2024年陆家嘴论坛昨天开幕，主题是“金融高质量发展推动世界经济增长”。由上海市人民政府和中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会共同主办。国家金融监督管理总局局长李云泽先生出席论坛开幕并发表主题演讲。
2024年陆家嘴论坛
具体链接如下：
https://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1166356&itemId=915
演讲的主要内容聚焦中国经济的现状及保险行业，具体如下：
1）中国经济的稳健增长。譬如中国经济增速在全球主要经济体中保持领先，展现出稳定、创新、潜力和韧性。
2）保险行业在现代市场经济中的重要作用。保险业作为现代市场经济的基础性制度安排，对促进经济发展、改善民生保障、助力共同富裕具有重要意义。在保险业发展过程中，需要不断提升服务水平，从金融结构看，目前中国保险业资产仅占我国金融业总资产的7%，而国际平均水平在20%左右。未来行业还有至少13%的增长空间！！
3）保险服务的中国式现代化。保险业在筑牢经济、社会和灾害防护网（尤其是巨灾）方面具有重要作用，参考：律保阁：极端天气和“巨灾”保险。从全球平均水平看，重大灾害事故的损失补偿中，40%左右由保险业承担，而我国这一比例仅为10%左右。保险业在完善国家应急保障体系方面，完全有潜力、有能力发挥更大作用。
4）中国保险行业未来发展的着力点。
聚焦创新发展，服务新质生产力。加大保险资金对战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施以及创业投资等支持力度。鼓励保险机构加强绿色产业、绿色消费等方面的风险保障和资金支持。（i.e.新能源汽车，以及ESG方向的投资）
围绕民生福祉，满足人民美好生活需要。目前，农业保险为1.64亿户次农户提供保险保障，大病保险覆盖人群达到12亿人，保险业积累的养老准备金超过6万亿元、长期健康保险责任准备金超过2万亿元。未来会进一步推进商业医疗保险的发展，为灵活就业人员提供专属的保险产品。
着眼安全应急，促进社会治理效能提升。未来保险机构将发挥风险管理专业优势，做好事前防灾、事中减灾、事后救灾。进一步发展环境污染、食品安全等领域责任保险。
5）保险业的改革方向。
转变发展方式，降本增效。这里需要重点关注的内容有：完善公司治理机制，加快数字化转型，提升经营管理效率，改革销售体系，开展保险中介清虚提质行动，持续推进“报行合一”，全面深化银保合作。目测未来银保渠道将是保险公司业务重点拓展的方向，对于保险中介机构过去拉人头展业的方式，将不再适应未来的发展方向。
资产负债联动，强化经营管理。引导调整保险产品预定利率（i.e. 预定利率下调），优化偿付能力风险因子，强化逆周期监管，完善偿付能力和准备金规制（i.e. C-ROSS偿二代体系的完善），拓宽资本补充渠道。未来会进一步健全保险产品定价机制，开展长周期考核，防范利差损风险。这里可以重点关注一下长周期考核，简单举个例子，譬如储蓄产品的佣金在过去是30%，未来这个比例可能会进一步降低到20%，但是续保佣金的利益会有所提升。
夯实发展基础，营造良好市场环境。大力规范市场秩序，坚决维护金融消费者合法权益。
这里再额外解释一下逆周期监管：
逆周期监管是一种监管措施，其目的是减少保险业的顺周期性，即在经济周期的不同阶段，保险业自身波动与宏观经济波动的叠加效应。通过逆周期监管，监管机构试图降低保险业在经济扩张期间积累的风险，以及在经济衰退期间加剧经济下滑的可能性。i.e. 加强偿付能力监管，在经济好的时候提高资本要求，以积累缓冲资本，而在经济不好的阶段，引导预定利率的调整。
6）金融将持续扩大对外开放。中国金融业将持续扩大对外开放，优化跨境金融服务，打造一流营商环境。其中上海在金融业改革开放中将发挥引领作用，未来也将出台更多金融开放举措，加快上海国际再保险中心建设的实施意见，积极探索保险资金试点投资上海黄金交易所黄金合约及相关产品，支持上海国际金融中心建设。
7）提升保险业的社会形象。提升保险业的社会形象，塑造可信赖、能托付、有温度的行业形象。同时，保险行业也需要承担更多的社会责任，维护金融消费者权益，加强保险意识的普及。
8）保险资金的运用。推动保险资金的多元化投资，支持实体经济和金融市场的发展。鼓励保险资金进行长期、稳健和价值投资，探索保险资金试点投资上海黄金交易所黄金合约及相关产品，加大保险资金对战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施以及创业投资等的支持力度，这有助于保险资金更好地服务于国家战略和产业发展。完善绿色金融评价机制，鼓励保险机构加强绿色产业、绿色消费等方面的风险保障和资金支持。
这里再额外解释一下保险行业的ESG投资：
ESG相关的概念主打一个可持续发展。ESG分别是指在投资决策过程中考虑环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）三个维度的因素。这种投资策略不仅关注财务回报，还关注企业在可持续发展方面的表现。举个例子，未来保险公司在投资时会考虑环境因素，比如投资于清洁能源、绿色建筑、可持续农业等项目。发展针对低收入群体的保险产品，提高保险的普及率和可及性（譬如惠民保系列的产品，具体参考之前的文章：律保阁：平安，泰康相继退出，惠民保系列产品怎么了？
可以明确的是，未来在保险行业中，ESG投资的概念会越来越被重视，因为它们不仅有助于提升保险公司的品牌形象和市场竞争力，还能够为社会和环境的可持续发展做出贡献。
ESG的概念
总结来说，陆家嘴的发言我们可以看到监管层面对保险行业的信心和支持，这次的发言大部分内容聚焦在保险行业，从我的角度来看，这是行业前所未有的好消息。未来保险行业在中国经济高质量发展中将起到非常关键的作用，一方面，行业的资金将会持续多元化投资，支持实体经济和金融市场发展。另一方面，监管层面也会强化逆周期监管，完善偿付能力和准备金规制，拓宽资本补充渠道，探索长周期考核，打造核心竞争力，减少利差损风险。
律保阁致力于保险及保险法科普，为保险专业人士提供实践经验及知识支持，为优质客户提供专业，优质的咨询服务，筛选适合自己的产品，做好现金流规划，身份规划（香港专才）和资产配置。
