昨天，有自媒体写了一个会议的最佳顺序：fgw会议在最前，随后到各部委，最后央妈。
这样前戏充足的安排，可以逐步点燃情绪，充分的前戏再到正题。
而现在，则更像开局直接王炸之后，丢了个3。
本人深以为然。
而今天又有一场会议，副局长出场，解读经济运行情况。
这基本可以定调是不会有增量政策的会议。
昨天的会议内容，和预期是什么关系？
其实，前天推送我们的观点是，“大概率不及预期”。
我们敢于这么预判，就是因为王炸开局之后，符合预期就是不及预期。
就像现在，投资者对于单日1%的大盘指数涨幅，已经觉得不痛不痒。
都是心理作用。
昨天，认为符合预期的人，就是看到了100万套的旧房危房改造这个可量化的政策。
原文是：
“要通过货币化安置等方式，新增实施100万套城中村改造和危旧房改造。”
这确实也是昨天的发布会上，我们认为唯一的增量利好政策，奈何还有一个等字，说明未必全部是货币化安置。
即使全部货币化安置，假设每一套50万元，那么就是5,000亿。
按照股民当前的心态，没有万亿级别的利好 = 不及预期，原因上面讲了。
而昨天的市场，对这个会议也给出了自己的答案。
一、股市
先说前天的新闻：川渝大基建的造谣人被抓了。
只能说，活该？
我们昨天文章也说了，那个新闻真实性很低，居然还有资金买账。
而房地产和基建板块，坚持到了会议之后，才真正开始砸，给大家充分的时间撤离。
就在这两个盘块砸盘的时候，其实资金还是在涌向一些热门板块。
奈何尾盘，是全面的、对情绪影响极大的跳水。
A股和早盘表现更好的港股都没跑掉。
虽然我们很希望“以我为主”，也在试图通过政策增量稳住市场，但昨天的文章我们就对现在的市场表达过观点：
主要看外资。
昨天据传，80后和鹰酱正式撕了，称其为敌对国。
结合汇率和美元指数近期的表现来看，这次动荡很可能是出于zz目的。
鹰酱现在基本已经明确了放弃内塔，急得内塔都直接给兔子打电话了。
目前看来，鹰酱中东下场的概率不高，或者说没有能力。
半岛其实也是如此，以80后可怕的战力，小日子都害怕，别说棒子了。
几条线上，鹰酱最关注的应该还是熊，其他地方现在有种心有余力不足的感觉。
结合最近美联储的声明总体还是偏鸽派，如果后续鹰酱公布的各项经济数据超预期...我们大胆的乱猜一下：
11月，美联储25bps的降息是最多的了，甚至有可能不降息。
除此之外，不排除近期北约其他非美国家会下场俄乌，加剧全球局势动荡，这时候，资金无论在哪个股票市场都难独善其身。
造成混乱的局势，适当让全球资金避险情绪上升，可以让部分资金重回美国，减缓外流的速度，尤其是到兔子这。
再次声明，这是我们瞎猜的，纯阴谋论。
北向资金买卖总金额，仍然保持2,038亿。
结合昨天行情，说是外资在净买入，或许也没人会相信。
汇率，昨晚上破7.14、中概股昨晚开盘也是暴跌。
而内资，尤其是散户的活跃度，反而超过我们的预期。
昨天可以感觉到，很多资金还是有进场的冲动。
热门题材的信创、金融科技、北交所，仍然很活跃。
科创成长小票相对大盘蓝筹依然有日内的超额表现。
A股全天成交量反而有所放量，来到了1.52万亿级别。
后续，我们的观点不变，股市需要继续关注外围和外资。
短期内继续震荡。
二、债券
对于昨天的会议，债券市场给出了比较直接的答案，不及预期。
昨天长债相对更加强势，我们在之前的《领导，您的意思是国债又可以买了？》之前介绍过：
场内有账户的小伙伴，是可以通过30年国债ETF进行一定的场内波段操作或者定投的，比直接买债基说不定效果更好。
债券市场里，这一轮政策史诗级大招造成的震荡，算是阶段性结束了。
随着股市赚钱效应消退，基金销售们无脑推短债的逻辑又回来了。
我们跟踪的355只中短债基金，仅2只碎蛋，平均收蛋2.6个。
三、商品
对于黄金，前天提示观点不变，将续创新高。
昨晚已经验证了，国际黄金现货期货，齐齐创下历史新高。
除了黄金，大饼最近也是很猛。
避险资金不想回USD的，这两者都是当下全球资金的首选。
两者之中，黄金显然是受众更广、确定性更高的。
所以老生常态：
A股不赚钱的时候，大家就想起来资产配置的意义了。
今天就聊这么多。
明天股市就不会震荡了，后天也是。
大家早安。
求点赞、在看。
如果你认为内容有价值，记得关注并⭐星标本公众号。
（按照当前的公众号规则，只有⭐星标，才能确保获得推送）
- END -
特别提示
本文仅基于公开可查数据进行信息的总结、梳理和分享，仅代表个人观点。
文中部分内容或略有调侃，仅为增加可读性，不针对任何基金公司、基金产品或基金经理，也不构成任何投资建议。
任何因本文导致的投资行为所引发的亏损，本公众号及作者不承担任何责任。本文所提及故事纯属虚构，如有雷同、纯属巧合。
