过去一年，中国的饮品市场，正在发生怎么样的变化？饮品店的数量、分布、增长、以及上新情况如何？
在刚刚结束的“咖门2025万有饮力”大会现场，咖门合伙人汤迪发布了《2024饮品市场洞察报告》。（以下为演讲实录，有删减）
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资本进入冷静期
咖啡品类投融资占比较多
大家下午好！我是咖门的汤迪，前面的嘉宾和大家分享了如何坚持长期主义，如何做差异化，对市场的研判和出海探索。我来和大家分享一下数据，结合行业观察聊聊这一年饮品市场的表现。2024年前三季度，餐饮收入同比增长6.2%，这个数字低于2019年的9.4%。从2022年10月至2024年10月，餐饮收入按月的当期值变化并不大。今年7月以来，当期同比增长未超过3.5%。![]()
整体餐饮已步入低速增长阶段，但仍快于社会消费品零售总额增速。
对2024年茶饮咖啡品牌的获融资情况进行不完全统计，有这样几个发现：资本愈发冷静。与前两年相比，饮品、餐饮乃至消费领域的投融资事件，数量明显减少。
饮品赛道战略融资或并购动作少见，天使轮减少，机构倾向于有声量或有自我造血能力的品牌，新模式或新技术潜力更受关注，整体资本和投资更趋于冷静。咖啡品类在整个消费市场投融资占比较多，新模型、新技术带来的潜力，更容易被看到。比如做商用全自动咖啡机的咖爷科技、专注咖啡机器人制造的上海氦豚等，都在短时间内获两轮融资。![]()
咖啡门店快速增长
增量集中于头部力量
统计18个城市发现，饮品店（含茶饮、酸奶和果汁店）总数，较去年仅增长3.4%，门店增长已现疲态。![]()
具体城市上，广州饮品店数量突破16000家，断层式领先。而深圳、南京出现了负增长。18个城市中，上海咖啡馆数量达9500家，广州从2021年的3700多家增至近7000家，数量近乎翻倍。统计18个城市多咖啡馆门店同比增长均超10%，北方城市更快速，如天津、郑州增幅超30%。我们也需要更清晰看待增量。2024年瑞幸开了约5000家门店，幸运咖五个月时间内开出了800家，咖啡馆的增量很大程度上都来自于头部品牌的快速扩张。特别是进入今年第三季度，“便捷店”店型被重用是增长较多的原因，库迪8月以来开出的1000多家门店中，一半以上是便捷店型；Tims天好咖啡和中石化、麦德龙合作；11月肯悦咖啡破500家，本身依托于肯德基的万店基础和体系支撑。![]()
便捷店店型，或许会成为咖啡品牌们接下来的扩张方式之一。![]()
下沉市场增量可观
扎根缝隙仍有机会
美团外卖数据显示，四线及以下城市咖啡和茶饮订单量增长领跑，咖啡增长达60%。县域市场的饮品店数量也在增长。2024财年内，星巴克中国新进入166个县级市场，同比上年接近翻倍；霸王茶姬2024年，新进入超70个四线及以下城市。但需注意，县域市场虽大，但机会不均等。星巴克县域市场的门店约有三分之二在浙江、江苏两个省份。企业如果要做下沉市场，要先看市场的目标客群，参考该市场已有商圈和同属性品牌的动态，再结合自己的优势半径，才能判断下沉市场是否值得进入和深耕。在今年消费市场的信心不足的情况下，有特色、强标签，或者正在沉淀品牌资产的品牌获得了增长或关注。![]()
比如今年手作茶饮赛道突出；还有做大单品、做强品类（如柠檬茶、黑糖珍珠奶茶、无茶底牛乳）、双品类、融入地方特色以及差异化定位的品牌等等。扎根缝隙仍有机会。对于大体系来说，随着消费者规模的庞大，导致其取向越来越大众化，追求效率导向。大体系的局限，就是小体系的机会。提供差异化的产品、关注消费者的精准需求，才有机会沉淀出更具价值的品牌资产。![]()
社交平台热度爆表
场景化种草更受关注
和2023相比，抖音上奶茶、咖啡关键词搜索指数升幅明显，分别增长57.3%、74.2%。小红书近一年笔记达百万级，互动量均约4亿。在梳理中我们发现，热点事件对搜索影响较大，如5月“咖啡”搜索数据有明显提升，我们和当下资讯、热点做了匹配和推测，5月份南京阿姨10元手冲咖啡带来了持续关注。以及8月奶茶的“秋一杯”话题，搜索指数爆表。在短视频平台上，我们还发现搜索奶茶和咖啡，与消费者的购买意愿紧密相关。在小红书种草平台上，场景化种草广受关注，如咖啡的“早餐”、奶茶的“蛋糕”“火锅”都是佐餐场景。![]()
茶饮上新结构稳定
美式产品上新增幅增大
2024年1-9月，据统计40个品牌近1300个产品数据，茶饮品牌上新速度踩了刹车，同样本品牌统计下计算了均值，2023年，统计茶饮品牌平均每6.2天就会上新一款新品，而今年这个时间拉长到7.2天。咖啡品牌的上新仍在提速，基本与茶饮品牌持平。![]()
从品牌上新的品类细分占比来看，茶饮上新结构基本稳定，今年奶茶上新增多。“其他类”上新仍然瞩目。集中在酸奶奶昔、不含茶乳制品、不含茶水果制品及咖啡上。咖啡上新，拿铁品类依旧最多，但值得注意的是，今年美式产品的上新增幅非常大。在产品定价方面，茶饮类85%的新品定价低于20元，集中在15～19元价格带。咖啡品牌定价虽仍以30+元居多，但整体价格下探至30元左右。今年的价格内卷依旧很激烈，消费者实际购得的价格可能低于定价。消费者青睐的咖啡产品元素中，我们看到，“拿铁”依旧是消费者的心头好，而其他比较突出的元素，基本都是拿铁产品中的必需品或者风味元素。冷萃类产品比较醒目，是消费者对咖啡风味认知更高、且有进一步需求的体现。茶饮方面，茉莉绿茶使用频次极高；品牌联名、周边等上新配套动作突出；零糖、零脂等表述更受关注，品牌更加注重产品触达与触动消费者。接下来，咖门还将推出更为详尽的饮品行业报告，敬请关注。![]()
