刚果将Tenke铜矿的铜出售给三家贸易巨头
嘉能可（Glencore Plc）、摩科瑞能源集团（Mercuria Energy Group）和托克集团（Trafigura Group）正在从刚果民主共和国的国有矿业公司购买铜矿，这是该国首次将合资项目中的金属通过市场进行销售。
知情人士透露，这三家大宗商品贸易巨头成功竞标，购买了CMOC集团旗下Tenke Fungurume矿的大量铜矿。
随着铜交易竞争的加剧，刚果国有矿业公司Gecamines如果出售其在其他矿山的产量份额，可能为交易商创造更多机会。此前，作为合资企业的少数股东，Gecamines的份额均通过其他途径出售。
嘉能可、托克、摩科瑞以及CMOC均拒绝对此事发表评论，Gecamines也未回应置评请求。
据彭博社7月报道，Gecamines持有Tenke矿20%的股份，正在评估出售该矿项目中9万吨铜的提议，这相当于该矿2023年铜产量的五分之一。
知情人士表示，摩科瑞将获得Gecamines招标的50%的Tenke铜，剩余部分则由嘉能可和托克平分。嘉能可在刚果拥有两座矿山。
Tenke是刚果最大的矿山之一，去年出口了36.1万吨铜和2.3万吨钴。中国的CMOC集团正在扩大该矿的铜和钴产量。
此外，Gecamines还为其在Tenke的钴份额寻求竞标，钴是铜矿开采的副产品。据知情人士透露，这次钴的销售尚未完成。
去年，刚果占全球钴产量的约四分之三。然而，自2022年初以来，随着产量不断增加，尤其是CMOC在中非的两座矿山扩产，钴价已经下跌了70%以上。
云儿想起2024年7月1日彭博的一篇报道，提供一些背景信息：
刚果国有矿业公司Gecamines反对与Trafigura支持的矿商达成的协议
刚果民主共和国国有矿业公司Gecamines表示，将反对将Trafigura集团支持的矿商Chemaf Resources Ltd.出售给中国的Norin Mining Ltd.
Chemaf租赁了其旗舰项目Mutoshi的许可权，而Gecamines在周一的声明中表示，它有权拒绝此次所有权转让。对此，Chemaf回应称，刚果政府已经批准了这笔交易。
Chemaf寻求买家已有数月，此前钴价的下跌使其难以完成包括Mutoshi在内的关键项目。公司6月27日表示，已同意将公司出售给Norin Mining，这笔交易将使其能够偿还现有债务并履行对债权人的义务。
2022年，Trafigura为Chemaf安排了一笔6亿美元的贷款，用于资助Mutoshi项目的开发以及现有Etoile铜钴矿的升级。Chemaf此前表示，截至9月，公司负债约为6.9亿美元，其中包括从Trafigura安排的贷款中提取的约5.1亿美元。
Gecamines通过媒体得知了这笔交易，并在周五的一份声明中表示，其董事会一致拒绝了这项交易。
作为租赁方和所有者，Gecamines表示，它“拥有事先知情权，更重要的是，在直接或间接的控制权变更时拥有批准权”。
Chemaf在周一晚间的声明中表示，刚果政府“已经为这笔交易提供了书面支持”，公司在该中非国家的主要子公司“期待与Gecamines持续合作”，以获得国有矿业公司Gecamines的批准。
Chemaf决定出售公司，源于一家刚果法院要求母公司“采取积极措施解决本地子公司的未尽财务义务”之后作出的决定。公司表示，提议的出售交易将为完成Mutoshi和Etoile项目提供资金。
Trafigura拒绝对此置评。
云儿带网友继续回顾一下6月17日路透报道的内容：
中国北方工业公司（Norinco）同意收购陷入困境的刚果钴矿商Chemaf
