3月25日，成长性龙头融创服务公布了2023年全年业绩。
按照去年业绩会上首席财务官杨曼所说，不太会出现因关联方融创中国大额计提减值的情况。
可愿望很美好，现实很骨感，2023年业绩还是大额计提了减值。
我们先看下融创服务基本业绩数据：
在管面积2.73亿平方米，同比增17.9%；合约面积3.74亿平方米，同比下滑4.8%；
营收70.10亿，同比下降1.6%；毛利16.68亿，同比增长4%；年内亏损3.93亿，同比增速15%；
营收和净利润延续2022年的下滑态势，唯一好一点的是，营收下滑放慢，净利润小幅减亏。
据年报数据，融创服务之所以没能实现如市场预期的业绩爆表，主要是因为非业主增值服务大幅下滑、商管业务消失和继续计提了大额减值。
非业主增值服务收入3.77亿，较去年的10.52亿减少了6.75亿，降幅64.2%，连续两年超过60%。这是本期业绩营收下滑的主要原因。
另外2022年还贡献了1.48亿收入的商管业务本期业绩消失也导致营收减分。
而去年影响业绩的金融资产减值科目，本期业绩并没能收敛。
数据显示，融创服务金融资产减值亏损净额8.5亿，其中关联方款项5.3亿，占比62.4%，依然是大头。剩余的3.199亿减值是独立第三方“贡献”的。
另外，勿爷注意到，和2022年业绩不同，2023年融创服务首次对无形资产的商誉进行了4.73亿减值。
按照年报解释，这部分减值是对以前收购的开元物业买单。因为市场环境影响，融创服务上市前以15亿收购的开业物业并没能实现预期的业绩增速，所以融创服务基于谨慎性考量，对其产生的商誉计提减值。
如此以来，金融资产减值加上商誉减值合计13.3亿，虽然较去年的15.42亿减少了13.8%，但还是大大影响了业绩。
2022年业绩，碧桂园服务首次对并购产生的商誉计提减值17.7亿，按照业绩预告，2023年除了继续对并购减值外，还增加了对关联方减值。
融创服务正好相反，去年先是计提关联方，今年是关联方+并购。无形中让满血复活的时间表延长了。
和万物云一样，融创服务也做了一个“压力测试”。
虽然营收同比下降1.6%，但若剔除非业主增值服务业务
虽然毛利增速只有4%，但若剔除非业主增值服务
也就是说，如果没有关联方影响，融创服务业绩成色要好不少。
值得一提的是，融创服务虽然没赚钱，但还决议派息4.37亿，占核心净利润的55%。
不得不说，融创服务是懂重建市场信心的，对股东和韭菜比较厚道，比许老板的口嗨要现实多了。
客观的讲，自融创爆雷后，融创服务就被逼着独立，缩减关联方业务，计提关联方款项，目前非关联方业务已是融创服务的主要收入来源。
数据显示，融创服务非关联方业务同比增速10.2%，占比达到92%。
这一定程度上表明，融创服务正在向好的方向发展。
唯一担忧的是，融创服务的“大额计提”未来还有没有。如果错估了形势，继续计提大额，业绩肯定要打折扣，还要和命运抗争几个业绩期。
反之，融创服务或许就离上岸不远了。
