1.市场缩量，个股普反，权重继续调整。
2.市场缩量比预期更快，目前的状态类似上周四复盘的内容“这种低切方式会吸引很多量化套利盘，他们进入一些基本面还在下行的品种，比如赛道，这种只会酝酿下一次的多杀多。其次高位中字头杀跌对指数也有影响。再次会让市场很多抱团交易叙事逻辑的资金被闷，成交量很容易再次下降。”
中字头杀跌和高位抱团资金都被闷，场内各种套利资金进入超跌品种反弹，这种偏向交易性质的，高低切套利。
市场的困局在于场内短暂性估值类似双杀阶段，而有限的抱团又被GJD诱导高低切给浇灭。
分母端主要是压力测试问题形成的短期杀分母，分子端方向内部很弱，不管是投资还是消费，而外部出口还行但是有量价弱。
对应分子总量下行，市场预期托底，所以G端的逻辑是这个，而分母防风险出来的是四大行，这是前面3周的哑铃策略。
问题是央行压力测试有喉舌出来讲话，划定了范围，等于过峰，但是目前还没有结束信号出现。而分子端托底的G端，预期1个多月财政部没有明确的信息加码。
所以想解决问题，大概需要央行或者财政部任意一个出来，解决现在的问题就行，市场会自发恢复定价，现在很多跌流动性的分子品种会翻转。
如果不解决，最后恐怕会和前面几个月底一样，最后搞的这些超跌反弹在反杀最后全输。
另外说一下，指数2800点已经到了很合理的范围，向下就是明显的超跌，所以真的看金融主管部门是否干活了。干活就是翻转，不干活最乐观也就是个反弹。
3.铜缆这个，经过两天发酵大概信息已经明确，原因应该在HDI良率上不去，NV又开始尝试技术倒退的CCL也就是通孔板。影响的主要是NVL72且是明年发货的，原因是PVB需要6-9个月才能发货。
假如最后确定技术倒退回到CCL，大概影响10%NV总量。
目前产业状况是上周还在爬坡，本周安费诺接27料号换材料后送检。
按照SY和WE的供给料号，实际影响相对有限，更多的是情绪上的压力，所以我个人感觉因为情绪和产业问题形成的调整是机会。
至于NV，这个上次杀跌聊过后面几个月做箱体。
4.题材情绪，没啥新变化。
5.石油是利比亚供给问题，跌的这个。
6.日央行预计明年1月加息，日元涨。这又刺激了美债涨，美股跌，美元弹，三者组合又是交易衰退，日元套息-美衰退，又复刻一下7月，但是考虑两者不同，大概是单日复制。
综上，国内分母宽松托底分子结构性走弱，分子走弱进一步缓解；海外分母中期宽松信号初现，策略上关注分子逻辑的果链、nv、其他出口、g端等，分母逻辑的金属、银行红利。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝、油运干散、锡、锑，降息逻辑的黄金；需求逻辑为主具有产能周期的造船、国内算力、NV算力链。短线方向继续看好铜缆的预期差。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
不接推广！不吹票！不建群！
如有雷同，实属荣幸！
