1.今天亚洲市场主打一个被FT报道认命Rubio吓的，全线都在跌。外资还在跑路，说明特朗普交易叙事还在。
2.早盘有部分资金开始尝试引导切换到第三波有业绩或者有景气的板块，比如家电、电子、NV等等。
3.2万亿的市场不用讨论到底谁引导市场，不管是量化，机构，柚子，GJD，还是散户，实际都没办法主导行情。资金总会沿着阻力最小的方向前进，这个才是根本，游基混合的容量是风偏降低后，量化和柚子寻找部分高风偏的机构，形成的局部行情。同理再次降低一次风偏，量化、柚子、高风偏机构会继续向下寻找其他机构形成另一波局部行情。当然同样也会有一部分量化和柚子以及部分散户形成高风偏继续弄小票，毕竟短时间暴富才是最朴素的追求。
但是本质来说风格是资金向阻力最小的方向前进，就像现在看基本面一坨屎的消费，有着未来不断加码刺激的预期，震荡抵抗式缓慢走强。
至于为什么最后都是游基混合干景气，这也很简单，有业绩，有景气，不就是简单题，又能上仓位，又能放心加杠杆，盘都不用看，赚的还多。如果只有题材数板，那才能容纳多少资金，还得担心是不是退潮。所以啥都没有了，只能作题材，那是下下策，就像今年年初2月那波反弹，最后市场选是出口好的那些和国内红利资产，也不是题材一样。
4.题材情绪，今天走的符合预期，市场进入强分歧，今天下午因为外因形成的加速，让调整力度释放出来，有利于市场继续无缝切。
已经完成趋势容量加速的这一批个股调整并未结束，但是题材数板这边先一步触发结束信号，那这里可以做一次修复在回踩来完成这次分歧，所以实际上明天已经可以继续猛干，只要别弄已经完成趋势加速的容量或者继续数板高位就行。
综上，国内分母宽松，财政分子温和刺激，短期货币再加码被汇率制约，海外分子再通胀预期，策略上关注分子逻辑的nv，再通胀周期股，国内各种题材。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝、锡、锑；需求逻辑为主具有产能周期的NV算力链、复合铜箔。短线方向继续看好分子景气逻辑NV，再通胀交易的金属，题材的数据、AI应用等等，大三浪继续，高位加速的分歧释放还有一部分未完成，但是可以进场干活。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
不接推广！不吹票！不建群！
如有雷同，实属荣幸！
