好戏准备要开始上演了！
科技
2024-09-17 10:45
湖南
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无聊的一夜，正好国内又是中秋节，马上就是美联储议息会议了，当前市场都处于观望状态，接下来2~3个交易日，应该没啥特别大的波动，这几天实际上不太需要关注指数，因为议息会议之后，必然出一个方向，到时候跟着那个方向走就行了，短线回归关注正股才是更好的策略。![]()
我们上周三的时候，当时说过一个观点，那就是NVDA和AVGO短线涨的太猛，可能资金会从这两大芯片巨头里面流出来，跑去炒作其他还在低位的超级巨头，然后指数就会横盘震荡。昨天的走势，算是印证了这个结论，大盘虽然是跌的，但GOOG、META和MSFT三家公司都走的不错。昨天开盘后，AAPL上演了一波大跳水，倒是有点吓出市场一身冷汗，像AVGO、MU、TSM、SWKS、QRVO和NVDA等公司都基本被AAPL带崩了，前面几家公司都是AAPL供应链，暴跌倒是正常走势，NVDA也被带的有点小蹦，这还是要引发我们一些警惕了。
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美国银行和摩根大通等公司的分析师均指出，发货时间可能表明市场对iPhone 16 Pro机型的需求低于上一年。此外知名分析师郭明錤称iPhone 16系列首周末预购销量较去年15系列减少约12.7%。郭明錤在一份报告中称写道，根据他对第一个周末预订的分析，iPhone 16 Pro系列的需求低于预期。郭明錤在报告中写道，iPhone 16系列首个周末预订销量估计约为3700万部，比去年iPhone 15系列首个周末销量下降约12.7%。他表示，iPhone 16 Pro系列需求低于预期的一个关键因素是，主要卖点Apple Intelligence没有与iPhone 16发布同步。这应该不算什么新鲜事了吧，AAPL发布会之前，我就曾预测过，今年的iPhone 16系列必然销量不会特别好，因为之前的15系列销量也就很一般，要不是5月之后，AAPL疯狂降价了2000元，扭转了销量继续下滑的趋势，那二季度财报肯定就是雪崩。16销量萎靡，主要还是因为缺乏创新，更新换代了一个寂寞。当然，很多人还是觉得创新十足，尤其是A18芯片更是苹果芯片技术的集大成者，但现在A14芯片都严重性能过剩，A18就算再创新那又能有什么用。还有被无脑狂吹的AI功能，目前还没个信。我估计9月20日正式发售之后，很多搞评测测试完，AAPL可能还有一轮暴跌，持有的朋友要谨慎。![]()
INTC这几天涨的很猛，本来不想聊这垃圾公司的，但涉及到我们的几个交易，所以还是有必要谈下的。上周，我在知识星球提到了INTC的短线做多机会，并且是五星级推荐的，这不代表我很看好INTC这垃圾的长线基本面，只是觉得被杀的有点过份了，是时候该反弹一波了。长线基本面，肯定还是一蹶不振，INTC的问题根本就是难以解决的，这家公司是美国制造业衰败的一个缩影，就和BA一样，很难完成复苏了。再加上，INTC就没有AMD苏妈和NVDA老黄那样的灵魂人物，原本市场以为基辛格会是那个，但最后证明也不是。技术公司，还是很需要灵魂人物的。但短线的话，好消息确实还是挺多的：①英特尔为亚马逊代工定制款AI芯片，双方就产品和晶圆达成数年的合作框架；②英特尔获得政府支持，获得政府拨款高达30亿美元；③英特尔计划将代工业务（IFS）从公司其他业务中分离出来，成为一家全资子公司；④英特尔进一步削减了海外扩张计划，开始降本增效大裁员；⑤英特尔获得五角大楼高达35亿美元的军工合同。所以这个位置的话，我们还是推荐继续做多INTC，反正都已经跌成这狗屎样了，这么多利好来了，这一波反弹到25美元，总归是问题不大的，所以估计还能有个20%左右的盈利空间。但为什么要分析长期基本面，这其实是告诉大家，不要长期持有，赚了钱就要跑。很多人经常看到我在唱衰一家公司的长期基本面，但又在那说短线有做多的机会，这是一种非常矛盾的行为。但实际上，这其实就是「分析」和「交易」的区别。你问我看不看好INTC的未来，那我的回答会毫不犹豫，「不看好，这是一家垃圾公司」，这句话我已经说了两年，最后的结果也证明了我的结论；但如果你问该怎么交易，那我的回答会是「做多，短线有死猫跳」。交易更多看的是情绪、资金和技术，只要这些到位了，那做一些死猫跳反弹，没有什么好震惊的，例如一家很垃圾的公司，连续暴跌了10天，然后出现了企稳信号，你进去搏一把反弹，实际上有很大概率可以赚钱。前几天港股里的一家公司因为股份过度集中，闪崩了95%，直接跌成毛票，紧接着连涨8倍。相比高位还是跌了55%，但这不妨碍别人低位反弹了8倍。你在最高点买入的，那现在肯定亏的很惨，但如果你在最低点买入，几天就获得了巨大的收益。