根据香港保监局最新的新闻稿，2024年上半年，香港保险业实现了稳健增长，毛保费总额达到3,109亿港元，同比增长5.1%。长期业务保费收入总额上升5.5%，达到2,730亿港元。去年的数据可以参考文章：律保阁：创纪录！香港保险局披露临时统计数字。
2024年上半年内地访客赴港投保额跌7%
其中个人人寿及年金（非投资相连）业务表现强劲，保费收入增长6.9%，至2,433亿港元；而投资相连业务则有所下降，保费收入减少16%，至107亿港元。退休计划业务供款小幅增长1.9%，至151亿港元。
新造保单保费（新业务）在长期业务中也显示出积极趋势，总额上升12.3%，至1,159亿港元。个人人寿及年金（非投资相连）业务的新造保单保费增长15.5%，至1,113亿港元，而投资相连业务则下降34.7%，至43亿港元。一般业务毛保费和净保费分别增长2.4%和5%，至379亿港元和244亿港元。整体承保利润从15亿港元增加至19亿港元，增长33.9%。直接业务毛保费和净保费分别增长3.2%和2.1%，至278亿港元和190亿港元。意外及健康业务毛保费增长12.5%，至117亿港元，而财产损坏和汽车业务也有所增长。
内地访客的新造保单保费略有下降，同比减少6.9%，至297亿港元，市场份额从31%降至25.7%。非整付方式支付的保单占97%，就保单数目而言，其中终身寿险、危疾及储蓄寿险保险分别占59%、29%和3%。就新造保单保费规模而言，终身寿险、危疾及储蓄寿险保险分别占79.7%、2.7%和12.1%，终身寿险和储蓄寿险的新增保费规模占比在91.8%（2023年两者之和为91%）。可以看到，最近两年内地访客的保单购买行为发生了显著的变化，配置方向逐渐转向多元货币终身寿险，或者是短期退出的两全储蓄保险。尽管今年的新造保费规模有所下降，但能看到内地客户对健康险和终身寿险的需求依然强劲。
2024年上半年内地访客赴港投保数据
简而言之，香港保险业的增长受到多种因素的推动，包括监管体系的改革，产品创新设计，和法律体系对个人财产的保护等多个方面 。
第一，香港保险业监管制度的改革，如推行风险为本资本制度的偿付能力监管体系（RBC，具体可以参考之前的文章：律保阁：香港保险业正式实施风险为本资本制度），这一变革于2024年7月1日正式生效。RBC制度要求保险公司的资本水平与其承担的风险相匹配，通过量化评估、企业治理和风险管理、信息披露三大支柱来加强保险公司的财务稳健性，并与国际标准接轨。这一制度的实施，不仅提升了保险公司的动态风险管理水平，还增强了对保单持有人的保障，同时巩固了香港作为全球保险枢纽的地位。
第二，保险公司也尝试通过产品设计，推出分红储蓄产品（多元货币储蓄以及分红保险）和高利息的预缴优惠（4.5-6%），这进一步满足了市场需求并扩大了客户基础，其分红储蓄险等产品的竞争力，吸引了大量内地访客，尤其是在全面通关后需求的加速释放。这里额外提一点，随着内地预定利率下调到2.5%，可以预期未来内地的产品也将以分红产品为主了，分红产品在内地将迎来一波快速增长。具体参考之前的文章：律保阁：历史周期的拐角｜预定利率下调将重塑保险行业。
随着预定利率下调到2.5%，我们跑步进入了新周期。预定利率的下调反映了经济周期的变化，预计将推动分红型保险产品的快速发展，同时可能会促进保险公司加强技术创新和客户服务优化。头部保险公司可能因规模和资源优势而更加受益，而中小保险公司则需通过产品创新和服务升级寻找差异化竞争优势。
第三，众所周知，香港的法律体系以普通法系为主。而普通法系的一大特点即体现在其特别强调个人财产和产权的保护，例如，在Wilkinson v. Downton 一案中，法院认可了对个人财产的侵害可导致损害赔偿，从而强化了财产权的保护。以判例法和“遵循先例”原则为核心，体现了个人主义价值观，确保了法律的连续性、可预测性和适应性。普通法系通过明确界定和保护产权，促进了市场的高效运作与经济发展，同时激励了投资与创新，为个人和企业提供了稳定的权利保障。这一特点在全球多个普通法系国家及地区中形成了对个人财产和产权保护的共识，香港亦不例外。香港的司法体系展现出这一特征，无疑令一部分中高净值人群倍感安心。
总结一下，2024年很快就要过去3/4了，今年伴随着美联储加息和香港保监局的强势监管，行业爆出了不少大新闻。随着市场环境的变化，保险行业的结构性调整也愈发明显。进入9月份后，美联储大概率降息的情况下，保险公司不得不重新审视其资产配置和产品定价策略，以确保能够满足客户的配置需求和投资回报。而香港保监局在监管方面的力度持续加大，无疑为行业发展带来了新的挑战和机遇。从长远来看，这些变化也可能促使行业加速转型。在这种转型过程中，能够适应市场变化并创新业务模式的公司，未来将更具竞争力。
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