最近香港有媒体报道称，8月份的强积金（MPF）的投资收益约为218亿元，475万强积金成员平均每人获利约4600元。今年至今的总投资收益约为882亿元，每位成员平均收益达到18500元。
积金局：MPF年初至今人均累计赚1.85万港币
截至2024年8月底，强积金（MPF）的总资产估计约为1.26万亿元，创下历史新高，成员的平均账户余额约为26.57万元，比7月底增加了约5400元，今年迄今增加了约25700元，这是自2021年6月以来的最高水平，也是强积金成立以来的第三高水平。之前也有介绍强积金（MPF）的文章，可以参考：律保阁：讨论一下去年强积金MPF的投资情况。强积金作为长期投资，随着时间的推移和供款的增加，通过平均成本法和复利效应，能有效增强退休储备。
根据香港积金局的统计：
截至2020年底，约有8万个强积金账户自2000年推出以来持续活跃，这些账户的平均强积金金额为49.7万港元，较2019年的42.3万港元增长了17%。其中约2万个账户除了强制性供款外，还持有自愿性供款，这些账户的平均强积金更是高达117.6万港元，较2019年的101.5万港元增加了16%。
我自己昨天也简单的统计了一下我的两个强积金（MPF）账户，一个是自雇人士账户，一个是一次性缴费的退休乐账户。具体的投资分配如图所示：
自己强积金账户的投资分布
大中华股票基金，亚洲股票基金，绿色退休基金和核心累计基金为主，从2016年开始缴纳，每年扣款18000 HKD，自雇人士账户的累积IRR是5.52%，一次性缴的退休乐账户累计IRR是2.2%，基本上都盈利了。其中自雇人士的账户收益应该跑赢通胀了吧，这个投资回报其实已经超出我的想象，因为这两年的投资环境并不好。
另外拿我的MPF举例，其实也想强调，并不是趸交的收益就一定好过期缴（定投）的收益。事实上，在投资市场波动比较大的周期里，期缴（定投）的收益或许更高。因为期缴通过多次缴费投资，将这个成本平均了。以下两个投资模式为情景模拟举例：
情景1：如果在2021年买入腾讯的股票（700元/股），假设一次性买了1000股，那么就是70万的投资成本，后来在2024年的时候，腾讯的股票是350元/股，70万的投资转眼只有35万了！这个时候我们计算累计IRR，收益率大概是-21%。
情景2：如果分期投资的话，比如2021年买入腾讯的股票（700元/股），一次性买300股，21万的投资成本。2022年继续买入腾讯的股票（250元/股），一次性买300股，7.5万的投资成本。2023年继续买入腾讯的股票（300元/股），一次性买300股，9万的投资成本。2024年的时候，累计投资37.5万，账户还剩余31.5万（如果按照70万的投资额度来看，还有32.5万元现金的持有），累计IRR收益率大概是-7%。
采用定投策略后，在第二种情况下，尽管依然面临亏损（这在近年来的市场环境中是不可避免的），但亏损幅度已经因为定投的实施而显著降低。这一概念同样适用于保险资金的投资。保险公司在收到保费后，会将其用于投资。
然而，通过这个案例，我们可以认识到，趸交保险的收益率并不一定会优于期缴保险的收益。许多因素需要综合考虑：例如持有时间、投资标的的类型（债券还是权益类资产）以及它们各自的比例等。
综上，MPF作为香港的一个特色（类似内地的个人养老金账户，具体参考之前的文章：律保阁：再谈个人养老金账户的一些特点），非常适合年轻人每年“强制储蓄”。大家在做出投资决策时，应当充分考虑持有时间、投资标的及债券/股票的投资比例等多个因素，以实现更稳健的投资收益。最终，无论是选择一次性投资或期缴（定投），选择适合自身财务状况和风险承受能力的投资方式，才是实现财富增值的关键。
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