该加仓吗？
财富
财经
2024-10-08 17:56
北京
今天港股、富时中国A50 雪崩，恒生科技一度大跌14%，富时中国A50一度大跌10%。这只是“涨多了正常回调”。看看国庆期间，港股、海外中国资产的表现。国庆期间（10月1日到7日），恒生指数大涨9.3%，恒生科技大涨13.4%。![]()
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国庆期间（10月1日到7日），富时中国A50暴涨15.15%，纳斯达克中国金龙指数涨了5.64%。（今天富时中国A50一度跌了10%，也很正常，等等A股嘛。）![]()
不管港股、富时中国A50还是纳斯达克中国金龙指数，都是外资定价的中国资产，它们国庆期间大涨，说明外资在疯抢中国资产。事实上，正是外资不计成本地疯抢，才是这轮A股情绪反转的主要原因。（散户没方向，内资机构没骨气，如果不是外资9月底坚定不移地买进，A股哪儿能大涨啊！）截止到8月底，全球主动基金配置A股的比例为5%，低配了1%。2021年初外资对A股的配置比例为14.6%。如果外资想把A股的仓位提升到“合理水平”，机构算了一下，外资大概需要买入400亿美元（约2800亿人民币）的A股；如果把仓位提升至2021年的水平，需要买的资金在万亿人民币以上。9月26日，政治局会议，明确提出“促进房地产企稳回升”。今天，发改委会议，说“明年继续发超长期特别国债、并优化投向”。这些政策都非常干货，预计对经济将产生比较大的积极影响。所以外资对A股又有信心了。展望未来，外资对A股的信心预计依旧在；高盛、摩根士丹利、花旗银行等等海外大行，国庆期间都不约而同地预计A股还能涨15%左右。今天A股高开低走，上证指数以“涨停”开盘，收盘小涨4.6%。这表现令很多人不适，因为开盘很多人买进了，结果又被套了……![]()
聊聊A股的现状。其实A股现在处于非常“敏感”的位置，必然波动很大。上证指数现在涨到了3440点附近。这个位置，意味着，2022年以后进场的散户已经回本了，2021年进场的没有回本。在这种位置，一般需要大盘急涨、快涨，才能稳定军心；因为一旦大盘有涨不动的迹象，心志不坚的散户就会卖出，进而影响整个市场的情绪。所以，现在非常关键，一点小的情绪波动可能被大幅放大。![]()
这波外资之所以对A股信心大增，源于，对财政扩张的预期；传说，至少2万亿以上，或者更多……但是，这钱出不出呢？出多少？迄今为止，官方未有明确表态。这是一个很大的不确定因素，万一上面比较抠，只给一点点钱……那么这轮A股上涨的基础，将轰然崩塌。这波A股之所以大涨，外资倾尽全力地买入，功不可没。但眼下，外资自己的后院也“起火”了，有可能会顾不上A股。9月，美国非农就业大增25.4万人，大幅超过了预期的15万人；并且，7、8月非农就业的人数显著上调。目前，11月美联储降息50BP的概率不足10%。这波外资之所以勇敢地买入A股，很重要的原因是，预期美联储大幅降息，资金便宜；现在降息的预期下调，可能会影响外资的买入节奏。（例如，外资占主导的港股，今天就大跌。）这很严重。外资的买入放缓，A股短期的涨幅可能不猛；涨幅不猛，可能会影响散户的买入情绪……
综上，当前的A股，虽然处于数年难遇的赚钱时机，但是“不确定性”亦不可忽略。所以，需要密切地关注市场、关注政策、关注海外，一旦形势有变，及时并且大胆地加仓、或减仓。另外，别问我A股未来会涨会跌，因为在当前的情形下，这是一个“充满不确定”的问题；我或许可以告诉你这周A股会怎样，但是下周、下下周……我也无法预测。只能动态地跟踪、观察，并及时应对。很长时间没有介绍我们的VIP服务了。之前行情很差，没办法给大家做短期收益，没脸说。但是接下来的1-2年，大反转的时机大概率已经到来。海外，美联储已开启降息周期，流动性越来越充足、经济动能也将转而向上，美股权益市场大概率将迎来上行期。国内，政治局的表态非常积极，很重视经济了，接来来房地产企稳、经济回升是大概率事件。A股将迎来盈利修复和流动性充裕的戴维斯双击。我们的投资，总的来说，目前都偏“科技成长”，绝对重仓半导体、AI。进攻性非常强。并且跟当前的市场风格非常搭配。或者不客气地说，市场风格终于按我们所预期的那样发展了；我们的布局终于到了收获的季节。举一个例子。从9月24日至今，其中某个投资的收益为19.20%；并且，今天半导体满屏20cm涨停，创业板指大涨17%，这两个都是该投资的重仓方向，预测，今天的收益在10cm左右。这个收益不多说了。VIP会员能感受到，可能在下行期会员会难受一点（下行期一般我们会多跌一些），但现在到了上行期，涨幅则较为惊人，非常开心。介绍一下我们的VIP服务。大家比较关心的、核心的服务有5点。我们的投资研究是私密的，只有成为VIP会员才有资格跟投。这是因为这些成果我们花了很多的精力来研究、维护，拒绝白嫖。大家投资的过程中总会遇到各种各样的问题，例如，市场为什么大涨、大跌？我的这只基金能买吗、能卖吗？我急用钱了，该卖哪只基金好……成为VIP后，我们会给大家分配专业的老师，大家如果有问题，随时问，老师会详细解答。（有个专业的老师辅佐你，总比你一个人瞎折腾好，尤其是在市场波动大的时候。）一开始操作后不代表可以不管了。市场经常变化，我们需要密切跟踪，并及时调整。成为VIP会员后，老师会每个季度给大家梳理，并给出配置建议。这叫资产再平衡。市场经常千变万化。有的时候，千载难逢的投资机会来临，有的时候，巨大的风险来袭……大家不是专业的投资者，平时有工作或事业，可能无法及时地意识到市场变化。成为VIP会员以后，一旦机会或风险来临，我们第一时间会给大家发消息，让大家及时了解市场情况。我们每两周会安排一场闭门直播，给大家讲讲当下的市场、分享一下自己的操作，并解答大家的各种疑问。
现在A股处于非常好的时候；美股调整调整，机会也慢慢出来了。看完介绍以后，如果大家对我们的VIP感兴趣，欢迎扫码咨询、购买。![]()
今晚6点，我有一场直播，聊聊“抓住牛市机会”，欢迎前来观看。
