1.市场放量反弹，GJD开盘和尾盘出手。
2.传言债基免税取消，受到这个影响，债跌红利涨。这个政策可以理解成打击手工补息的延续，手工补息的钱就是这部分免税的钱，打击农商行和城商行过度投机债市等不合规业务，引导回归主业。
理财那部分债基，应对手法就是增配红利代替一小部分债。
今天债跌了，有些资金弄顺周期，其实逻辑不对，注意下。
3.哈里斯交易方向，特朗普枪击后，全球搞了一波特朗普交易，对于我们就是加关税的预期，所以出口等都在跌，此时市场预期我们会强刺激，启动了低位的顺周期等，后面哈里斯党内获选后，民调已经小幅超过特朗普，所以上周开始哈里斯交易中的资源型红利等等率先修复。
对应就是出口没问题，内需强刺激可能也没有了，这个状态是不是和上半年一样了，又是哑铃，而且基本没变，国内分母品种和海外分子品种，等待美国降息后再增加一个海外分母品种。而国内分子，就是部分G端的撒胡椒面政策。
4.锑出口管理，给的理由是“为维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务”，今年缺口1万多吨，限制出口后，会强化供给紧张。
5.精达股份Q2业绩出来，同环比大幅增加，这个是铜缆产业链的上游，按照之前GB200的出货计划，可以说验证了产业逻辑。Q3铜缆开始逐月环比增加，产销两旺。
6.题材情绪，早盘老票无人驾驶，卫星等直接调整，眼镜继续上行，下午老题材直接修复，
那这里B反直接按照高潮走的概率增大，后面就看611什么时候冲板确定高潮了。眼镜卡住B反共振的板块，明天同期的板块会分歧，眼镜、墨脱、环保等等。
20CM有些太猛，注意是否高潮了。
另外需要提一句，题材这个东西，盘前、竞价后、上午、下午基本每个时间都在变化，一个大方向确定后，更多是如何应对。
综上，国内分母宽松托底分子结构性走弱，分子走弱有所缓解；海外分母中期宽松预期，分子下行为主，策略方面红利、NV、资源、G端。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝、油运干散、锡、锑，降息逻辑的黄金，供给逻辑的独立中性的猪周期；需求逻辑为主具有产能周期的造船、国内算力、NV算力链。短线方向看看铜缆和哈里斯交易，题材方向注意些节奏,B反共振的需要分歧淘汰。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
不接推广！不吹票！不建群！
如有雷同，实属荣幸！
