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上市公司为了某些特殊目的，比如IPO、再融资、完成业绩承诺（股权激励）、避免ST或退市，以及配合主要股东减持股份……等等，往往会对企业盈利数据进行有意识的处理，使相关数据能反映企业期望表现的状态。
尽管会计准则对企业会计有具体的规范，但仍然给予了较多的灵活性，企业可以对财务灵活性处理以达到利润调节的目的。
利润调节俗称报表粉饰，指企业在公认会计制度、会计准则和相关法律许可的范围内调整会计数据。企业如果不遵循会计规则要求，违背会计准则和报表编制原则，肆意调节利润，那就变成了财务造假。
无论是报表粉饰，还是财务造假，都不只是调整某个或某些会计科目那么简单，它们是一项需要很高专业知识的技术活。它们在实际操作中受到两个强约束，一是会计准则对企业业务事项的具体会计处理都作了明确规定，会计科目的调整需要符合这些规范，即便是虚构或伪造的财务数据也需要符合这些规范。另一个约束是三大报表是相互关联的，调整报表中某一个项目可能会引起报表中其它科目的变动，牵一发而动全身，简单机械的调整会造成报表失真、失衡。
当然，报表粉饰和财务造假不会只是财务部门参与，它还需要企业在经营及业务过程的很多环节参与配合，需要管理层协调。
报表粉饰不违背会计规则，企业多多少少都会涉及，而财务造假则属于违法犯罪，不仅仅是需要专业知识的技术活，还需要胆量！
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大多数情况下，企业报表粉饰以增加盈利为主，只在某些特殊时候调减盈利，比如出于避税需求、当期业绩过好需要适当平滑，或者需要调高下一会计年度盈利等。
下文以调增利润为例，来看看报表粉饰的思路和方法。
调增营业收入是最普遍的利润调节方法。
营业收入调增的方式主要包括两种：
一种是调整收入确认的时间，即将未来的收入提前确认。
由于损益表以权责发生制原则编制，不需要现金收付，企业只需通过提前签订销售合同、尽量提早发货就可以操作。在财务上只要将调增的这部分收入分别计入营业收入和应收账款就可完成一次利润调节。
另一种方式是非正常销售，产品虽没有到达真正用户，但收入已计入报表。
这种情况多指将产品推向销售渠道，尽管销售渠道并没有真正销售，货物仍“滞留”在渠道中，但按权责发生制原则，产品所有权已转至渠道，企业仍然可以将这部分产品收入计入当期营业收入。
有些企业还可能借助某个特定的第三方，将产品先销给这个第三方，待到下期财报时再做转售。这种非正常销售一般情况也是收不到现金货款的，同样只需将其分别计入营业收入和应收账款。
营业收入调节相对简单易行，同时对盈利的影响空间较大，因而成为利润调节中最常见的方式。
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调减企业费用，或利用会计准则的灵活性将费用资本化
企业费用包括管理费用、销售费用和财务费用三大类费用，企业可以通过少计当期相关费用支出来调增利润。
少计销售费用有两个思路，一是延后确认当期部分销售费用；二是通过关联方承担费用方式，减少公司销售费用支出。国内不少上市公司大股东甘当活雷锋，承担了所控股上市公司大量的市场宣传、品牌推广等费用。
管理费用涉及内容较多，其中管理人员的薪酬是刚性的，没有调节的空间；股权激励由于2007年《企业会计准则---股份支付》的规范，股权激励的费用化处理也将用此调节利润的路子堵上了；研发费用由于特定条件下可以资本化处理，从而存在调节空间。
研发费用资本化是指当期的研发支出不在利润表中确认为费用，而是在资产负债表中确认为无形资产，增加企业资产。研发费用资本化可以达到相关费用延迟确认，增加当期利润的目的。
会计准则对研发费用资本化处理虽有具体要求，包括研发已进入实质阶段，企业有能力和资源开展研发、有研发成功可能性、有市场需求或内部使用利益、研发支出可计量等，但准则同时赋予企业在具体判断上有较大的自我裁量权，不少研发费用较高的高新技术企业常以此调节利润。
财务费用常见的少计方法也是利息资本化。企业在自行建造固定资产时，一般都需要外部借债融资，这就会产生利息支出。但会计准则明确规定企业在在建工程达到预定可使用状态之前，须将相关利息资本化；在建工程达到可使用状态之后则须结转为固定资产，此后发生的利息费用化处理。
企业将已达到预定可使用状态的在建工程适当延迟结转，此时的利息仍可作在建工程资本化处理，减少当期财务费用。而且，由于固定资产不增加，又可以少计提折旧费用，进一步增加利润。
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根据需要适时调节非主业收益，以此增加盈利。
投资收益是企业进行对外投资所取得的回报，包括持有期间收到的现金股利、债券利息，以及处置对外投资所确认的投资收益等。
企业如果预判主营业务盈利有压力时，既可以通过要求所投企业分发红利，也可以通过卖出有升值的资产或长期股权投资，获得更大投资收益。
在国内，地方政府在很多时候也会成为企业调节盈利的工具，地方政府通过政府补贴、奖励等方式，给予上市公司恰到好处的支持。
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以上利润调节方法主要围绕损益表做文章，下篇我们将着重分析如何通过资产负债表相关科目调整，来进行利润调节。
需要说明的是，由于现金流量表以收付实现制原则编制，企业正常利润调节一般都不会涉及到现金流变动，也就是说无论企业通过上述四种方法中的何种方法，都不会改变现金流量表。因此，相对于净利润而言，企业的经营活动现金流量更能反映企业真实的经营成果。
而且，企业价值来源于企业未来现金流，利润调节虽然改变了企业当期利润数据，有时候这种改变还会非常大，甚至把亏损业绩调节为盈利，但现金流量不会改变，企业价值并不因为利润调节而发生重大改变。
企业通过调增利润推高股价的目的，在理论上应该是很难达成的，但利润调节后的报表可能超出投资者预期，也可能使公司免于ST或被摘牌，加上投资者片面注重利润数据，短期内也可能引发股价上涨，长期看，股价还是会回到价值上来。
