“金银天然不是货币，但货币天然是金银”
今天主要回顾一下《黄金简史》，作者到底说了什么？我的理解，作者就是想说，黄金是如何成为货币的，这本书毋宁说是在说黄金，不如说是在写货币前史，主要是说黄金如何一步步成为货币储备的，并进行了一定的展望。所以，这本书可以当成货币史来读。
黄金是如何一步步成为货币的？这是人类发展的过程中，逐步形成的事实。
黄金能成为货币，首先是黄金自身的天然特性，闪闪发光，很好看，抗腐蚀，抗氧化，延展性好，能根据需要做成各种形状。
人类在发现了天然黄金后，又慢慢掌握黄金的采炼和生产。黄金进入人类的日常生活，首先是作为装饰作用，继而由于黄金世界各地都存在，但又很稀缺，于是，黄金成为了宗教和权贵的象征，当“强者”符号被赋予黄金之后，人类慕强者心理开始发挥作用，普通士兵、普通百姓也需要黄金，慢慢的，黄金成为君主、帝王犒劳、奖赏士兵或给雇佣军的工资，慢慢的就具备了货币功能。
历史上，关于这一类的故事很多，也很早。例如，
公园前5世纪，品达（古希腊抒情诗人）说：“黄金是宙斯之子，蛀虫和铁锈都无法侵蚀；但人类的灵魂却被这至高无上的财富所侵蚀”。这句话涵盖了黄金的整个历史，也是作者想提醒世人，真正有价值的东西并不是黄金，而是黄金背后的有作用的东西，比如食盐。
《圣经》中有超过400处提到黄金，当摩西登上西奈山聆听上帝的谕旨时，上帝说：汝当覆之以黄金，内外包以纯金，四周镶上金牙边。后面，上帝甚至要求家具、器物等都饰以黄金。
在古代埃及，使用黄金是一种王室特权，除法老外，任何人不得染指。
黄金是稀缺的，而开采和生产的条件又极为恶劣。长期以来，黄金的采掘和生产都费时费力。目前，全球的黄金储量大约12.5万吨，大约不到65000立方米，据说相当于巴黎埃菲尔铁塔底腹部空间。65000立方米，大约也就是一座普通塔楼的大小（假设底部20*30米，高度约100米）。与比特币挖币是不是很像，数量固定，谁都可以拿着金属实物去铸造货币，不由政府掌控，是不是也有点去中心化？
正是黄金自身的特性，具有装饰和宗教功能；在长期的人类发展史上，人们从内心里建起了黄金崇拜（注意这一点非常重要。）
早在公元前4000年前，埃及就铸造金条作为货币，同时，规定了黄金和白银的交换比值，大约10:1，但历史上黄金和白银的比值大部分时间都为12:1-20:1，只是埃及缺少白银，所以定为10:1。
历史上，大部分国家都没有建立金本位制，而是银本位制或复本位制。原因在于黄金过于昂贵，作为货币不是很方便。而采用复本位，如果规定了白银和黄金的交换比值，实际上，白银和黄金价值的变动，总会存在套利行为（也就是“劣币淘汰良币”，格雷欣法则），最后也就剩下一种本位制。但如果白银和黄金的产量双向变动，则对市场商品价格具有一定的好处。这个下回再说。总之，历史上，大部分国家实际上都是银本位制，少数阶段采用了金本位制（下回说弗里德曼《货币的祸害》再说）。
世界各国最后走上了金本位制，跟牛顿有一定关系，但回顾历史，也可以说是一个偶然，并非必然如此。实际上，美国建国后，依旧采用了复本位制。
黄金在漫长的人类历史上，与白银一道成为了货币，但黄金过于昂贵，所以，在漫长的历史里，白银才是日常中更常用的，甚至在中国，白银也不常用，常用的是铜钱和铁钱。
人们日常中使用的货币，在历史很长一段时间，都是人工打造，因此，形状并非标准，通常采用重量来衡量。聪明的人就会慢慢的磨去货币边，日常中使用的货币最后只有面值的80-70%，这些边角料屯得了，就能重新铸币。
大约到了十七世纪末期，采用机器生产货币才被推广，这里最重要的莫过于几尼金币。聪明的人们在金属货币边加工上条纹，避免百姓磨耗货币边。几尼金币以其稳定的含量、精良得做工获得百姓支持。这是金本位发展史上重要的偶然因素。
这个时候，英国和法国战争重启，同时，印度白银价格高企，英国人愿意在国内用金币换白银，然后拿着白银去印度贩卖又换成黄金，然后再拿着黄金在国内继续换白银，英国白银迅速流向海外，白银的流失使得英国当局思考，如何发行货币，使得人们不再进行套利，从而减少白银的流失。另一方面，此时英国已经开始了工业革命，经济的快速发展使得金币逐渐在日常生活中得到些应用。
牛顿在他人生的后30年加入货币制造局，经过他的分析，认为英国的金币含金量过高，又或者价格高企，应该降低黄金与白银的比价，按照牛顿的意见，英国当局降低了兑换比例，但仍高于市场价（此时美洲发现大量白银，黄金和白银兑换的市场价在变动，作者借此说，经济学比自然科学复杂，牛顿能计算出苹果的运行轨迹，但计算不出货币兑换的轨迹）。这样，套利行为仍旧持续，一直到银币最后退出流通。这个过程直到1816年，英国正式确定采用金本位制。
彼时的英国是“日不落帝国”，制造业能力冠绝全球。在英国的带动下，新生的德国也采用了金本位制。普法战争后，法国也不得不采用了金本位制。而后来的美国，实际上，虽然确定了复本位制，但最终也走向金本位。
我的理解，一旦世界上最强国采用了哪种货币，由于“慕强”和“贸易”，其他国家就只能跟随强国的货币安排，这就是当下美国人拿着遥控器，全球经济都得跟随美国进行冷暖的意思。
