港险保费方案：如何做出年化19.46%的收益？
财富
财经
2024-09-11 17:39
北京
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香港的保费融资向来受到高净值人士的喜欢，一般，持有9年就能获取可观的回报。
以广发银行的某方案为例，9年后年化收益可达19.46%，比权益基金的平均年化收益还高。不过俗话说“风险和收益并存”，通常来说，当某个产品的年化收益超过了6%，就需要留个心眼。保费融资自然也不例外，其风险重要存在于2个方面：银行利率风险、保险的分红实现率风险。但是幸运的是，广发银行近期出台了封顶利率为4.5%的政策；也就是不管未来银行加息情况如何，保费融资的利率最高都按4.5%进行结算。这么一来，就消除了“银行利率风险”，收益具有一定的可控性。今天给大家详细介绍下这个“年化收益19.46%”的方案。我们通过实例来估算一下实际收益（以下单位均为美元）。6月广发银行规定，封顶利率为4.5%，当前的结算利率为4.15%，因此，可以将方案的收益依据4.15%进行计算。假设我们每年缴款26万，缴5年，那么总保费为130万。当然，公司会有各种优惠，我们需要实际支付的只需106万。然后其实我们可以通过聪明的设计，加一定的“杠杆”，进一步降低本金。优惠后的106万总保费，其实不需要我们全出；我们可以向银行贷款91万，自己实际只需要出15万。按目前4.15%的利率结算，首年贷款利息为3.78万。![]()
退保现金价值-银行贷款=171万-91万=80万。15万（自付）+1.82万（手续费）+34万（9年总利息）=50.82万29万÷16.82万（首日支付不含利息）÷9=0.196，年化收益为19.6%。![]()
上文我们分析了，保费融资的风险主要有2个：银行利率风险、分红实现率风险。而广发银行的封顶利率为4.5%，消灭了“银行利率风险”，现在影响它收益的只有保单的分红实现率风险了。关于保单的分红实现率，在裕饶传承2的现价中，70%以上是保证收益部分，只有30%是分红收益。所以说，保单的大部分收益是有保证的，整体风险可控。单独考虑分红的话，根据中国人寿的分红历史，过去10年中国人寿的分红实现率非常稳定，在90%以上。
1）现行结算利率为4.15%，假设按4.15%的结算利率来算，当分红实现率为100%时，年化单利为19.46%。非常高。但是假设分红实现率只有38%，那么年化单利只有0.23%。所以这就是上面讲的“风险和收益共存”，虽说该产品产生亏损的概率不大，但是如果在极端的情况下，分红实现率过低，对年化收益还是有比较大的影响。2）封顶结算利率为4.15%，假设按4.5%的结算利率来算，当分红实现率为100%时，年化单利为17.57%。同样很高。如果出现了极端情况，当分红实现率低于38%，那么产品可能产生1.66%的亏损。也就是说，当运气差到了极点，结算利率达到了最高值、分红实现率达到了极低值，产品也是会产生亏损的。![]()
综上，大家可以结合自己的风险偏好。判断下这款产品是否适合自己。中国人寿保险（海外）股份有限公司，简称“中国人寿（海外）”，其起源可追溯到1933年，与客户共同经历了90年的风风雨雨。公司的总部位于香港的中国人寿中心，红磡区，并且拥有7个分支机构，包括香港和澳门的分公司、信托公司、新加坡公司、印度尼西亚公司、金融科技中心，以及中国人寿国际金融研修院。截至2023年9月30日，中国人寿（海外）的合并营业收入超过了500亿港元，合并总资产达到了4,903亿港元。中国人寿海外的背景是100%的国有企业，其中中国人寿集团的90%股份由中国财政部直接持有，剩余的10%由全国社会保障基金理事会持有，这样的股权结构和强大的政府背景为公司的持续发展提供了坚实的支持。![]()
过去连续10年，中国人寿（海外）的分红实现率都是非常稳健康的，保持在90%以上。截至2022年，中国人寿（海外）的终期红利实现率全部达到100%。过往计划书上演示的终期红利，全部兑现！表现惊艳十分亮眼。![]()
2020年-2021年生效的“裕饶传承储蓄保险计划”，第一个及第二个保单年度，终期红利履行比率均为100%。![]()
2021年生效的“晋裕传承储蓄保险计划”，终期红利履行比率为100%。![]()
2019年-2021年生效的“赏悦连年储蓄保险计划”，第一至第三个保单年度，终期红利的履行比率连续三年为100%。![]()
保单融资方案就介绍完了，如果大家对该方案感兴趣，欢迎联系咨询。
