无论美联储降息多少，为何可能都是大利空？
科技
2024-09-18 09:57
湖南
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又是横盘震荡的一晚上，但真正的风险将要卷土重来，一年一度的大戏终于要上场了。这次的美联储议息会议，将会是美联储从加息到降息周期的转变，可以说是很多宏观经济事件的关键拐点，所以昨晚出现横盘的走势，倒并不是很令人惊讶。![]()
盘后原本要计划赌一把NVDA进道指的，这次因为INTC连续拿到美国政府接近70亿美元的超级订单，已经做好准备不会进道指了，但看到NVDA和CRM盘后会宣布一个重要战略合作，老黄也要发表关于AI未来的演讲，所以还是按计划收盘前买入了，最终没啥波动，准备今天开盘出掉，反正没亏钱，毫无心理压力。今晚是Vix期指交割日，这种日子暴跌的概率相当大，现在指数已经连涨7天，我想put应该全部死光了，那机构可能会在期指交割日开始布局下个月到期的put，一旦今晚出现利空消息，那必然就是单边瀑布暴跌。因为我一开始就预测，9月18日前后的走势是反着来的。所以，这里我直接给出自己对今晚市场的预判，那就是暴跌2%以上。这只是一种预测，我自己也会按照这个预测进行操作，但不一定就是对的，如果今晚没有暴跌，大家也别在那诧异。预测，其实是为了应对各种可能性，行情没走出来之前，没有人知道最终的答案，所以很多时候更多是依靠经验盘感，还有你对关键事件的解读，但同一件事，每个人解读的角度是不一样的。![]()
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NVDA盘后没有波动，其实应该要引起我们足够的警惕，这次和CRM的合作其实挺重磅的，也是NVDA探索AI应用生态的关键一步，类似的消息如果发生在上周，那必然就是暴涨，但现在没有波动，这只能说明，多头在这个位置相当的谨慎，并不想再继续炒作了。老黄是又开始恢复卖卖卖了。根据美国证券交易委员会（SEC）9月16日披露的文件，董事黄仁勋于9月12日、13日以每股平均价118.9663美元售出24万股普通股股份，价值约为2,855.19万美元。我们之前说过，老黄上周吹完牛逼之后，大家得密切注意，他会不会在短时间内重新恢复抛售。美国8月零售销售昨天意外上升，暗示美国经济在第三季大部分时间里仍保持稳固基础。数据显示，继7月份向上修正后的1.1%后，美国8月零售额环比增长0.1%。不包括汽车、汽油、建筑材料和食品服务在内的零售销售在7月份向上修正为0.4%后，上个月增长0.3%。核心零售额与GDP中的消费者支出部分最为吻合。消费者支出在第二季度加速增长，使其在进入7-9月季度之前走上了更高的增长道路。这个数据明显又造假了，预期是负增长0.4%，结果刚好环比增长0.1%，我觉得美联储最后可能还是想努力下，尽量不一次性降息50个基点。眼下的美国，只有经济表现强劲，美联储才可以找理由降息25个基点，否则按照市场的预期，美联储是必须要降息50个基点的。还是那句话，一切都是为了大选。随着市场对美联储能否实现软着陆的讨论日益激烈，债券交易员们普遍预计，美联储将在本周启动降息周期，降息幅度可能达到半个百分点。本周二，市场数据显示，市场预期降息50个基点的概率约为55%。这一预期是在8月份零售销售数据意外上升之后形成的，该数据显示美国消费者的消费能力有所恢复，从而增加了金融市场的不确定性。现在美联储到底降息多少基点，可以说，不到最后一刻没人知道答案了。鲍威尔喉舌，有“新美联储通讯社”之称的知名财经记者Nick Timiraos现在也是有点懵逼了，在他看来，「美联储即将降息，但首次降息的幅度仍存疑。美联储通常倾向于以25个基点的幅度行动，但这一次，情况变得复杂」。在上周美国CPI数据出炉后，Nick Timiraos当时撰文称，美联储大概率将降息25个基点。但就在几天之后，他的观点又变了。当地时间周二，也是美联储利率决议发布前夕，Timiraos再度发文称，美联储本周肯定会降息，但此次降息幅度是更大的50个基点还是传统的25个基点，目前仍无法确定，悬念留到了最后一刻，需要鲍威尔和他的同事们仔细权衡。对于降息后的美股走势，野村证券指出，美联储降息50基点的三个月后，小盘股大涨，价值股再次跑赢成长股，金属价格飙升，收益率曲线呈牛市陡峭化趋势。美联储此前已多次进行75基点的大幅加息，因此以50基点开启降息周期并不意外，不一定会引发市场恐慌。![]()
