两党斗争第一个牺牲品出现了！
科技
2024-10-23 12:12
湖南
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昨天的大盘基本没啥波动，但整体和我们前几天的预测差不多，「NVDA和AAPL短期涨幅太多，可能没办法继续护盘了，但MSFT会出来护盘」，昨天基本就是印证了这个走势，MSFT一整晚都保持强势，眼瞅着很快就要往上突破了，大家对比下NVDA和MSFT的技术形态，接下来MSFT怎么走，可以说是一目了然了。
在分析之前，我先分享一次自己最近傻逼的交易，为什么要说傻逼呢，因为这是一次接近6%的损失。昨天我看到恒生指数走出了茶杯柄，感觉短线已经企稳了，计划想加仓一些中概股的仓位，做做短线投机。买中概股，那肯定是要买龙头，于是就准备在美团和阿里两家公司选一个买。美团一直是我更看好的那家公司，但最近几天涨的有点多，于是我就买了阿里，想着阿里还在低位，肯定要稍微补涨补涨。但今天开盘的走势，两家公司明显出现了分化，美团单边爆拉6%，阿里微涨0.2%，一反一复相差了6%的收益，一下就被郁闷到了。这笔交易其实犯下了两大错误：第一大错误是没有买龙头，阿里和美团的技术形态简单对比下，明显美团是更为强势的那家公司，股市里面从来都是强者恒强，永远应该要去追涨最强王者；第二大错误是没有分散投资，如果加仓的时候，一半阿里，一半美团，那也不至于收益差距这么大。大家应该发现，今天恒生指数涨了1.7%，短线预判股指已经企稳，这个判断可以说一点错误没有，结果因为选错了股，最终没赚到钱。虽然这次交易没亏钱，但如果长期重复类似的错误，大概率就会亏钱。因为指数大涨的时候，你持有的公司跟不上涨幅，那指数一旦回调，势必就可能亏损。早上起来，有朋友在问，「我买的MDB和ADBE，这两家公司都亏损了，现在该怎么办」，其实这应该是前几天抄我作业的朋友，但这里尴尬的地方在于，昨天这两家公司虽然都是跌的，但我昨天整体却是盈利的，因为我的大部分仓位集中在MSFT上，对冲了其他公司的下跌风险。上面这两个案例，其实都告诉我们一个道理，在股市里面，任何时候都要让自己的仓位里面有一些龙头，这样才可以有效的对冲风险。MDB、ADBE和MSFT这三家公司其实都是软件股，只要资金从NVDA和芯片那边撤出来，势必会去炒作软件应用，但前提是MSFT必须开始提前涨起来。回到MSFT，这公司昨天为什么补涨了，说白了还是因为AAPL和NVDA最近都重回新高了，这三大巨头一直是你追我赶，现在NVDA和AAPL市值都已经突破3.5万亿美元，再往上炒作，那必须要靠极其乐观的基本面，所以机构这才跑回去炒作MSFT，因为MSFT距离3.5万亿美元，还能往上炒作个10%的涨幅。盘后还有一个消息，那就是MSFT的创始人比尔·盖茨宣布给哈里斯捐款5000万美元，这应该就是对了对冲马斯克每天发100万美元。这背后其实又是一种政治博弈，昨天MSFT大涨，未尝没有这个因素在里面。如果民主党想要赢得大选，MSFT恐怕还得再往上涨一涨。今晚盘后是TSLA财报，期权链上，多空焦灼，成交量最大的为本周五到期、220美元行权价的call，达4.2万张，其次为本周五到期、220美元行权价的put，为2.8万张。值得注意的是，有大户花费1009万美元主买call单，分别为2025年6月20日到期、175美元行权价的call，以及2025年6月18日到期、300美元行权价的call。据FactSet数据显示，华尔街预计第三季度特斯拉的每股收益约为59美分，销售额为254亿美元，而去年同期特斯拉的每股收益为66美分，销售额为234亿美元。特斯拉在第三季度交付了约46.3万辆汽车，高于去年同期的43.5万辆。2023年第三季度的营业利润率为7.6%，而2024年第二季度为6.3%。销售增长放缓、Cybertruck生产成本高企以及更高的激励措施拖累了特斯拉的盈利能力。展现出利润率的改善对公司来说至关重要。华尔街预计特斯拉2024年第三季度的营业利润率将达到约8%。电动汽车需求同样重要。韦德布什分析师丹·艾夫斯在周一的报告中写道，“预计马斯克会谈及第四季度和2025年的需求前景”，并指出中国市场升温，美国需求似乎趋于稳定。华尔街预计特斯拉将在第四季度交付约49万辆汽车，这将创下纪录。全年交付量预计约为180万辆，与2023年持平。到2025年，分析师预计交付量将跃升至约200万辆。这份财报很多人特别关心涨跌，但其实相信很多人应该明白，当前压根就不是关注基本面的时候，TSLA接下来的走势，一切都和美国大选有关系。