Chemaf SA，这家位于刚果民主共和国的钴矿公司，于周四宣布同意将资产出售给中国矿商Norin Mining，以偿还由长期合作伙伴大宗商品贸易商Trafigura提供的债务。
交易的具体财务细节未披露。
新的买家为中国国有企业中国北方工业公司（Norinco）的子公司。Chemaf在声明中表示，Norinco具备资源和技术能力，可以完成刚果境内两个钴铜项目的扩展。
中国的矿商，大多为国有企业，已成为刚果最大的投资者。随着中国电动汽车产业的快速扩展，中国作为全球第二大经济体，积极寻求铜和钴的供应。刚果是世界最大的钴供应国，Norinco已经在当地拥有Comica和Lamikal铜钴矿项目。
家族所有的铜钴矿商Chemaf由于资金短缺，导致其在刚果的Etoile和Mutoshi项目扩建停滞，去年主动挂牌出售。钴价下跌是其面临的主要挑战之一。
Chemaf在去年10月表示，项目扩展需要多达3亿美元的资金，预计每年可生产大约75,000吨铜和20,000吨钴。该公司有约6.9亿美元的债务，其中约5.9亿美元由Trafigura安排。
Trafigura拒绝对此置评。
根据Norinco官网的数据，该公司每年交易约560,000吨铜产品和10,000吨钴。
中国公司近年来积极扩展在非洲的业务，寻求为其电动汽车制造商提供关键矿物资源，目前控制了刚果约80%的铜和钴产业。
由中国五矿集团控股的MMG去年以约19亿美元收购了博茨瓦纳的Khoemacau铜矿。
此外，上海上市的矿业服务和承包公司JCHX矿业本月接管了刚果南部邻国赞比亚的Lubambe铜矿。
继续回顾彭博6月14日的报道：
刚果国有矿业公司Gecamines威胁介入钴矿公司的出售交易
刚果民主共和国的国有矿业公司Gecamines近日表示，任何希望收购钴生产商Chemaf Resources Ltd.的交易，如果涉及关键的Mutoshi采矿许可证，必须获得Gecamines的批准。Chemaf自2022年底因资金短缺导致项目停滞，主动挂牌出售，以寻找买家帮助完成其关键的铜钴项目建设。尽管公司在今年3月表示销售流程已进入最后阶段，但目前尚未公布最终中标者。
Gecamines董事长Guy-Robert Lukama在接受采访时明确表示，未经Gecamines批准的任何交易，如果涉及Chemaf在开发Mutoshi项目的许可证，将被视为无效，并威胁称将撤销Chemaf的租赁协议。这一立场可能给Chemaf寻找买家带来额外的复杂性，尤其是在Mutoshi项目接近完工但仍有资金缺口的情况下。
Chemaf公司在回应中表示，已获得刚果政府高层的支持，特别是新任矿业部长Kizito Pakabomba的批准。公司计划进一步与Gecamines协商，以确保项目的顺利推进。Chemaf还透露，项目的融资缺口部分是由于全球矿业通胀压力、钴价格疲软以及Trafigura贷款未完全到位所导致。
此前，Trafigura在2022年底为Chemaf提供了一笔6亿美元的贷款，用于资助其Mutoshi项目的扩建。然而，项目预算超支，迫使这家大宗商品贸易巨头寻求额外资金支持。由于资金缺口，Chemaf在2022年宣布挂牌出售，并要求潜在买家承诺提供2.5亿至3亿美元来完成其项目，包括每年可生产1.6万吨钴和5万吨铜的Mutoshi项目。
Gecamines的强硬立场可能使得项目的所有权转移更加复杂，尤其是如果新买家希望接管Mutoshi项目的关键许可证。尽管如此，Chemaf拥有的其他几十个采矿许可证不会受到影响。Trafigura作为Chemaf的债权人之一，表示并未在此次交易中管理或影响相关决策。
