2024-11-18
大盘观点
市场概述：
11月15日，上证指数报3330.73点，下跌1.45%，成交额7459.37亿。深证成指报10748.97点，下跌2.62%，成交额10806亿。创业板指报2243.62点，下跌3.91%，成交额5186.10亿。全市场超4300只个股下跌，超20家个股跌停。两市成交额1.83万亿，较上个交易日缩量120亿。Sora概念、教育、文化传媒、消费电子等板块涨幅居前，半导体、光伏设备、军工电子、证券等板块跌幅居前。
投资舆情热点：
1.文生视频：有媒体报道称，字节跳动视频生成模型PixelDance将很快在即梦AI(人工智能)上线，面向公众开放使用，具体的上线时间将会早于Sora正式发布的时间。
2.并购重组：深圳已起草《关于进一步推动我市上市公司和产业企业并购重组 助力科技产业金融一体化的若干措施》（征求意见稿），相关正式文件等征求意见后会择机出台。
3.新材料：上海市经信委等四部门印发《上海市促进新材料产业高质量发展实施方案（2025-2027年）》，到2027年，3大创新高地和5个集群占新材料产值比重达到90%，新材料产值达到3500亿元，新材料占原材料工业产值比重超过45%。
4.生物医药：为积极响应国家关于壮大“耐心资本”的号召，在上海市委、市政府关心和指导下，生物医药先导母基金今年正式成立。母基金将加快布局产业链短板和关键核心领域，加大投早投小力度，着力提升产业整体能级。
走势预期：
周四、周五指数出现普跌，连续两个交易日的调整，对交易情绪造成一定影响。造成这种情况的几个主要利空因素有：1.人民币汇率近期出现连续贬值，影响了外资流入预期。2.美方近期的一些举措，增加了对我国打压升级的预期。3.技术面突破前期整理平台后，还有调整需求，在日线级别MACD跟随不理想的情况下，这种调整出现的概率较大。
整体来说，这些利空因素有些只存在于预期层面，有些只是短期影响，暂时市场还没有可以长期带来利空影响的条件和环境，市场持续下行概率较低。回踩后大概率还会再度反弹拉升，3310点-3330点附近是下方第一支撑，目前指数已经回踩到支撑附近，预期本周出现止跌企稳的概率较大。即使出现小概率的继续下行，下方3150点-3170点附近属于二级强支撑，到达该位置的概率较低，但如果到达，属于可以适当加仓的位置。
中长线来看，看好中国资产未来持续升值的预期。当前沪深指数还需要震荡筑底，对2021年几个高点组成的大平台阻力进行几次冲击，后期大概率会突破2021年那波上涨行情带来的阶段性高点。不过需要注意的是，我国需要的是在美联储整个降息周期形成的慢牛格局，以便逐渐吸收流动性，在中美金融博弈中取得优势，而非疯牛格局，因此涨涨跌跌，整体震荡上行，是未来较大概率的走势。
综合因素分析：
1.11月16日下午，我国最高层在利马同美国总统拜登举行会晤。两国元首重申双方就中美关系指导原则达成的7点共识，即相互尊重、和平共处、保持沟通、防止冲突、恪守《联合国宪章》，在有共同利益的领域开展合作，负责任管控双边关系中的竞争因素。双方愿秉持这些原则，继续稳定中美关系，实现平稳过渡。两国元首都认为，这次会晤坦诚深入，是建设性的，愿继续保持沟通联系。在美国总统即将换届的背景下，虽然这一会晤无法完全扭转双方的关系，但至少意味着出现一段时间内双方博弈还处于可控程度，直接冲突的概率还不大。
2.11月15日，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》。上市公司应当牢固树立回报股东意识，采取措施保护投资者尤其是中小投资者利益，诚实守信、规范运作、专注主业、稳健经营，以新质生产力的培育和运用，推动经营水平和发展质量提升，并在此基础上做好投资者关系管理，增强信息披露质量和透明度，必要时积极采取措施提振投资者信心，推动上市公司投资价值合理反映上市公司质量。这一监管指引对于提振市场情绪有一定的正向作用。
3.统计局：10月，社会消费品零售总额45396亿元，同比增长4.8%；规模以上工业增加值同比增长5.3%；1-10月，全国固定资产投资（不含农户）423222亿元，同比增长3.4%；全国城镇调查失业率平均值为5.1%，同比下降0.2个百分点。10月，高技术制造业增加值同比增长9.4%。其中，新能源汽车、集成电路、工业机器人、太阳能电池产量同比分别增长48.6%、11.8%、33.4%、13.2%。智能无人飞行器制造业增加值增长41.9%。以上数据都表示我国经济仍处于逐渐复苏的过程中，基本面不支持持续下行。
4.临近岁末企业结汇需求升高，往往助推人民币升值。但近期人民币对美元汇率的走势，让有结汇需求的人想再“等一等”。短期内人民币对美元汇率的关键位置或在7.30左右，若汇率到这一水平，中国央行可能会采取逆周期调节行动，坚决对顺周期行为予以纠偏。
5.11月15日，今年1万亿元超长期特别国债发行完毕。地方政府启动新一轮存量隐性债务置换债券发行工作。专家称，大规模置换地方政府存量隐性债务，为地方政府腾挪出资金空间和降低债务利息负担，也增加了金融机构持有资产的安全性。
6.今年以来A股上市公司回购热潮持续升温。截至11月15日，年内已有近1600家上市公司宣布完成股份回购，回购总金额超过1423亿元，其中343家公司回购金额在1亿元以上。上市公司的积极回购，意味着对股价未来走势持乐观态度。
（文章数据来源于央广网、搜狐新闻、中国证券网，财联社、东方财富网等）
李健 执业编号：S1110621070006
风险提示：以上仅代表天风证券投资顾问观点，所含信息均来源于公开资料，对所提及股票不承诺盈利可能性，对使用本观点所引致的任何损失不承担任何责任。详细规则请参见交易所、结算公司等相关业务规则。请投资者关注所投资标的的风险收益特征，与自身风险承受能力适当性匹配的基础上，审慎作出投资决策 。投资有风险，入市需谨慎！
更多资讯扫码下载高财生APP即可享受
