「核弹级」超级周来临！
科技
2024-11-04 09:51
湖南
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11月5日周二开始，美国大选将正式开启最终投票，差不多6日中午可基本敲定大选结果，哈里斯和特朗普将开启最终大决战，目前似乎是哈里斯开始领先了，这和之前的民调出现了很大的偏差，也就是说目前的变数可以说相当大。分析认为，最终起决定作用的可能是少数几个摇摆州，而获胜者将能够重塑美国贸易政策——尤其是如果特朗普获胜，全球贸易形势可能会出现翻天覆地的变化。与此同时，市场普遍认为，特朗普降低企业税的提议将有利于企业盈利，因此如果他获胜将提振美股。而哈里斯潜在的加税政策则被视为相对利空股市。华尔街的其他人士表示，2024年的美股市场有明显的推动因素，尤其是人工智能，这使得它无法暗示政治结果。基础设施资本顾问公司首席执行官杰伊·哈特菲尔德（ Jay Hatfield）表示：“我们认为美股市场不能很好地预测选举结果，因为美股如今已经变得越发集中，人工智能的繁荣正在扭曲股票回报表现。”![]()
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当前风险最大的，肯定就是所谓的「特朗普交易」，DJT、比特币和TSLA这些是风险最大的，之前因为炒作特朗普赢得大选，这些公司都涨幅巨大，一旦特朗普输掉大选，就是高位腰斩，我觉得也并非什么奇怪的事，持有这些资产标的的朋友需要万分小心，一不留神可能就会被套在历史高点。之前的Robotaxi发布会，大家应该都记忆犹新吧，当天就暴跌10%以上，这背后的深层次原因其实就是民主党出了法规，要求这类自动驾驶汽车每年只能有4000辆在路上跑，而自动驾驶恰好需要庞大的基数才能谈及商业化，马斯克其实是迫切需要特朗普改变这条法规的。当然，还有很多事就不一一举例了。TSLA的风险实际上超级大，马斯克在这次大选里面All in了特朗普，这种基于政治投机的赌博，如果赢了，那必然是获得非常丰厚的回报，特朗普后续肯定也会提供很多政策利好，但一旦特朗普输掉大选，马斯克和特斯拉未来四年都不会有好果子吃，我们可以非常肯定的说，特朗普输掉大选，特斯拉就会腰斩。周五还有个消息，那就是罗素指数也将迎来重大调整。全球第二大指数编制公司富时罗素 （FTSE Russell）宣布，将对旗下美国风格指数进行重大调整，以限制大型成份股的权重，届时总规模超7万亿美元（约合人民币50万亿元）的股票基金或将跟随该指数进行重大调仓。当地时间周五，富时罗素公布声明中称，将对罗素美国风格指数（主要是成长股和价值股指数）的成份股设置权重上限，任何一家公司市值在风格指数中所占比例不超过22.5%，而那些占比4.5%或更大的公司加起来不超过该指数的45%。这一调整将从明年3月份开始，并在每个季度和年度的审查后进行。周五盘后NVDA进了道指，但早上一看，指数期货基本没涨，我估计和周末巴菲特减持AAPL的消息对冲了。伯克希尔哈撒韦在第二季将其持有的苹果股份减少近一半后，第三季再减持约25%。记得二季度减持一半的时候，很多人在那喊，巴菲特减持只是为了税收，现在应该没人提这个说法了。“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”，这个季度让我最惊艳的是，伯克希尔近6年来首次没有回购，并且持有现金创下了历史新高，这一举动似乎表明，即便是自家股票，巴菲特也认为当前价格并不具有吸引力。根据过去的经验，巴菲特持有现金比例创新高的时候，往往后面都会有大崩盘。这里我们必须要说明一件事，巴菲特往往是看到了未来的风险，这不代表大盘马上就要崩盘了，别人的布局是以年为单位的，现在这个疯狂减持，其实只是说明明年会有大崩盘。我们对年底美股创新高的判断并没有改变，所以即使这周风险不低，但我们仍然是以看戏为主，而不是做空。为什么对年底创新高有信心，主要涨跌全看华尔街一张嘴。如果是哈里斯当选，那机构可以解读成，美国的政策有延续性，民主党过去四年执政体现了美国经济的韧性。如果特朗普当选，那机构可以解读成，美国制造业回流大趋势，关税可以加强美国的经济地位，美国再次迎来伟大。上面这两个理由是我给机构找到的，深层次原因就是美联储刚开始进入降息周期，短时间内对指数还是偏利好的，所以一定程度上对美股有支撑。年底的美股往往倾向于上涨，因为市场有神奇的节假日效应，再加上巨头的财报相对都还算稳健，对未来可以稍微乐观些。现在全世界的目光都在盯着这场总统选举，目前我也不太清楚，到底是谁当选美国总统，当选之后对美股短线走势的影响是什么？短期的交易肯定要等一切尘埃落定再说，但大选前肯定是偏看空，因为NVDA暴涨都没办法护盘，那说明市场避险情绪相当明显。从历史经验看，美股在大选年通常会录得上涨，但选举前后的波动性会增强。《股票交易者年鉴》的主编赫希表示，谁当选对于美股具体股票和板块并不那么重要，关键在于熬过选举。在11月5日大选结果出来前，美股预期波动性将上升，股市可能会略微上涨。美国大选在短期内肯定是最大的市场驱动力。不过，具体的影响仍然具有不确定性。选举后不论哪方获胜，相关政策都需要一段时间才能出台，而且政策效果也难以事先准确预估。因此，这种由选情变化带来的交易往往依赖于市场情绪，持续时间比较有限，变化也可能较大。![]()
指数的技术形态当前很看空，周四跳空暴跌收了一根放量阴线，周五高开低走收了射击之星，多头短期的期望都寄托在NVDA进道指上，但巴菲特减持AAPL带来的冲击显然更大，毕竟NVDA进道指也就12亿美元的被动买盘，巴菲特可是减持了300多亿美元左右的AAPL。![]()
投资专业人士知道，在赢家出现之前就成功预测将会带来意外之财。问题是，此次选举竞争非常激烈，这使得许多人无法承受预测错误的风险。Wealth Alliance总裁兼董事总经理Eric Diton在接受采访时表示：“我们不为选举结果提前建仓，因为这就像抛硬币一样。下注没有意义。”大多数交易员认为本周将出现波动，并且波动可能很大，因为有争议的结果极有可能将投票结果拖后数周甚至数月。这就解释了为什么VIX在过去四个交易日攀升至20以上，这一水平通常预示着股市压力的上升。这也是为什么投资者不那么急于根据他们认为谁将成为美国下一任总统来挑选赢家和输家。![]()
大滑头
虎嗅、钛媒体、艾瑞网、百家等科技媒体专栏作家。