这场交易的进展将对刚果矿业及全球钴市场产生重要影响，尤其是在中国公司积极投资非洲矿产以确保电动汽车产业关键资源供应的背景下。Gecamines对交易的干预可能会使寻找买家的过程更加复杂，但对于Chemaf而言，完成其项目至关重要。
3月29日路透的报道：
官员称，美国经常与刚果的Gecamines就钴和铜问题进行对话
美国国务院一名高级官员告诉路透社，美国定期与刚果民主共和国国有矿业公司Gecamines进行对话。随着华盛顿寻求加深与非洲大陆钴和铜等关键供应商的关系，这些对话变得越来越重要。
为何重要 中国在刚果、赞比亚及非洲其他地区的大规模投资，使华盛顿对这些国家的矿产资源感到担忧。这些矿产广泛用于制造电动汽车和电子产品，对全球供应链至关重要。
美国国务院负责经济增长、能源与环境的副国务卿何塞·费尔南德斯（Jose Fernandez）在本周的采访中表示，和Gecamines的对话主要围绕供应协议及公司正在考虑的潜在新矿项目展开，双方大约每四到六周会进行一次对话。
矿产安全伙伴关系（MSP）是一个由十多个国家和欧盟组成的国际合作组织，旨在投资全球供应链。今年2月，MSP与Gecamines和日本的JOGMEC达成了一项协议，费尔南德斯指出，该协议正是通过这些对话促成的。
关键引言 费尔南德斯表示：“无论是中国还是其他国家，依赖单一供应商都不是好事。”
“（东道国）不希望出现投资者带来自己的劳动力，却不处理环境污染的情况。他们已经经历过这些，这是他们不想再面对的。”
费尔南德斯拒绝评论美国政府是否会寻求购买加拿大矿商First Quantum在赞比亚的资产。First Quantum目前正在寻求新的资金来源，以应对与巴拿马政府的纠纷，后者导致其一座关键铜矿关闭。
背景 费尔南德斯表示，美国继续与赞比亚和刚果合作，优化矿业和监管框架。
尽管华盛顿近年来加大了努力，但在获取非洲大陆用于生产电动汽车电池和太阳能电池板等关键矿物方面，美国仍然落后于中国。
费尔南德斯强调，华盛顿的目标不是削弱中国在非洲关键矿产领域的影响力，而是多样化其供应链，并鼓励非洲国家提升采矿标准。
编后语
结合近期有关刚果钴铜矿产的多方交易和谈判来看，刚果民主共和国在全球关键矿产供应链中的地位愈加突出，尤其是钴和铜的战略重要性日益凸显。在此背景下，围绕钴矿公司Chemaf的出售、Gecamines对于交易的干预，以及美国与刚果国有矿业公司Gecamines频繁接触，都揭示了这一行业的复杂局面。
首先，Chemaf的出售反映出国际矿产企业在面对资金压力和市场波动时，寻求通过出售资产来获取新的资金支持。Chemaf公司由于钴价格下跌以及项目扩建超支，不得不挂牌出售，同时还面临资金缺口问题。这种情况并非个案，而是许多矿业公司在全球矿物资源竞争激烈的环境下的普遍现象。而Chemaf的买家是中国国有企业北方工业公司（Norinco），这一交易不仅有助于其完成关键项目的扩建，还显示了中国在非洲矿产领域的持续扩展和影响力。
与此同时，刚果国有矿业公司Gecamines对这一交易的强硬表态，特别是威胁撤销关键矿业许可证的立场，反映了刚果政府对本国资源管理的敏感性和主权意识。作为钴和铜的最大供应国之一，刚果希望在交易中保持控制权，以确保资源的合理利用和利益分配。Gecamines明确要求任何涉及其租赁项目的交易必须经过审批，否则将被视为无效，这表明该公司对国内矿产资源有较强的干预权力。
此外，美国与Gecamines的频繁接触进一步显示了全球矿产资源竞争的白热化。美国作为全球主要经济体，正寻求与刚果等关键矿产供应国建立更密切的关系，以确保电动汽车和电子产品所需的钴和铜供应。美国国务院官员明确表示，依赖单一供应商是不明智的，这说明华盛顿正在试图通过与多个国家的合作来减少对中国在非洲矿产领域的依赖，并多元化其供应链。