现在回头去看，上周老黄去参加白宫晚宴的时候，当时那句话是有点意味深长了，「台积电的灵活性和应对我们需求的能力令人难以置信。所以，我们使用它们（生产的芯片），是因为它们很出色。但如果有必要，我们当然可以启用其他供应商」。说到NVDA，之前提到过，道指每年的3月和9月会进行权重调整，NVDA这次很可能会进去，所以我们原计划在9月17日收盘的时候赌一把，交易也是参考PLTR进标普的交易。收盘前买入，进了道指，那肯定是回到历史新高，必然爆赚；没进道指的话，那就直接出来，反正收盘也没啥大波动，不会亏钱。这是一个不会亏钱的交易，类似的交易，其实我们已经做过很多次了，像之前的UBER、SMCI、PLTR三家公司进标普都被提前预判了出来，因为100%不会亏钱，所以我从来不会当成赌博。不过，现在这笔交易是有一些变数了，毕竟美国政府现在全力扶持INTC，这次可能不一定会被踢出道指了。不过，我们的交易计划仍然会继续。从交易层面来看，反正是赌一把，没进去，也不会亏钱，要万一进去了，那到时候不拍断大腿了。明天早上7:15~8:00，老黄还要和CRM的CEO讨论AI的未来，这又要出来吹牛逼了，想想上周老黄吹牛逼后的走势，我觉得这里其实就是双保险。MSFT盘后宣布本季度的股息为每股0.83美元，较上一季度的股息增加0.08美元，环比提高10%。新股息将于2024年12月12日向2024年11月21日登记在册的股东支付。除息日为2024年11月21日。提高股息的同时，微软董事会还批准了一项新的股票回购计划，授权公司可回购多达600亿美元股票，未设回购截止期。高盛的一份报告显示，银行、保险和贸易公司重新受到对冲基金的青睐，这些基金上周以2023年6月以来最快的速度抢购这些公司股票。上周五发布的报告显示，在过去八周中有七周为净卖出的情况下，金融类股成为高盛机构经纪交易部门最受追捧的股票。高盛机构经纪交易部门向对冲基金提供贷款并追踪其交易。报告称，这些押注几乎全部是多头头寸。美股流动性还在继续变差，所以后续巨头的暴涨暴跌，可能会是一种常态。美联储逆回购金额昨天单日用量跌破2500亿美元，创下2021年6月以来新低。逆回购的使用规模暴跌表明市场流动性再度亮起红灯，接下来爆发流动性危机的风险越来越大。此前一些华尔街人士警告，政策工具逆回购的消耗表明，金融系统中的过剩流动性已被抽走，银行准备金余额并不像政策制定者认为的那么充裕。现在市场最重要的事，肯定就是接下来的美联储议息会议了。美联储“老领导”、前美联储三把手、前纽约联储主席杜德利周一表示，美联储在本周会议上面临一个关键决定：是温和降息25基点，还是为了遏制美国经济衰退直接降息50基点。杜德利最新表示，他相信美联储主席鲍威尔赞成采取激进做法。鲍威尔上个月特别提到，劳动力市场的进一步走软不受欢迎，而现在就业市场似乎的确在进一步下滑。另外，货币政策在应该中性或宽松的时候却处于紧缩状态。更大幅的降息可以让美联储点阵图预测与市场预期靠拢，而25基点降息是不受经济前景支持的、让市场不快的意外。美联储降息25个基点，还是降息50个基点，现在无法预测，等降息消息落地了，到底是利好还是利空，其实也无法预测，因为解释权完全掌握在机构手上。掉期定价目前显示，在上周几乎完全排除了降息50个基点的这一选项后，概率再次超过50%。这使得两年期美国国债收益率回到两年来的最低水平，并拖累美元指数跌至今年1月以来的最低水平。降息25个基点，你可以解读成「美国经济强劲」，那这就是利好，也可以解读成「降息不及预期」，那这就是利空。降息50个基点，你可以解读成「美国开始衰退了」，那这就是利空；也可以解读成「释放更多流动性」，那这就是利好，一切就看机构这张嘴怎么说了。![]()
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指数层面，三大股指的强弱程度是不一样的。道指已经突破了前高阻力位，还在往上继续拉；标普是在新高附近震荡，估计是等美联储议息会议出结果；纳指是走出了三角形整理形态，多空平衡，接下来应该会有大波动。我可能会在未来两天布局两家公司，今天开盘布局WDAY，明天开盘布局HUBS，这两家公司这周都有年度投资者会议，基于消息做一些短线操作，这样可以忽略大盘指数的波动，如果出利好，应该收益也不错，有兴趣的朋友也可以考虑下。大家可以把评论区当成一个提问的地方，我会在评论区里面筛选一些有价值的问题，进行选择性的回答。微信群里面有疑问的朋友，也可以直接在文章下面提问，这样方便汇总，也让其他人能看到。另外，我的知识星球，有兴趣的朋友也可以加入下，里面有很多即时的市场分析和预测。要加美股研究社免费社群的，可以加微信号：meigu101![]()
大滑头
虎嗅、钛媒体、艾瑞网、百家等科技媒体专栏作家。
