华尔街给散户上了一堂课！
科技
2024-09-26 10:53
湖南
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指数第五天横盘了，这个行情其实有点无聊，基本是类似的套路，巨头继续护盘拉指数。不过，昨天上涨动能却明显有点不足了，NVDA和TSLA虽然继续保持涨势，但标普却最终收跌，道指更是跌破了5日均线，种种迹象在说明，新一轮的拐点似乎即将要来了。
高盛的期权专家John Marshall表示，过去三个月，因为AI“宠儿”英伟达的成交量锐减拖累，美股单一个股的名义期权交易量大幅下滑，这表明，散户和对冲基金投资者愿意承担风险的风险偏好减少。不过，这种交易低迷的现状可能不久之后就会改变。因为每年10月，美股的波动率通常会出现季节性的回升，所以波动就有回升的潜力。![]()
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指数在高位横盘5天了，接下来肯定会有一个方向，这个位置如果继续往上走，那肯定皆大欢喜，但一旦往下走的话，那跌幅不会小。因为最近巨头都涨了不少，一旦回调的话，巨头肯定是要补跌，那指数就会跌很多，继续保持谨慎心态还是很有必要的。![]()
当前基本就是买巨头，大家看昨天热力图应该知道现在的套路了，巨头轮流拉指数，TSLA和NVDA左脚踩右脚让指数在高位震荡，等这两大巨头涨不动的时候，可以去布局一些GOOG和MSFT，最近一周盘整的差不多了，过几天这两大巨头应该会出来护盘。
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盘后MU财报暴涨15%，带着指数和芯片又涨了一波，今晚大概率又是芯片板块护盘。说到MU这次财报，大家应该都记得9月12日那天的暴跌吧，MU同时被五家机构下调评级，当时我就判断是洗盘收集筹码，让大家无脑追涨，一路买到财报后，从现在的结果来看，这一波赚了30%。
具体来看，MU第四财季经调整营收77.5亿美元，分析师预期76.6亿美元；第四财季调整后每股收益1.18美元，分析师预期1.12美元；第四财季营业现金流34.1亿美元，分析师预期36.3亿美元；预计第一财季经调整营收85亿美元至89亿美元，分析师预期83.2亿美元；预计第一财季调整后每股收益1.66美元至1.82美元，分析师预期1.52美元。这份财报可以说各种超预期，还上调了下季度指引，MU财报前差不多被至少7家下调了评级，基本每天都在唱空，结果股价一路往上涨。很多时候，机构的话为什么要反着听，那不是没有道理的。当时的MU都高位腰斩了，机构还在唱空，这简直就是鬼故事了。
META最近也是蠢蠢欲动，扎克伯格旗下Meta Platforms发布头显设备Quest的最新型号，希望消费者花更多时间在关于VR和AR的游戏、视频、聊天上。据介绍，其中一款售价300美元，存储空间更大的版本售价400美元。新品将于10月15日上市。此外，Meta Platforms还发布了多模态LLAMA 3.2人工智能模型，能够同时理解图像和文本。超过100万广告主正在使用其生成式人工智能广告工具。AAPL昨天被机构下调了评级，摩根士丹利新近报告指出，iPhone 16的交货时间低于前三个iPhone新机周期，这意味着新一代iPhone需求指标似乎亮了红灯。上述报告称，截至9月24日本周二，即苹果开启订购后前11天内，iPhone 16 在美国的交货时间为15.2天，而去年iPhone 15 系列同期的平均交货时间为25.7天，iPhone 14系列的交货时间为18天。![]()
现在似乎是美国经济最好的时候，也是中国经济最差的时候，但物极必反。最近要关注的风险，其实就是美元的走势，这个位置其实就资本市场对美国经济的态度。虽然美联储一再强调美国经济没有衰退，但美元走势却很大程度上说明市场的谨慎态度，最近人民币汇率走的相当强势，这还是在中国大放水的前提下。
从昨天的盘面来看，能源、工业、金融和消费基本都在跌，道指跌破了5日均线支撑，短线有点见顶信号。我估计接下来这种趋势会延续下去，道指所代表的价值股开始回调，纳指所代表的科技股开始补涨，处在中间的标普继续在高位横盘震荡，这个剧情可能会延续到10月4日。为什么是这个日子呢？因为这一天前后有三个重大事件：①TSLA在10月3日会公布季度交付数据，如果是利好就会继续护盘，如果是利空的话，那就直接崩盘；②NVDA在10月5日要交付BlackWell芯片了，应该会炒作下；③10月4日要公布非农就业数据，这会决定美联储下次会不会继续降息50个基点。摩根士丹利首席美国股票策略师迈克·威尔逊在一份新的研究报告中概述了第四季度股市取得强劲表现所需要满足的条件。他写道：“失业率下降和非农就业人数强劲增长（没有向下修正）可能是第四季度股市最有利的风险信号。这种发展可以抵消盈利修正的季节性疲软和选举相关波动，这两个因素是市场在未来一个半月内面临的重要动态。”劳动力市场恶化是美联储降息50个基点的主要原因。通过大幅降息，美联储试图避免任何潜在的劳动力驱动的经济放缓，并确保对经济的支持。即将公布的非农就业数据将衡量其成功程度。摩根士丹利概述了对10月4日公布的9月份就业数据可能出现的三个主要结果：1、最佳情况是失业率降至4.1%以下，非农就业人数超过15万人。在这种情况下，市场可能会看到持续的轮动，资金流入周期性股票，因为投资者愿意承担更多风险。随着未来降息的实施，小型股、工业股、可选消费品和房地产股票等也将受益。2、最坏的情况是失业率升至4.3%以上，非农就业人数降至10万人以下。这将使得市场开始厌恶风险，防御型股票将占据上风。3、另一种可能是就业报告保持在当前水平。这种混合结果没有明显的风险水平，但大型优质股总体上可能表现优于其他股票。按照这个趋势，10月4日之前怕是不会有大崩盘了，那这一次横盘的时间跨度会有点接近8月份那次维持10个交易日的横盘，现在横盘了5天，到10月4日刚好就是10个交易日，所以市场的最终方向，大概率就是要到下周五才能出来，这个时间段指望股市大涨可能性也不大。指数短期不会崩盘，那大家就跟着市场节奏来，现阶段就是「低位的芯片股开始补涨，七大巨头轮流拉升指数」，按照这个逻辑，其实你布局一些AMD、QCOM、MSFT、GOOG、AMAT、ASML之类的，接下来一周大概率会有收获，我应该会找几家买一些。![]()
大滑头
虎嗅、钛媒体、艾瑞网、百家等科技媒体专栏作家。