从这些事件可以看出，刚果在全球矿产资源供应链中的角色越来越重要，各国和企业在争夺资源的过程中，都需要面对来自刚果政府的管控和审批要求。这种多方博弈不仅反映了非洲矿产资源在全球新能源产业中的重要性，也凸显了大国在非洲矿产竞争中的激烈程度。未来，刚果如何平衡自身资源主权、经济发展与外资引入，将直接影响全球钴铜供应链的稳定性和发展前景。
总体来看，刚果钴铜矿产业的交易和谈判折射出全球资源竞争背后的经济与政治博弈。无论是中国的强势投资，还是美国试图多元化供应链的努力，刚果政府通过其国有矿业公司在交易中发挥的主导作用，预示着未来这类矿业交易将更加复杂化。各方在推动交易的同时，也需要应对刚果的政策干预与监管，这将直接影响全球关键矿产的供应格局。
世界铜公司在亚利桑那州的佐尼亚项目中拥有接近10亿磅的资源储量
World Copper公司通过更新亚利桑那州佐尼亚铜矿项目的矿产资源，显著提升了该项目的潜在价值和规模。最新的资源估算显示，佐尼亚项目的铜储量接近10亿磅，包括686百万磅的已指示资源（1.132亿吨，铜总品位为0.303%）和300百万磅的推断资源（5,920万吨，铜总品位为0.254%）。相比历史估算，项目的总资源量大幅增加，之前的历史估算仅包括5.1亿磅的已指示资源和1.546亿磅的推断资源。
这一更新显著提高了项目的价值，降低了项目的风险，扩展了已指示资源的分类范围，可能会延长矿山的寿命，并大幅增加未来运营的处理量和年产量。此前的初步经济评估显示，该项目的税后净现值为1.92亿美元，内部收益率为29%，预计矿山寿命为9年。
公司还计划进一步推进佐尼亚矿床进入可行性研究阶段，并计划在未来48个月内开始铜阴极的生产。佐尼亚项目位于亚利桑那州的私有土地上，拥有现有的电力和水源设施，这为项目的顺利推进提供了便利。
此外，World Copper还计划启动浸出垫的验证钻探项目，该项目有望带来显著的生产前现金流。公司还将在距离佐尼亚矿床1.5公里处的Zonia Norte地球化学异常区域进行进一步勘探，以期扩展资源储量。
Solaris Resources在未能达成中国交易后考虑退出加拿大市场
总部位于温哥华的铜矿公司Solaris Resources Inc. 在取消与中国投资者的融资交易数月后，正在将其总部迁至厄瓜多尔首都基多。此前，这笔交易因加拿大漫长的审查程序而未能达成。
Solaris Resources周一在声明中表示，公司正逐步将总部迁移至基多，并继续评估在厄瓜多尔进行更大规模过渡的可能性，以推进其旗舰铜矿项目的发展。
此次迁移发生在Solaris Resources于五月突然取消向紫金矿业集团出售15%股份的计划之后。这笔价值1.3亿美元的交易因加拿大联邦政府的漫长监管审查而终止。加拿大近年来加强了对外国国有企业在其自然资源领域投资的限制。该交易原本会让紫金矿业获得Solaris董事会的一个席位。
Solaris Resources在声明中指出：“公司目前预计，任何进一步的步骤都不会对公司的税务产生不利影响，也不需要更改其股票交易所的上市情况。”
Cameco和Teck是过去三年多伦多证券交易所表现最好的股票之一
Cameco和Teck Resources在过去三年间表现出色，分别以186%和140%的涨幅跻身多伦多证券交易所（TSX）表现最佳股票榜单，分别排名第14和第24位。2024年TSX30榜单上还有四家矿业公司，包括中国黄金国际资源（+208%）、Filo（+144%）、Dynacor集团（+136%）和Alamos黄金（+134%）。这些企业在推动能源、电气化和关键矿产领域的进展，同时为投资者带来丰厚回报，体现了加拿大在向清洁能源过渡中的领导力和创新力。
