这是一篇复盘文章。
源自于2023年2月份的时候，有感于豆瓣网友天天都要掐着时间去抢招商银行的“聚益生金”这款理财产品的额度，甚至还要靠理财经理帮忙，欠下人情才能够得到一点额度，而且还只能够持续两三个月，产品到期之后又需要帮理财经理完成一些营销任务才能够搞到新的额度。
我觉得这样的理财方式太苦逼，而且不值得——人情很贵的，而自己动手做个类似于理财产品那么样的投资组合并不难，而且收益还更加高。
所以就有了下面这篇文章，在文章里面，我给大家分享了一个投资组合：
比如我们往组合里面加入货币基金、国债etf、城投etf，配置比例分别是10%、20%和30%，加上易方达新综合配置40%，每个季度把比例恢复一次，就又变成了一个新的组合：
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新组合里面，货币和国债的占比变大，所以净值走势就更加平滑，对应的收益也有所下降。
balaam，公众号：巴兰资产的合成和拆分（2）：银行理财抢不到？？？不如自己动手构建一个超简单的、低风险投资组合
所以快1年半的时间了，这样的一个组合究竟能够取得多少收益呢？答案是：从2023年2月10日至2024年7月23日，其取得的总回报是7.27%，折算成年化收益率就是4.93%（组合运作网址见：https://www.funddb.cn/combination/combination_details?combin_code=455116）。
而“聚益生金”同期是多少呢？
我不是招行客户，对于银行理财也是向来看不上的，所以这里我就直接在小红书上搜“聚益生金”，以别人的分享作为参考吧：
可以看到现在“聚益生金”是连年化3%的收益率都没有了，甚至只有2.65%、2.75%这个样子。
这个收益算好吗？
要知道，我们自建一个同样类型的投资组合，年化回报率是4.93%，这一来一去差距就超过了80%，所以“聚益生金”这个收益就真不见得是很好。
而高收益会带来高风险吗？
我们可以看上面的回撤指标，在过去一年多里面，它的最大回撤仅有0.47%，也就是你在任何一个时间点买入，最多也就是浮亏-0.47%。也许有的朋友对这种浮亏也仍旧会感到不舒服，那我们不妨把自建组合当做是一个有封闭期的理财产品，封闭期限为：一个季度。
那么按照季度再去看盈亏，它是下面这个样子的：
亏钱？那是很难很难的事情。而且真亏钱的时候，银行理财同样也跑不掉，毕竟大家买的都是一样的东西。
而且更有意思的事情，这样的一个自建组合，其实完全可以通过银行的在售金融产品来实现的。
也就是说一位招商银行的客户，他是完全可以不用掐着时间去抢“聚益生金”，也不用去欠别人的人情，就可以在招商银行内部自己构建一个类似风险特征、但是收益更高、流动性更好的投资组合。
这个时候理财经理再要找我们帮忙完成营销任务的时候，那就不是我们还人情了，而是他们欠我们的人情了。人情很贵，应该让别人多多欠我们的人情，而不是我们欠别人的人情。
当然我们原本分享的组合是基于股票账户可以购买的基金进行设置的，因此如果你们是想在银行、在微信或者支付宝等平台上去完成组合构建的，那么方案还是需要稍微调整的。
新的方案如下：
这个组合和普通r2风险级别的理财产品的风险特征是差不多的，只是不同渠道代销的产品可能不一样，上述的产品不确定在你们习惯使用的平台上会有。
所以如果没有对应产品，需要再调整的，可以添加我微信：巴兰（balanlicai），可以免费给你们做个调整。
以上就是今晚的全部内容。
最后再多插几句废话。
有很多读者曾经困惑我所标榜的“独立理财师”的“独立”究竟是如何体现的。其实很简单：我可以不收取任何一个平台的费用，纯粹根据你的投资习惯、偏好以及理财需求，在你习惯使用的理财平台上给你制定更好、更合适的投资方案。和平台没利益纠缠，自然可以做到中立、客观、独立。
而类似于自建银行理财这种的投资组合优化，只不过是我们工作室的常规、最基础的服务。我能做到的，远不止于此。
我是巴兰，一位用数据述说现实的独立理财师。希望有朝一日，我能助你走上自由之路。
