1
有没有这种感觉，短短几天时间，三观都被颠覆了。
股市几乎全面飘红；
上交所系统都给干崩了；
股民们说“不要国庆，要继续交易”；
网上段子满天飞，喝酒蹦迪ktv就是消费；
……
就在今天，上交所更是发布信息称，组织开展竞价、综业等平台相关业务测试，虽然说是“压力测试”，但这无疑赤裸裸的告诉大家，我们一定做好准备，保证等到“开市”的时候大家可以随便加仓买卖。
拦不住，根本拦不住……
楼市也不例外。
地产股全面暴涨；
大家对房地产预期改观；
有项目已经宣布即将收回“优惠”；
无数人高喊着楼市即将吹响反攻号角；
……
打开朋友圈，更是一改往日低迷之风。
大型连续剧：《加仓冲进场》、《大A飘红我还行》、《国庆去哪玩》、《我的旅行升舱计划》、《三叠屏手机在向我招手》等等，正在持续更新中……
如果你不太关注政策、股市和楼市，这会一定一脸懵逼！
不是说经济环境不好、裁员降薪呢？不是说要勒紧裤腰带，过紧日子？不是说故事一路低迷，从5000点已经保卫到3000点以下了；不是说房地产一片哀嚎，房子降价都卖不出去；不是说大家都未来都很悲观……
2
救市至今已有两年左右时间，大大小小的各类政策出了无数，但最后都是“雷声大、雨点小”，市场始终低于低谷期，没有一次像这次这样，金融市场沸腾，大家预期急转直上。
复盘政策内容，主要有两条信息。
第一：9月24日，央行发声的主要内容。
1. 将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；2. 将全国层面的二套房贷最低首付比例由25%下调到15%；3. 降低存量房贷利率，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右；4. 将5月份人民银行创设的3000亿元保障性住房再贷款，中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%。
央行正式发声之前，市场对金融政策的期待，只有美联储降息和彭博社预测后，存量房贷利率能不能降？显然，央行政策的力度超预期了。
第二，9月26日，政治局会议上。
关于房地产提出：要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债，更好发挥政府投资带动作用；要降低存款准备金率，实施有力度的降息；要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地；要回应群众关切，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。
相比于央行，大会的内容无疑更加全面。
除了重申要降准、降息，还涉及到了控量、融资支持、调整限购政策、增发国债等方面，并且首次直白的提房地产市场要“止跌回暖”……
3
为什么这次市场反应这么大？我们可以从之前市场的悲观情绪，以及此次出台的各项利好政策对照中，看到答案。
之前大家为何悲观？没有预期，没有信心。
现在给你预期和信心。
央行给的政策，超预期。
原本经济主体的大会通常都是在4月、9月、12月三个时间举行，今年直接提到了国庆节前，跟央行发布政策之间只隔了1天，而且降准目前已经落地，根据部分银行披露，目前存量房贷下调也正在落实中了，甚至为了落地各项金融政策，央行还专门成立了一个“工作组”。
这些说明了什么？这次一定要支持，要救市，要救经济，完成全年KPI。
决心前所未有。
之前大家为何悲观？因为供量太大，库存太高。
现在，这些都不是问题。
之前有地方已经下场收购存量房，但总量有限，原因就是地方上没钱，现在央行直接把资金支持的比例从60%提高到100%，给你钱去收，大会上更是提出要“发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债”，这些举措，都会加速这一波“去库存”的快速完成。
除此之外，大会还提出要“控量”，未来几年的商品房增量降低，库存压力当然就下来了。
央行直接定调“止跌回稳”，如此直白的表态，已经足够说明问题了。
支持前所未有。
之前大家为何悲观？口袋里没有money。
现在，直接发钱。
给地方政府发钱，保障房收购资金支持直接拉到100%，还有“超长期特别国债和地方政府专项债”，有了钱就能去库存、搞基建、促发展。
给房企发钱，加大“白名单”项目贷款投放力度。
给普通人发钱，降利存量房贷利率，多出来的钱就能消费，降准、降息，万亿资金流入，给你更便宜、更多的钱可以用……
大水漫灌，到每一个需要的地方。这已经不是油门踩到底了，而是直接一脚伸到了油箱里。
近期还有传言，后续还将有十万亿的刺激政策要出台。
总之，利好会一直出，直到你相信为止。
4
接下来，楼市会怎么走？
这才是关键。
相比于股市能给出的“瞬时”反应，楼市势必需要一个过程，股市是开始，楼市是重点，经济是最终，是这轮刺激的最终目的。
基本可以确定的是，这一轮楼市的下跌已经坚定。
但接下来我们还需要经历两个阶段：
第一，去库存的完成。
不管是央行对保障房资金的100%支持，还是长期国债、地方债务，对“白名单”项目的资金支持，都需要时间，各项资金陆续到位，新房增量控制，库存和去化周期大幅降低之前，楼市都只能是“止跌回稳”。
第二，一线城市的复苏。
过去每一次楼市的回暖复苏，都是从一线城市开始，这次大概率也不例外。因此，北上广深四大一线城市接下来的楼市走势就需要大家密切关注，只有一线城市大幅温暖，才能带动二三线城市楼市回温。
当然，我们必须再次强调，这一轮行情不会“鸡犬升天”。
即便楼市回暖，但从资产配置角度考虑，未来只有一二线核心城市、发展成熟和重点发展板块的核心区域、有硬核配套与优质产品力加持的项目，才能跑赢未来。
绝大部分的房子，还是只有居住属性。
总之，最艰难的时间已经过去了！
☟
月夜 |文
不二 |编辑
©本文版权归阿房记所有
这里有料有趣有洞见
长按二维码关注阿房记
