政策大招又来了，这次是关于存量房贷的，而且诚意满满。
9月29日晚，央行发布了中国人民银行关于完善商业性个人住房贷款利率定价机制的公告（《中国人民银行公告〔2024〕第11号》）及答记者问。
我们看看具体说了啥。
一、存量房贷立刻生效？
之前，对房地产政策力度存疑的一个细节，我们文章提过好几次，就是：
之前每次下调LPR到生效时间，间隔时间实在太长了。
从利率下降，到给业主省钱的周期，昨晚正式迎来大调整。
当中的亮点在于：
“合同约定为浮动利率的，利率以最近一个月贷款市场报价利率为定价基准加点形成（加点可为负值），加点幅度应体现市场供求、借款人风险溢价等因素。”
在答记者问中，继续提到：
“二是取消房贷利率重定价周期最短为一年的限制。自2024年11月1日起，新签订合同的浮动利率房贷，与除房贷之外的其余浮动利率贷款保持一致，可由借贷双方自主协商确定重定价周期。符合条件的存量房贷借款人在与商业银行协商调整房贷利率加点幅度的同时，也可调整重定价周期，使存量房贷利率及时反映定价基准（LPR）的变化，畅通货币政策传导。”
也就是说：
房贷跟随LPR下调的速度，有望大大加快，具体还要看银行的操作细则。
二、存量房贷降落多少？
而关于存量房贷下调的问题，原文是：
“自2024年11月1日起，浮动利率商业性个人住房贷款与全国新发放商业性个人住房贷款利率偏离达到一定幅度时，借款人可与银行业金融机构协商，由银行业金融机构新发放浮动利率商业性个人住房贷款置换存量贷款。”
答记者问中，有更多操作细节，原文是：
“但由于现行房贷利率定价机制下加点幅度不能自主调整，近期新老房贷利差矛盾再次累积扩大。商业银行将通过行业自律协调一致，对符合条件的存量房贷再开展一次批量调整，将利率降至全国新发放房贷利率附近。”
“绝大多数借款人可通过网上银行、手机银行等渠道完成“一键式操作”，无需到商业银行网点办理，具体请及时关注承贷商业银行官方平台发布的有关信息。批量调整完成后，借贷双方还可按照中国人民银行公告〔2024〕第11号，基于市场化原则自主协商、动态调整存量房贷利率。”
加点是有地区性下限的，原文是：
“加点幅度不得低于置换贷款时所在城市商业性个人住房贷款利率加点下限（如有）。”
那么，如何确定本次首轮存量房贷的降幅？
需要再去看发市场利率定价自律机制的《关于批量调整存量房贷利率的倡议》：
基本上，房贷统一下降至【LPR-30BP】
原文是：
“1. 本倡议发布后，各商业银行应认真落实倡议要求，抓紧制定实施方案，主要商业银行原则上应于倡议发布当日对外发布公告，不晚于10月12日发布操作细则，及时回应客户关切。
2. 各商业银行原则上应于2024年10月31日前统一对存量房贷(包括首套、二套及以上)利率实施批量调整，对于LPR基础上加点幅度高于-30BP的存量房贷，将其加点幅度调整为不低于-30BP，且不低于所在城市目前执行的新发放商业性个人住房贷款利率加点下限（如有）。”
大家也不用担心不同的银行，下调的幅度会不一样，理由是：
包括这次的发文在内，转按揭的口子没有关掉。
银行大概率全力以赴留住房贷资产，应降尽降，细则预计10月12日前出台，10月31日生效。
按照我们乐观的猜测：
最快11月开始，大家就可以省钱了。
最后，之前是固定利率的业主们，现在有机会改浮动利率了。
这也算不小的利好了，那些固定利率的，可都是银行的优秀资产呀。
（点击阅读原文，可直接跳转央行新闻）
三、房子限购正式拜拜？
此外，上海、深圳、广州限购进一步放宽，但之前文章也点评过。
下调社保要求和首付比例，其实对普通住宅 / 刚需的作用有限，更加利好豪宅。
和上面存量房贷下调对消费的支撑不是一个级别。
紧跟广州，相信全国范围内的限购，短期内将会正式消失，可能有点晚，但总比不来的好。
上述政策，唯一比较利空的就是息差压力较大的银行板块。
四、周一股市高潮？债市咋办？
总之，从周末的各种信息来看，周一（09-30）毫无疑问应该是全年最高潮的一天。
情绪酝酿到这份上了，股市不可能不上涨，只有涨多少的问题。
在这样的环境中，内资今天追高，是毫无疑问的。
但不要忘记：
通过衍生品做多、已经浮盈N倍的外资们，后面的举动。
这一点，需要持续观察场内成交情况和融资余额的变动，之前文章页提示过了。
据传，国庆期间，还会加班加点出政策利好。
而债券市场，今天也同样会迎来关键点位。
需要跟踪的是债券风险的传递、尤其是信用债收益率的上行，是否进一步传递到短债基金、银行短期理财、甚至货币基金。
具体见昨天文章。
当然，当下对债券市场的风险，上层肯定有所察觉。
今天若是有神秘力量托底债市，也不知道昨天加班卖债的机构们作何感受。
五、结语
魔幻的9月，总算要过去了。
世界就是一个巨大的ct班子，别太较真。
该享受快乐时，就去享受吧。
已经在路上的小伙伴们，祝大家国庆假期快乐。
- END -
求点赞、在看。
（如果你认为内容有价值，记得关注并⭐星标，获得自动推送）
特别提示
本文仅基于公开可查数据进行信息的总结、梳理和分享，仅代表个人观点。
文中部分内容或略有调侃，仅为增加可读性，不针对任何基金公司、基金产品或基金经理，也不构成任何投资建议。
任何因本文导致的投资行为所引发的亏损，本公众号及作者不承担任何责任。本文所提及故事纯属虚构，如有雷同、纯属巧合。