Cameco首席执行官Tim Gitzel在公司新闻稿中表示：“作为全球最大的铀燃料供应商之一，我们受益于核能需求的不断增长，同时通过与我们的运营、营销和财务决策相一致的审慎战略，持续为投资者创造价值。”
2024年排名由三个主要行业主导——石油和天然气、工业产品和服务以及矿业，占据了榜单上30家公司中的25席。其中，矿业公司占了榜单的五分之一。
中国将在年底前就毛泽东时期非洲铁路达成让步协议
中国国有企业计划在2024年底前接管连接赞比亚铜矿和坦桑尼亚港口的铁路特许经营权，该铁路由中国在1970年代资助修建。三国领导人已签署谅解备忘录，标志着这条长达1,860公里的铁路将进行有史以来最大的升级，投资金额超过10亿美元。该铁路预计将在能源转型中发挥重要作用，特别是赞比亚和刚果民主共和国的铜矿和钴矿出口。坦赞铁路的基础设施和列车翻新将耗时两年，年运输量预计增长四倍，达到200万吨。
铜矿商未能达成中国协议，计划退出加拿大市场
Solaris Resources 将其总部迁往厄瓜多尔
加拿大漫长的审查过程导致公司终止与紫金矿业的融资协议
总部位于温哥华的铜矿公司Solaris Resources Inc. 在终止与中国投资者的融资协议几个月后，正将其总部迁至厄瓜多尔首都。
该加拿大公司周一在声明中表示，Solaris Resources 正在将其总部过渡到基多。公司表示，仍在评估进一步的步骤，以完成更广泛的过渡，推动其在厄瓜多尔的旗舰铜矿项目。
此举是在Solaris Resources 5月突然取消了向紫金矿业集团出售15%股份的计划之后做出的，该交易价值1.3亿美元，但因加拿大联邦政府的漫长监管审查而终止。加拿大一直在限制外国国有投资对其自然资源部门的影响。该交易本来会让紫金矿业在Solaris董事会中获得一个席位。
编后语
Solaris Resources将总部迁出加拿大，尤其是在与矿产资源相关的行业，可能会对加拿大经济产生一些影响，尤其是在自然资源投资领域。
外资流失和投资信心：Solaris决定迁出加拿大，并终止与中国紫金矿业的融资协议，可能会让其他矿业公司或外国投资者对加拿大的监管环境产生担忧。过长的审批时间和外国投资限制，尤其是涉及战略性资源（如矿产和能源）的领域，可能会使加拿大失去部分潜在投资者。
就业与税收影响：总部迁移意味着加拿大将失去部分高层管理岗位，以及与公司运营相关的就业机会。此外，Solaris未来的企业税收将流向厄瓜多尔，而不是继续为加拿大贡献。
资源开发速度放缓：如果更多的公司因为类似的原因转向其他国家，加拿大的矿产资源开发可能会受到影响，进而削弱其在全球资源市场中的地位。矿产开发对加拿大经济至关重要，尤其是在大宗商品价格上涨的时候，流失的投资可能会导致矿业发展速度放缓。
对政府政策的挑战：Solaris的迁出还可能促使加拿大政府重新审视其对外资进入资源行业的政策，特别是在全球对铜等关键矿产需求不断增长的情况下，过于严格的政策可能会限制加拿大从这一领域中受益的潜力。
总的来说，Solaris迁出不会对整个加拿大经济造成巨大冲击，但它反映了矿业和资源投资领域的一个潜在问题。如果类似情况增多，可能会削弱加拿大在全球资源开发中的竞争力，并影响其经济增长和就业机会。
（信息来源：彭博社，路透, 矿业杂志）
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