里斯则要增加税收，补贴底层民众的医疗和养老。美国今年的经济之所以一直强劲，很多都是靠财政扩张来支撑，如果真的如哈里斯那样对财政进行收缩，恐怕美国经济会出现比较大的问题。
贸易上来看，两人都是坚持关税策略，对我们都是不利的，但川总的政策要猛烈的多，宣称要给我们加征60%的关税，也对其它进口商品加10%的关税，美国进入逆全球化进程，这会对我们明年的出口造成巨大冲击，甚至是出现负增长的情况。可以说，这个政策对我们影响是最大的，哈里斯只是顺着之前的路子走，但川总上来是要掀桌子的。两人完全不同的态度也决定了我们需要有不同的应对策略，甚至是最坏的打算，一旦川总上台，我们可能就要加快促内需的步伐了。能源方面，川总的共和党一直都是传统能源的专属经济群体，他可能会重启页岩油的开采和供给，通过主动降低能源价格来打压有家和通胀，和也是川总所有政策里唯一一个能够遏制通胀的。而对于新能源，则会形成挤出效应，这对于全球大众商品价格也会造成比较大的影响。而哈里斯的民主党则是新能源的阵营，主张发展新能源新基建，维持现有的发展策略。
此外还有其他方面的态度也都有比较大的差异，比如军事、移民、医保、外交等等，我们更关心的就是他们的对华策略，简单来看，川普的破坏力更大一些，他主张的是全面脱钩的遏制注意，走的是孤立主义，去中国化。而哈里斯则是小院高强，遏制我们的高端产业和芯片半导体为主。当然，我们这边肯定已经充分认识到了事情的严重性，大概率也准备了两套策略来应对，至于说川普上来之后是不是就意味着灭顶之灾，其实也没那么恐怖，他喊得越凶，逼得越紧，我们的应对和经济刺激政策力度可能也就越大，内需和股市很有可能都会迎来大的调整。更何况，川普上一任期开始针对我们搞贸易摩擦，但股市却是实实在在涨了三年的，那会儿虽然有疫情，但大家整体的体感都还不错。反而是拜登上台之后，虽然那出口好了，但股市却是跌了三年，大家对经济的体感反而更糟。这可能也是两个人政策方针的差异，川总再怎么说也是个生意人，啥都写在明面上，而且唯利是图六亲不认，在任期间把所有的群都退了个遍。而拜登则是一个老谋的政治家，团结一切可以团结的小伙伴来对我们进行抗衡和压制，所以很多时候，事情都有两面性。但不管怎么说，我们现在不得不面临调整，即便不是川总上台，我们也必须做好启动内需的准备，箭在弦上，不得不发。
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