今天,新老韭菜,即将历史性交锋

文摘   2024-10-09 07:01   中国香港  


昨天的市场,其实挺纠结的。

早上的会关注度很高,其中不乏一些funny的点,大家也都看到了。

整体来说,肯定是不及市场预期

但是,股没有跌,债没有涨。

股票市场全天天量的成交金额、史诗级暴涨面前,不用讲这些道理。


如果把市场的力量分成4类:

1、外资

2、内资机构

3、老韭菜

4、新韭菜

那么,我们倾向于认为:

一、外资

作为本轮行情资金急先锋的外资,昨天应该是净赎回的,这体现在:

港股日内,直接把国庆长假的涨幅干没了。

国庆节提前消费了的港股重仓者,可能有点难受。

10月7日,高盛有个报告,叫做:

《If not now, When? 10 Reason to buy China equity》

翻译过来,是《此时不冲,更待何时?》

高盛依然看好中国资产。

报告提到:

(中国资产中的)H股提到超配,但开始战略性地优先A股。

这波行情里,港股先起的头,然后到A股。

因此,阶段性休整,也是如此。

换句话说:

A股短期冲的还会更猛一些,高盛阶段性更看好A股。

(注意,报告时间10月7日)

至于这份报告中提到的进攻方向,有2个主题:

股东回报主题(现金为王且可持续,不限于银行、国企);

需求侧提升的受益者(零售、耐用消费品以及收入弹性大的终端品种)。


其他三类投资者,属于内资的PK了。

二、内资机构

内资机构其实也分几类。

负债端稳定的保险、券商自营、银行理财含权账户等,应该在加大扫货力度。

他们扫货的姿势,大概率是指数。

首先,宽基指数基金毫无疑问是最佳选择之一。

其次,今天从盘面看,信创和券商,是最雷打不动的封板行业ETF。

而市场,也终于出现了第一个4,000亿规模的ETF:

华泰柏瑞沪深300ETF

而净申购的公募基金们,由于不能买ETF,更苦恼无货可买。

大批的主动权益基金进行了限购。

这一波,可以看到很多权益基金涨幅看起来很猛,但是:

他们的业绩比较基准更猛。

除了当下确实很难跑赢指数之外,就是净申购摊薄了收益。


三、股民

老韭菜,毫无疑问,也没有见过这波行情这样的架势。

但从融资余额来看,融资上杠杆的人是不少的,930一天就有几百亿。

今天一个图很火,不知真伪:

说有人把房子押出去,10倍杠杆搞了5000W,一天被打爆。

昨天满融干个股,确实是很容易爆的。

即使是干行业ETF,开盘冲进去抢筹,也很容易日内-10%+

例如房地产ETF、有色金属ETF、食品饮料ETF

这些其实都是投资者关注度比较高的行业主题ETF。

所以,老韭菜中虽然很多人很纠结。

但我们估计,应该还是净买入的。

毕竟,指数一天20%+的涨幅,诱惑实在太大了。

老韭菜,更清楚牛短熊长的硬道理,该冲要冲。


当然,这样的表现,对于新股民吸引力更大。

原来买理财,3年都没有10%

现在的股市/基金,一天10%,算少的。

今天也传过一个图,某行一个分行一天理财赎回了10亿。

大概率就是追着股市去了。

我们文章早早就有个观点:

国内的财富管理市场,根本没缺过资金。


四、结尾

今天(10月9日),新开户的新韭菜,即将和老韭菜进行历史性的会晤。

说真的,最近天天创造历史,结局如何没有人能预判。

成交金额,或许又将创出历史新高。

否则,这届新韭菜是真不太行。


我们在这样的市场面前,还是建议大家保持平常心。

理由很简单:

新钱无脑冲得快,但是体量和老钱没办法比。

Don't forget who's your daddy.

但毫无疑问,市场情绪还是高亢的,无论给看多还是看空的观点,都容易骂成狗。

所以,不如就静静地见证历史。

大家早安。


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