复盘笔记:2024年10月23日
以下债市复盘笔记仅代表个人观点，仅供交流，不具有任何指导作用！
今日复盘：
早盘011开盘2.1375%，期货收盘收于2.139%，尾盘收于2.14%，上行0.25bp。成交数据:2.1526%/2.13%/1093笔，日均2.143%。
今天驱动债市的主要原因是:一是央行OMO净投放1503亿，资金面比上日有所宽松；二是A股三大指数涨跌不一，沪指录得四连升重返3300点，上证指数收涨0.52%报3302.8点，市场成交额逼近2万亿；三是彭博报道:预计不会增加2024年预算；早盘市场开盘没有继续给建议发2万亿特别国债进行利空定价，反而是开盘011收益率震荡下行至0.5bp至2.1325%，央行大额净投放，011收益率下行至2.13%，股债跷跷板，011收益率震荡上行至2.1525%，下午股市走弱下跌，011收益率震荡下行至2.14%，彭博报道:预计不会增加2024年预算，011收益率下行至2.135%，尾盘小幅上行0.25bp收于2.14%。我预期小幅下行结果，收益率上行被打脸的一天。
今天早盘在央行大额投放流动性后，我预期011收益率会下破2.13%，结果没有破，证明市场多头情绪不强，下午股市下跌债市跟随回落，至尾盘收盘市场做多情绪依然不强，而且今天011收益率高点已经破了2.15%至2.1525%，虽然在2.15%位置买盘比较强烈，但由于税期将至资金难以进一步宽松以及股市有在磕磕绊绊中企稳的迹象，债市情绪有所转空，后面继续上行至2.17%以上概率加大，建议注意加仓节奏，我昨天分别在2.1375试多和2.1475加仓的，也可以选择获利了结，等待2.15%以上或2.17%的加仓机会。
央行:
央行今日开展7927亿元7天期逆回购操作，因今日有6424亿元逆回购到期，当日实现净投放1503亿元。
明日有1326亿逆回购到期，预期续作2500亿左右。
资金面：
本日:隔夜回购加权利率下行0.8bp报在1.49%，匿名1.56%，成交1.75%左右；7天加权利率上行0bp至1.63%，匿名1.6%，成交在1.75%-1.9%左右高于政策利率。一年期存单利率上行0bp至1.95%；票据:6M票据下行2bp至0.95%。
明日:一级发行:政金债100亿，国债2200亿，地方债有625亿；合计有2968亿债券缴款。
新闻及数据：
*彭博经济研究:中国全国人大常委会会议预计不会增加2024年预算。
海外：
隔夜美国银行CEO莫伊尼汉预计今年年底前美联储将再降息50个基点，然后在2025年再降息四次，每次降息25个基点，届时最终端利率将达到3.25%；欧美股市集体收跌，道指跌0.96%；10年期美债收益率涨3.8个基点报4.251%，与中国10年期国债收益率(2.14%)-211.1bp比上日+4bp；美元指数涨0.33%报104.42，在岸人民币夜盘收报7.1325，离岸人民币对美元持平报7.1357。
明日行情：
24日，隔夜在美国对12月份继续降息25bp概率越来越小的情况下，美债小幅上涨进行重新定价，美股下跌，美指上涨从新站上104，人民贬值至7.1357，对国内债市有所利空；今天进入税期，预期央行净投放，资金面紧平衡；今天有10年国债增发；关注股债跷跷板行情；预期债市震荡偏空行情，011在2.125-2.155%区间震荡。
操作建议:2.14%以上可以试多，2.15%加仓。
毛毛虫债市语录:做交易最大的弊端就是你手中有多头头寸，心中就会放大利多消息，你手中要有空头投寸，就会放大利空消息，其实要能做到跳出自己的仓位，以旁观者的角度去分析所有信息，心中没有任何偏袒，这样才能找到正确的方向。
下周行情:
国债240011波动区间在2.07%-2.17%；
国开240210波动区间在2.16%-2.26%。
交易数据:
国开活跃券230210上年末收2.7075%；1月末收2.6275%；2月末收2.4825%；3月末240205收2.41%；4月末收2.40%；5月末收2.407%；6月末收2.314%；7月5日收2.3575%；7月12日收2.3425%；7月19日收2.3275%；7月26日收2.2525%；7月末收2.2175%；240210国开8月2日收2.1925%；8月5日收2.255%；8月16日收2.2425；8月23日收2.222%；8月末收2.242%；9月6日收2.2125%；9月14日收2.125%，9月20日收2.118%，9月27日收2.26%，9月30日收2.255%。10月12日收%2.22%；10月18日收2.195%；
国债活跃券230026上年末收2.555%。1月末收2.433%；2月末收2.351%；3月末240004收2.2925%，4月末收2.3025%；5月末收2.316%；6月末收2.233%；7月5日收2.28%；7月12日收2.269%；7月19日收2.2605%；7月26日收2.184%；7月末收2.1475%；8月2日收2.118%；10年国债240011，8月5日收2.20%；8月16日收2.183%；8月23日收2.1475%；8月末收2.165%；9月6日收2.1325%；9月14日收2.04%；9月20日收2.035%，9月27日收2.1775%，9月30日收2.1575%。10月12日收2.1325；10月18日收%2.1125；
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