有机构表示，2023年A股市场行业轮动速度持续高位，当前轮动速度处于近10年87.39%分位数。当行业轮动的“风车”转得飞快，投资者往往会有“抓不住主线”的迷茫感，而指数增强则再次为投资者所关注。
在公募指增江湖，有两只绕不过去的产品：富国沪深300增强（A类：100038/C类：013291）以及富国中证500指数增强（A类：161017/C类：013332）。
富国沪深300增强堪称公募量化指增的开山之作。2009年12月，富国沪深300增强成立，这也是国内首只量化增强基金。此后，正是富国沪深300增强的出彩表现，让指增家族的影响力与日俱增。
作为一只运作超过13年的产品，出色的超额收益叠加较低的跟踪误差，仍是不少投资者心目中的“白月光”。
数据来源：年化Alpha、跟踪误差计算周期为周，标的指数为比较基准指数，截至2023-06-30。
而2011年9月发行的富国中证500指数增强，成立时堪堪超过2亿元的成立线。在其稳定超额收益的加持下，2021年三季末一度规模一度高达90亿元。数据来源：年化Alpha、跟踪误差计算周期为周，标的指数为比较基准指数，截至2023-06-30。
上述两只产品的户数峰值均在百万以上，与此同时，机构持有的比例也长期居高不下，其在投资者中的口碑可见一斑。
众说周知，与主动权益相比，量化投资更依赖团队的加持。富国沪深300增强以及富国中证500指数增强的“幕后英雄”均为富国多因子α模型。富国多因子α模型根据估值、成长、质量、市场、情绪5个因子的加权平均得分计算每只股票的总分，并根据股票总分，并兼顾其对组合的风险和交易成本，决定每只股票在组合中的权重，不仅追求超额收益，更重视风险与成本控制。
2023年以来，A 股行业板块轮动加速，结构性行情之下，投资布局如何捕获超额收益？拉长周期来看，跟得上市场，跑得赢大势，较为稳定的超额收益也许是投资者最朴素的追求。
事实上，在2022年以来整体偏震荡的市场环境下，市场热点切换频繁，量化交易策略持续占优，公募指数增强基金的业绩和规模双双走强。不过，国内除了主流沪深300和中证500指数覆盖产品较为充足外，其余指增产品线尚处于发展阶段。
在此背景下，富国基金近期拟推出富国致弘量化选股股票型基金（A类：018971/C类018972），剑指中证800指数，并努力跑赢基金市场指数。新产品业绩比较基准为中证800指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%，中证800指数是中证系列规模指数之一，由中证500和沪深300指数成分股组成，用以反映中国A股市场上市股票价格的整体表现，同时兼具大盘价值和中盘成长风格。换言之，“中证800=沪深300+中证500”，风险收益特征介于二者之间。
数据来源：wind，截至2022年12月31日；指数历史收益情况不预示基金未来业绩表现。
从均值回归的角度来说，权益资产或正在踏上新的回报周期。因此，在此时布局对标相关指数的量化产品，某种意义上也是在抓住“调出来”的机会。
数据来源：wind，数据截至2023-06-30。
作为“老十家”公募基金公司之一，富国基金在指数量化投资领域已深耕逾 14 载，旗下量化投资团队成立于 2009 年，由公司副总经理李笑薇博士领军，汇聚众多投研干将，名校人才济济一堂，跨资产、多策略管理经验丰富，实力备受业内认可，业务类型涵盖社保、海外、公募、专户、养老金等。银河证券数据显示，截至2023年上半年末，富国基金被动权益基金资产净值规模超1034亿。
富国致弘量化选股拟由富国量化投资部总经理王保合管理，继承公司 14 年量化研究积淀，精选成长性良好且估值合理的上市公司股票构建投资组合，通过机器学习的量化方法优选股票，力争实现基金资产的长期稳健增值。
如前文所述，富国致弘量化选股是站在两位“巨人”的肩膀上，其经验却并不限于“指增双雄”。富国致弘量化选股的定位是一个“智能化”的基金，采用机器学习选股模型，在富国多因子模型的基础上，通过机器学习、深度学习等人工智能算法，对过去因子的市场表现进行归纳学习，实现因子的动态非线性组合，及时捕捉市场中短期投资机会。
王保合此前管理的富国中证1000优选基金，已经在机器学习的道路上小试牛刀。
数据来源：基金定期报告，截至2023-06-30。
科技赋能、量化选股，新产品富国致弘量化选股即将于8月21日起正式发行，感兴趣的投资者不妨适时关注。