我们之前就强调过好多次，马斯克全力站台特朗普之后，主导TSLA股价的走势，其实就变成政治事件，而不是基本面了。盖茨巴菲特那帮是老庄家，全球化的掌舵人，彼得蒂尔、马斯克等是新势力，他们之间的争斗类似新狮子王要打跑旧狮子王。从比尔盖茨捐款这件事来看，盖茨和巴菲特就是马斯克的死对头，马斯克抵押自己的特斯拉股票买推特，盖茨公开说做空特斯拉股票，差点让特斯拉股价跌破马斯克的抵押线，后来马斯克找了彼得泰尔这群硅谷新贵帮忙才度过了难关。特斯拉的股价自从马斯克买推特以后就没有好过，这明显和盖茨巴菲特等旧势力的打压有关。这次如果川普赢，那美国的财富就重新洗牌，反之则继续旧规矩。美国各个政府部门对马斯克属下企业的各种打压刁难，再加上儿子又被诱导变性了，所以马斯克这次实际上也是为了自己赌一把。想赌的朋友，其实倒真的可以去赌一把，前提是你对特朗普成为总统有强大的信心，一旦赌赢了，肯定是至少50%的收益。我的建议是等尘埃落定，毕竟我们是来投资的，财报到大选尘埃落定这段时间，TSLA即使可以涨，涨幅肯定也是有限的，毕竟民主党还在疯狂打压，也许未来两周就出现黑天鹅事件呢。金融博客零对冲撰稿人Dave Collum警告称，未来十年对投资者来说可能是“可怕的”，他认为美股被高估了150%，下一次大规模抛售将引发恐慌。Collum说：“不管别人怎么认为，所有的指标都表明美国经济已经开始下行。我相信我们将经历一场严重的修正。当抛售开始时，所有的东西都会被卖掉。人们最终会把身上的衬衫都卖掉。当抛售开始时，你真的不想拥有任何东西。”NVDA当前位置已经开始横盘了，大概率是要复制AVGO 在10月9日后的走势，这个昨天我们就说了。英伟达将于美东时间11月20日发布Q3业绩，在此之前，微软、亚马逊、谷歌母公司Alphabet以及Meta等业绩将陆续发布，而它们业绩中的资本支出将成为投资者重点关注的指标，这些巨头的AI支出一定程度上代表了英伟达的销售收入。目前，华尔街预计科技巨头们的资本支出将继续激增。根据Visible ALPHA，华尔街预计截至三季度，微软、谷歌-A 、Meta Platforms和亚马逊四家科技巨头的总资本费用将同比增长56%至600亿美元以上。到四季度，华尔街预计上述资本支出将再次出现两位数的大幅增长，推升全年总支出达到约2310亿美元，比2023年高出约49%。非人工智能（AI）领域芯片的风向标——德州仪器（Texas Instruments）传来芯片业的需求可能仍萎靡不振的信号。这家美国模拟芯片巨头的财报显示，上季度总体收入和利润下滑程度都低于预期，而工业领域的芯片需求持续疲软，本季度的销售指引并未如华尔街预期将转为正增长，还将继续下滑。具体来看，德州仪器（TXN）三季度营收同比下降8.4%，降幅低于预期，环比增长9%，工业领域芯片营收继续环比下降，其他终端市场增长；四季度营收指引最多同比降超9%、EPS降幅多达28%，而分析师预计营收同比转增，EPS降超9%。盘后股价跌超2%后一度涨超4%。华尔街两大银行现在对未来美国股市的预测呈现出截然不同的观点。高盛集团的策略师认为，由于当前股市起点较高以及美国国债收益率的上升，未来几年股市的年增长率可能仅为3%，这可能导致资金流向债券和其他资产。而摩根大通资产和财富管理部门的分析师则更为乐观，预计未来10-15年，美国大盘股的年化回报率将达到6.7%，尽管他们承认市盈率可能会下降，但稳健的基本面将弥补这一点。高盛的策略师警告称，标普500指数的年增长率在未来几年可能仅为3%，远低于过去10年的13%和长期平均的11%。他们认为，高企的国债收益率可能会吸引资金离开股市，转向债券等其他资产。相比之下，摩根大通的分析师预计，尽管市盈率可能会下降，但美国大盘股仍将是投资者投资组合的支柱，预计未来10-15年的年化回报率为6.7%。摩根大通财富管理公司全球主管莫妮卡·伊萨尔表示，尽管市盈率会下降，但更健康的宏观和企业基本面将为投资者提供更稳固的资本配置时机。昨天盘后最大惨案是麦当劳（MCD），盘后一度跌近10%，夜盘现在跌了6%，而前几天MCD的股价刚刚创下历史新高。美国疾病控制与预防中心(CDC)表示，麦当劳“足三两”(Quarter Pounders)汉堡与该国西部的一场大肠杆菌疫情爆发有关，已导致49人患病，1人死亡。其实明眼人一看就知道，为什么这个时间点爆出了这个黑天鹅。因为前一个交易日，特朗普刚刚去麦当劳那边卖了薯条，麦当劳的目标客户主要是中低端消费人群，这和特朗普的铁杆支持者是高度重合的，这可能就是麦当劳站台特朗普的原因，但前脚刚站台，后脚就被民主党给背刺了。![]()
大滑头
虎嗅、钛媒体、艾瑞网、百家等科技媒体专栏作家。
