调整了两遍，终于发出来了。
市场预期在微妙发生变化。
屡创新低的房贷利率，近期出现了掉头向上的趋势。
道士君盘点了一下全国上调房贷利率的城市，广州、苏州、杭州、珠海、长沙、佛山、厦门、武汉、无锡等都进行了不同程度的调整。
杭州、珠海、苏州、南京四个城市，上调利率不止调了一次，目前都重回“3”字头。
有细心朋友发现，此轮上调利率的城市多为南方城市。
同时我们发现，上调利率的城市名单在扩大。
据最新消息，天津房贷利率跟上，预计回调15个基点，即房贷利率将从LPR-60基点，涨到LPR-45基点，即从3%涨到3.15%。
说实话，这上调力度挺可以的。
更有意思思的是，提前放风出来，给了半个月的缓冲期。
短时间来看，回调利率的名单会正在扩大化，若想维持或向上趋势，得看市场回暖情况。
那么为何要回调房贷利率，是否已“触底”？
道士君认为核心原因有以下几个方面：
其一，缓减银行净息差压力
“517新政”后，不少银行的房贷业务“内卷”严重，一度打起“价格战”。为了获客，有的银行甚至搞起了“花样营销”，比如推出“先息后本”“气球贷”等形式上的创新产品。
此次逆势上调房贷利率，主要源于背后的经营压力。简单粗暴理解就是扛不住了。
当前的房贷利率上调标志着利率已基本“触底”，但并非房贷政策收紧的信号。此轮各地银行小幅上调房贷利率，更多是体现出银行对于提高生息资产收益率的急迫性。
为什么卡在3%，这是银行维持运营成本的底线。
其二，上调城市楼市有所回暖
目前上调房贷利率的现象还是发生在局部城市，主要源于市场有所好转，对于预期有着积极变化。
的确，史诗级政策落地以来，部分城市楼市小热了一把，有的甚至超预期，这一定程度给予信心。
其三，恐与公积金贷款利率发生倒挂
近两年房贷利率为了刺激买房下调下调再下调，目前与公积金的利率非常接近，一旦倒挂，纯商贷就更划算，作为“兜底”的，稳定性的房贷就会被打破，健康的市场，公积金与商业贷款并存。
有人说，这超低利率的窗口期有点短，有人说，当下市场还不具备利率回调或上涨的条件。
而大家都熟知的一件事，就是由于有抵押物，房贷是银行的优质贷款来源，近两年房贷利率持续下跌，银行净息差不断承压，综合考虑，超低利率并不可持续，主要避免引发系统性金融风险。
但最终还是要全局考虑，重点看明年房地产市场是否能止跌回稳。
最近又有小作文，传明年会继续降息，幅度会是十年来最大。
银行蒙受损失的缓冲空间会更小。
如若成真，大家怎么看？