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美联储降息多少，其实我并不是很关注，毕竟有自己的交易计划，「9月18日前暴涨，9月18日后就看空，9月18日暴跌，9月18日后就抄底」，这是月初就制定的交易计划，所以不会有任何的改变，今晚凌晨2点美联储议息会议前，我就会找机会卖出上周重点布局的GOOG、AMD和META，最近其实盈利不错，短线感觉已经可以了。在低位买入的MU，这两天波动不小，前天被AAPL带崩，昨天又涨了一些回来。我会把85美元作为止盈点位，因为我在84美元买入抄底的，这样可以保证这笔交易最后的盈利的。MU毕竟还在绝对的底部，当前就是在震荡，感觉往上的概率还是会更大一些。按照周末的事件驱动交易计划，周一买入MSFT，这是赚了2%盈利走人，周二买HUBS，收盘前买入CRM和NVDA，HUBS是赚了1%，CRM是赚了1.2%，NVDA是没赚没亏。今天开盘，准备全部闪人，不恋战。这些机会本身就是赌发布会或投资者会议出现大波动，消息现在都已经出来了，但股价没啥大波动，所以今晚都会卖出。但周三周四的买入计划，还会继续。有朋友在知识星球里面问，「社长，我盘后赌了NVDA进道指，结果现在没进道指，我非常恐慌应该怎么办」。这个提问给我整懵逼了，因为NVDA盘后没有任何波动，一毛钱都没亏，这完全没有必要恐慌。大家对于这种基于事件交易的波动，其实要有平常心。![]()
好比这周，我们推荐了差不多8个事件驱动的交易，目前已经落地的是4个消息，基本都没怎么大涨，只有一些小赚，但看最后的结果，其实我觉得是非常好的。不留恋任何一次事件，没亏钱，反而小赚，这个结果就完全足够了。你要每周能这样赚个2%，这积少成多的话，那一年收益会相当炸裂了。![]()
AAPL昨晚似乎企稳了，但风险却堆积到了10月份。郭明錤前一个交易日刚出来说，iPhone 16系列手机首周末销量下滑了12.7%，昨日机构就开始跳出来说，「短期内苹果股价的这种疲软可能会持续，但随着Apple Intelligence在更大范围内推出，该公司可能会取得更强劲的业绩」。其实大家要重视这个首周末销量，因为这是AAPL一年一度销量最好的一周，这个应该很好理解吧，新手机刚开始销售，基本都是供不应求，市场抢购最凶的时候。问题是，抢购最凶的阶段都下滑了12.7%，后续的销量还能好转？机构这乐观的有点盲目了。现在七大巨头实际上都不算便宜了，盘后的NVDA没啥波动，AAPL被机构猛吹昨天还是没涨，MSFT的超级利好也是高开低走，TSLA则连续三次冲击235美元阻力线失败，这些可能不算是特别好的信号，而按照美银调查显示，现在美股七巨头的多头头寸连续18个月被认为是最拥挤的交易，总共有46%的受访投资者认为这是最拥挤的交易。![]()
风险已经是堆积的差不多了，昨天标普指数又收了一根吊颈线，上次收类似的吊颈线是8月28日，然后就单边暴跌了6%。大盘已经连涨7天，就算降息会议真是利好，那大概率也会是卖出消息。所以，这个位置回撤的风险源于大继续上涨。大家要站在宏观经济层面的视角去考虑问题，现在是中美金融战的关键时刻，美联储降息50个基点，基本可以宣告这一轮封锁宣告失败，短线的机会或许会在中概股那边。大家可以把评论区当成一个提问的地方，我会在评论区里面筛选一些有价值的问题，进行选择性的回答。微信群里面有疑问的朋友，也可以直接在文章下面提问，这样方便汇总，也让其他人能看到。另外，我的知识星球，有兴趣的朋友也可以加入下，里面有很多即时的市场分析和预测。要加美股研究社免费社群的，可以加微信号：meigu101![]()
大滑头
虎嗅、钛媒体、艾瑞网、百家等科技媒体专栏作家。
