1.ym今天的发布会，降准还有一定的空间，意思是马上降准；存贷款利率进一步下行还面临一定的约束意思是短期降息还不行，降存量房贷利率也需要打个问号；目前高风险中小银行数量较峰值已压降近半，今天特别国债卖单，压力测试进入类似双头确定环节，也就是下半场。
大概综合一下，分母这里具备修复非翻转，等待这个压力测试最后完成，能进入翻转。
2.这里机构方向杀跌完成，注意风格切换，题材切换成趋势。
3.题材情绪，资金最后聚焦在0062 611 3626等等，没有买点，只有卖点。
4.国君和海通合并规模超过中信，海通那个云南逃出去，又被弄回来的，导火索？这是准备降本增效，先裁员**%？近期合并的真多。
5.铜缆，跟踪到今天，NVL36没影响，排产出货照旧。核心问题是NVL72散热，HDI良率、APH铜缆的散热，所以目前测试回到22层的贯通板，减少一部分铜缆使用；APH又送样了一个新型散热好的overpass线材。所以明年Q1的NVL72具体走哪个方案还不知道。APH的CEO昨天开了个电话会，口径非常正面，美股走势也能说明。
所以最悲观，改了设计，大概影响5%出货，乐观原有不变，而作为风冷的额B200A NVL36还会增加使用。
之前是强预期强现实，现在低预期强现实，预期差很大。
话说上次3天亏这么多貌似也是AI，去年的端午劫。每次有事没时间看盘 都这样。。。这个月需要忙其他。。。
综上，国内分母修复不翻转，分子走弱进一步缓解；海外分母中期宽松信号，策略上关注分子逻辑的果链、nv、其他出口，分母逻辑的金属。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝、油运干散、锡、锑，降息逻辑的黄金；需求逻辑为主具有产能周期的造船、国内算力、NV算力链。短线方向继续看好铜缆的预期差，小心题材那3个结束，看好指数大幅反弹。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
不接推广！不吹票！不建群！
如有雷同，实属荣幸！
