资金放在证券账户安全吗——浅聊“三方存管”
文摘
2024-07-22 22:45
广东
逛集思录看到一个帖子，可惜看到的时候贴主已经删掉主贴内容了，但是看评论区的回复，个人猜测贴主应该是对资金的统计有疑问，觉得券商会偷偷摸摸的吃掉客户一些资金：怎么说呢，这种事情放在2008年之前还是有可能的，毕竟在还没有三方存管业务之前，的确存在很多券商挪用客户资金的事情，这在2006年之前是普遍存在的。所以为了解决这一个问题，在2005年10月，全国人大常委会第十八次会议修订通过的《证券法》第139条新增规定：证券公司客户的交易结算金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。这为证券行业实施第三方存管制度提供了法律基础。根据证券公司综合治理工作的总体要求，结合证券市场和证券行业的具体情况，中国证监会对实施第三方存管工作作出了具体部署，要求全行业必须在2007年8月底前实施第三方存管，于2007年12月底前完成所有客户第三方存管上线工作。所以以2008年的元旦为分界线，券商还想像以前那样挪用客户资金就基本不可能了。“三方存管”只是简称，我们把它全程给补充完毕就更加直白了：“客户交易结算资金第三方存管”。也就是说你们买卖股票，资金其实一直都在银行的账户上，券商并不能够直接触碰到资金。
也正是因为资金一直都在银行的帐上，所以如果你们有留意交割清单的，就会发现除了交易的损益之外，隔段时间还会有一个“利息收入”的项目，这就是证券账户的现金所获得银行活期存款收益。但问题来了，既然券商没法触碰到资金，那平常的交易买卖又是怎么进行呢？一次完整的交易会涉及：投资者、券商、银行、交易所以及结算公司等五方。结算公司，我们业内一般习惯称为“中登”，全程是“中国证券登记结算有限公司”，网址如下：http://www.chinaclear.cn/
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它主要是负责证券账户、结算账户的设立和管理；证券的存管和过户；证券持有人名册登记及权益登记；证券和资金的清算交收及相关管理；受发行人的委托派发证券权益；依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务。简单来说，中登就是记账的，买卖双方的资金、权益转移，都是以中登的清算数据为准，在中登还没有清算完成之前，交易都不算是正式完成。而中登也不会是随时进行结算，而是在每天收盘之后，由交易所递交撮合成交的数据，然后中登再根据交易数据，进行逐笔清算，最终生成清算数据反馈给到券商以及银行。所以大家留意自己的股票持仓，就会发现会有两项资金“可用”以及“可取”。如果当天有卖出股票的，就可以发现“可用”资金会增加，但是“可取”仍旧是不变，那就是因为中登还没有进行清算，所以存管银行是得不到最新的资金数据，那资金自然就还不能够取出。这就是为什么股票账户内的资金在当天卖出之后，要等到第二个交易日才能够取出的原因——需要中登清算之后，三方存管的数据才会更新。所以券商是没办法对三方存管动手脚的。如果你们对交易流水有疑问的，那么最有效的方式是查询“交割清单”，这在任何一个交易软件内都会有的。当然如果觉得券商的软件不靠谱、会造假啥的，那么直接在结算公司官网查询交割清单就可以了——在中登app上是可以同时查到名下在n家券商的交易数据。
