NVDA财报前夕，华尔街纷纷高调看涨美股！
科技
2024-11-20 11:06
湖南
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暴风雨来临前的平静一夜，盘前指数低开了不少，因为俄罗斯那边批准新版核威慑国家基本政策，引起了一些骚动，但开盘之后很快就消化了这些利好，指数基本一路低开高走，纳指走出两连涨的行情。不出意外的话，今晚纳指大概率还会继续收涨，但盘后NVDA财报才是真正能决定市场走势的关键事件。今晚盘后NVDA即将公布三季度财报，这份财报有多重要，相信不用我多说什么了。据期权分析公司ORATS，美国期权市场数据显示，期权交易员们预计，在英伟达公布季度业绩后，其股价将出现13%的波动，可正可负，这意味着其市值可能将出现近4500亿美元的波动。NVDA大涨13%，感觉难度还是不小，毕竟营收预期是82%，就算能超出预期，估计也就是85%左右，因为很多供应链上的公司都发过财报了，这预期基本不会有太大的变数，Blackwell芯片也在按部就班的交付，很难说会有什么特别的惊喜，但往下跌的概率却着实不小，3.6万亿美元市值的NVDA，市场预期非常高，现在NVDA业绩容不得一点瑕疵。![]()
看标普的技术形态，如果NVDA能够往上突破的话，那岛形反转被彻底消化，指数直接跳空上涨，奔向历史新高；如果NVDA业绩暴雷的话，那下面的缺口肯定要补，对应点位是5783，差不多2.3%的跌幅，以现在市场的疯狂投机程度，这个跌幅基本一天就可以到。![]()
另外分享一件有意思的事，NVDA周末被传出Blackwell散热出了问题，很多人以为是财报前的大利空消息，但这个消息却被我们转化成了机会。大部分人是不怎么看新闻的，但只要仔细看了下新闻，就可以发现是之前的风冷系统遇到了问题，所以这是液冷的大利好，如果按照这个逻辑去做多液冷龙头VRT，那这两天就会大赚一笔，NVDA实际最后也没跌。遇到利空的时候不要慌，多看看有没有什么机会。![]()
前天我做空MSTR亏了3%之后，昨天差点就被拉爆了，不过加了点仓位，让亏损变得不那么难看，但现在也是亏了10%，可能后面会再加点仓，这属于上头了。本来我是看MSTR已经神奇九转了，再加上比特币期权正式上线，机构会卖出消息，但现阶段看，还不是做空比特币的好时机。新的消息，美国当选总统特朗普将任命Cantor Fitzgerald LP首席执行官霍华德-卢特尼克（Howard Lutnick）领导商务部，这将是一个可能以全面提高关税提案为导向的政府的核心人选。卢特尼克也是加密货币行业支持者，他的公司一直是稳定币Tether的储备托管人。华尔街投资机构Ned Davis Research将比特币升级为“仅限做多交易”，并认为，比特币有望在明年春天飙升至12万美元以上。Ned Davis Research策略师团队表示：“由于对特朗普获胜的乐观情绪，加密货币正在爆发，我们认为，至少在特朗普上任之前，比特币价格的上涨道路上几乎没有阻力。”渣打银行数字资产研究全球主管Geoff Kendrick则认为，特朗普赢得美国总统大选后，比特币的价格将在今年年底达到12.5万美元，到2025年底将达到20万美元。领先资产管理公司 VanEck的首席执行官 Jan Van Eck则预计，比特币价格最终可能达到30万美元。华尔街当前对美股后续走势是相当的看涨，BMO Capital Markets认为，美股还有更多上涨空间。BMO首席投资策略师布莱恩·贝尔斯基（Brian Belski）周一在接受媒体采访时表示，到2025年底， $标普500指数 (.SPX.US)$ 有望达到6700点。这较目前的水平高出近14%。首先，美股正进入周期性牛市反弹的第三年。自1950年以来，标普500指数通常在周期性牛市年份上涨6%。而在当前的牛市周期中，股市的年涨幅明显高于历史水平。标普500指数2023年的回报率为24%，今年迄今已经上涨了约23%。其次，标普500指数的盈利增长被低估。一些人担心美股已经变得过于昂贵，估值徘徊在近几十年来的高点。盈利增长需要大幅上升，股市市盈率才能下降。这种情况将会发生，并预计市场广度将继续扩大，不再过于集中于少数几家领头羊。股市集中度一直是一个令人担忧的问题，因为少数科技股的市值占了标普500指数市值的约三分之一。第三，市场将继续对宽松的货币政策做出反应。美联储自9月以来已经降息两次。芝加哥商品交易所的FedWatch工具显示，投资者认为12月再次降息25个基点的可能性为65.3%。随着特朗普上台，美联储将把利率下降到何种程度的不确定性有所增加。高盛预测，明年联邦基金利率将下降逾100个基点，至3.25%至3.5%的区间。大摩和高盛也同时发表了看涨的观点，摩根士丹利将标普500指数2025年的目标价上调至6500点，称高质量的周期性股票将跑赢大盘。高盛集团首席股票策略师大卫·科斯汀也研判，随着美国经济持续扩张和企业盈利增长，标普500指数将一直上涨到明年年底。在最新发布的报告中，科斯汀将2025年年底标准普尔500指数的目标价从6300点上调至6500点。![]()
美股现阶段肯定还是逢低买入，即使NVDA财报当天下跌，其实也是一个不错的抄底机会，很多公司最近都涨势很不错，还有一些公司在酝酿机会，一旦指数把缺口补上的话，我觉得下一步就是重新回到历史新高了，还是那句话，「美国总统选举年，指数都是要收新高的」。最近对关税的担忧也是很有意思，随着美国当选总统唐纳德·特朗普即将重返白宫，包括 WMT和LOW在内的大型零售企业纷纷对潜在的关税政策发出警告。许多美国大型企业在最近的投资者活动和电话会议上都谈到了关税问题。很多零售行业高管们都表示，他们正在努力实现供应链多元化。美国最大零售商沃尔玛的首席财务官约翰·大卫·雷尼（John David Rainey）周二表示，如果特朗普提议的关税生效，其可能不得不提高某些商品的价格。美国家居零售巨头 劳氏 (LOW.US)（Lowe's）周二公布业绩时，也谈到了关税提案带来的风险。公司约40%的商品成本来自美国以外的地区，关税“肯定会增加产品成本”。这应该是明年要注意的风险了，如果通胀后面因为关税起来了，那会对美联储的货币政策有影响，但这个是很久之后的事了，当前不是我们需要关注的。短线市场情绪仍然很乐观，大家做好年底这一波行情就行了，买点稳健的大盘股，稳稳赚一波才是王道。![]()
大滑头
虎嗅、钛媒体、艾瑞网、百家等科技媒体专栏作家。
