1.今天指数继续调整，有人说是A股出军费，我是不太认可，毕竟日股，韩股，台股都没跌。
还有小作文在传人大延期在11月初召开，这个是有可能的，毕竟8月底的延期到9.13，这次顺延也算正常，如果因为这个，只能说风偏确实弱，尤其是外资的。
还有一个就是海外在这几天在进行特朗普交易，今天终于影响A股，这个可能也是影响我们风偏的原因之一，毕竟打击出口是预期内的。昨天出口数据出来，两个叠加，今天出口方向全部调整，这也直接影响了指数。
2.说道9月出口，美国那边好于非美，也不知道美国港口罢工中是怎么比非美还好的，越南和韩国出口也正常，难道是美国风太大，只能多多进口？只能说美国经济确实挺好的。
然后这个不是想说的重点，重点想说的是，会不会有资金认为美国经济好，限制我们货币政策，“更有力的政策”无法继续落地？一般正常人不会交易，但是量化也许能当一个因子。。。
3.NV的铜缆，这个方向我一直看好预期差，走到现在至少修正了大部分，总体来说就是延期了一个月，本来9月开始爬坡变成10月，后面每个月倍增，10月1500套爬坡到明年1月万套不到。然后非NV的需求应该比NV还要大一些，国内进入NV就是非上市的AL，上市的SY、LTK这两家。
今天早盘前有小作文说接到了一亿美元的订单，这事吧，对也不对，对是因为LTK确实接到2年2亿美元的框架协议，并且已经收到了5000W美元的预付款，这个就是之前已经确定的32awg料号，也是单价最低那颗线，大概6元，成本不到3元。不对是因为10月订单只有400W米的32AWG，另外还有700万米价值量更高的其他料号，但是不管怎么加，现在也没有1亿美元订单。
4.市场节奏来说，上周开始调整，今天再杀，基本完成这个小2浪调整了，明天是正常继续跌一下给买点，还是今天尾盘是买点不知道，总之就是指数这里看调整结束。
所以很多票，不管是题材还是趋势，都能走到今天上午，下午才出现比较强的一致性调整。
5.情绪，这波几个题材是上周分歧时候做的反包聚焦再加速，所以昨天提到是个小高潮，今天要注意节奏。早盘冲高后，开始巨震，大部分一路调整，开始和指数共振，所以这个调整也基本完成，明天就差那些在杀一下就行了。后面正式启动第二波。这里鸿蒙概念这几天最强，算是卡主了情绪资金，但是这个板块第一是上个月穿越过来的题材，第二是下周发布会就来了，所以后面性价比弱了，不适合恋战。
用性价比弱是因为万亿市场，不会像之前6000亿市场直接退潮按死。
综上，国内分母宽松，财政分子温和刺激，强预期弱现实，需要跟踪政策力度；海外分母中期宽松，海外分子软着陆，再通胀预期，策略上关注分子逻辑的nv、其他出口等，分母逻辑的泛红利（银保、资源、红利等）。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝、航运、锡、锑；需求逻辑为主具有产能周期的国内算力、NV算力链。短线方向宽分母当基线形成类似新哑铃策略，左侧短久期高波动是分子景气逻辑NV等，政策或者故事推动的题材数据要素等题材，右侧是低波动泛高分红类红利的中特估。指数调整完成，市场开始进入第二波，逻辑为主。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
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如有雷同，实属荣幸！