这里本质的因素是，强国如何定义？是不是最先进的技术、产品、服务等都只能由或大部分强国来提供。
转换到个人，什么是财富，也可以做同等类似的思考和比较。
当今的世界格局里，美国如果仍旧持续输出最强技术、最强教育、最好的医疗等，那么美元霸权是很难打破的。人民币的汇率是否坚挺，跟中国产品的品质和地位有很大关系，如果今后世界各国只用中国产品，而中国只接受人民币，那么人民币不坚挺都难。但真实的世界都不是绝对的强弱，而是综合了各种因素在里面，没有谁能做到方方面面的第一，更何况，还有比较优势。
我认为：一个国家是否富裕，是否强大，实在并不是有多少石油，多少黄金，而是制造财富的能力，也就是制造业和服务业是否强大。所以，中东尽管有石油，但不是强国；而日本，虽然岛国资源贫瘠，但凭借着强大的制造业，日本成为发达国家。
在弗里德曼等货币专家的书中，都会记述一个故事。这个故事说的是太平洋群岛中的一座小岛叶普岛的故事。这个岛的货币是一种叫做“费Fei”的石轮。这种石轮有各种尺寸，以表示不同的财富数量。但对于特别大的石轮，他们就直接放在地上，当有交易发生的时候，就在石轮上记叙这笔交易（听起来很像比特币），而石轮仍然岿然不动。事实上，传说中的一些大富，他们所拥有的“费”，他们自己或后代甚至都没亲自见过，但大家又都承认。
后来德国从西班牙那买下了这座岛，德军想让岛上的人去给修公路，岛上的人没有兴趣按时完工。德国人想了很多办法无济于事，最终有人出主意，在岛上最大的一块费上，画了一个黑色的十字架，告诉岛民，这是罚款，如果按时完工，就可以划掉这个十字架。神奇的一幕出现了，岛民立马干起了活，当公路通车后，德国人划掉了黑色十字架，岛民甚至载歌载舞，仿佛财富就回来了一样。
这段故事让作者想起他曾经工作过的联邦储备银行，那时候，全球经济跟美元挂钩，美元按照35美元1盎司兑换黄金。各国的黄金都存在美联储的地下室。当国家间贸易结算的时候，除了在记账薄上记上一笔外，剩下的就是把黄金推向代表各自国家的储藏室。但这些黄金普通百姓从来没有看到过，只是看到国家记录的数字就相信了。
作者接着想象，如果若干年后，黄金也沉到到海底，但记账薄依旧记录。实际上，国际间的贸易依旧持续。那黄金还起什么样的作用呢？
最后是黄金的历史价值和比特币
在大航海时代开始的时候，大约在16世纪，（我朋友刚看完《全球通史》https://mp.weixin.qq.com/s/VnS3jWTHaw8EC8iYmOikkg，这本《全球通史》也是我的最爱）。欧洲人到了非洲，发现非洲人愿意拿黄金换取欧洲人的食盐。我估计这个时候，非洲人和欧洲人是互道XX的时候。
杰里米西格尔在他的《投资者的未来》，或他的《股市长线法宝》，都曾提到一个图。
这个图的逻辑是股票的背后是企业，企业是能够不断保持增长和盈利的，这是股票能够战胜通胀的底层逻辑。而黄金毕竟只是财富的储藏手段，所以，黄金价值增长很有限（上图剔除了通货膨胀），一直到IT产业发展起来后，黄金才有了工业上的用途。
这幅图给我印象很深。现在，翻完了《黄金简史》，我们回头看这个图标，会另有一番味道。也就是，教科书上，经常会剔除通货膨胀影响，我们也习惯了这种比较。但实际上，对我们普通人，虽然都活在通货膨胀当中，但体感却是不一样的。比如，对农村人来说，或许对通货膨胀没那么有感觉，但北上广深影响巨大，为什么？房子啊。给我们的看到的CPI数据，本质是物价上涨的平均数，而有的物价还没在统计范围内，比如房子。
其实，除了房子，黄金的价格也是变动巨大。布雷顿森林体系建立的时候，大概1盎司黄金是35美元，然后是38美元，到现在2385美元1盎司。如果我们对盎司和美元汇率不清楚，那么从国内房价起飞的年代作为对比，更为清晰。
2002年的时候，国内黄金大约是63.5元/g，2023年是480元/g，当前则是706元/克。2004年的时候，北京西直门的一套房子大约70万元(90平米)，当下报价大约935万。这么去对比，我们可以发现，黄金的上涨幅度也不小，跟房价也快相当了。
黄金的价格显然与美元的货币发行相关。作为避险工具，也就是真正的硬通货，被人类所普遍接受。假想一种情况，如果美元崩塌，但各个国家仍然要进行贸易，此时最好的载体，是黄金还是其他信用货币？我理解，黄金的价格实在是其他信用货币信用降低后的备选，当前黄金价格的高企，主要原因在于美元信用的降低导致。
现在轮到比特币了。特朗普宣称，一旦他当选，他将把比特币纳入货币储备。基于《黄金简史》给的历史总结，我相信，在人类的迷信和狂热下，比特币的价格确实还会上涨。但无论是黄金，还是比特币，就如作者质疑的是，这种没有任何价值的货币载体，是否真的比食盐有价值？
（就在我下载完这个图之后的两三天里，比特币的价格从67900美元降到了56800美元，降幅16.3%，波动巨大，我相信，无论特朗普是否当选，未来比特币大概率还能创新高，问题是，涨了就卖吗？）
大白话就是：投资有风险，入市需谨慎。这话放在黄金和比特币上更适合。
