1.市场继续上行，资金继续博弈美国大选和RD会议，前者继续压制出口链，后者有人博弈顺周期。
机构方向持续风偏低，美国大选影响，这个真没办法。
2.AI Agent这个，不管是海外苹果还是国内安卓系，在25年都要落地，可以说是C端AI最早大范围落地的产品，这个对于手机APP产业生态影响还是比较大的，也许权力会向某一方更集中，比如手机、系统厂商、大模型厂商等等。
但是不管是哪个，对于云端算力以及手机端算力的需求会形成扩张，这个概率逐步增大，毕竟手机出现一个大管家，可以帮你做很多事情。
至于对A股来说，题材肯定是今天启动的那些，但是长期影响有实际利好的，可能还是那些算力或者消费电子能出现新的边际变化。这个方向继续跟踪。
3.题材情绪方向，今天基本近期所有的题材都出现反包或者加速，高潮日是肯定的，也符合昨天说的退潮迹象出来，所以明天看退潮，不仅仅是大分歧。
但是万亿成交，哪怕是高位整体退潮，也不妨碍低位板块无缝切或者高位退潮板块轮动。
综上，国内分母宽松，财政分子温和刺激，积极的货币政策更积极；海外分母中期宽松，海外分子软着陆，再通胀预期，策略上关注分子逻辑的nv等出口链。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝、航运、锡、锑；需求逻辑为主具有产能周期的国内算力、NV算力链。短线方向宽分母当基线，左侧短久期高波动是分子景气逻辑NV、再通胀交易的金属等。开始注意市场高位题材需要退潮。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
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如有雷同，实属荣幸！
