2024-11-14
大盘观点
市场概述：
11月3日，市场全天探底回升，创业板指领涨。沪深两市全天成交额2.01万亿，较上个交易日缩量5415亿。盘面上，上海国企改革概念股集体走强。AI应用方向展开反弹。抖音概念股盘中异动。固态电池概念股探底回升。下跌方面，旅游股全天低迷。整体上个股上涨和下跌家数基本相当。板块方面，上海国企改革、Sora概念、抖音概念、固态电池等板块涨幅居前，旅游、燃气、CRO、医药商业等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.51%，深成指涨0.4%，创业板指涨1.11%。
投资舆情热点：
1.上海国资：上海市政府常务会议原则同意《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》。
2.固态电池：宁德时代、长安汽车、广汽集团、奇瑞等行业龙头继续加码固态电池；中信建投预计，2025年全球各类固态电池市场空间或达几十到上百GWh、千亿元规模。
3.AI+电商：数据显示，今年双十一网络零售额超1.9万亿元；各大电商平台利用AI技术优化商品推荐、客服体验、供应链管理等多个环节，大幅提升了购物效率和用户满意度，直接推动了商家的销售转化率。
4.红利：从近期新基金发行情况看，公募密集布局红利主题，创金合信红利甄选量化选股、长城中证红利低波100指数等9只基金正在发行。
走势预期：
周二指数出现普跌，周三低开后小幅震荡上行。连续两个交易日的调整，对交易情绪造成一定影响。造成这种情况的几个主要利空因素有：1.10月社融规模同比上年同期少4.13万亿元。2.美国会众议院共和党议员正在制定一项法案，可能会取消中国永久正常贸易关系地位。3.美媒消息，美国新政府可能任命极端反华分子，并且早就在中国的制裁名单上一位政客为国务卿。4.美商务部要求台积电暂停向中国大陆客户供送相关芯片。5.人民币汇率出现一定程度贬值。以上几条都是造成近期市场调整的原因。
整体来说，以上利空因素有些只存在于预期层面，有些只是短期影响，暂时市场还没有可以长期带来利空影响的条件和环境，市场持续下行概率很低，回踩后大概率还会再度反弹拉升。3310点-3330点附近是下方第一支撑，大概率调整不会跌破这个位置，也可能不到这个位置就出现企稳反弹。
中长线来看，看好中国资产未来持续升值的预期。当前沪深指数还需要震荡筑底，对2021年几个高点组成的大平台阻力进行几次冲击。后期大概率会突破2021年那波上涨行情带来的阶段性高点。不过需要注意的是，我国需要的是在美联储整个降息周期形成的慢牛格局，而非疯牛格局，以便逐渐吸收流动性，在中美金融博弈中取得优势。因此涨涨跌跌，整体震荡上行，是未来较大概率的走势。
综合因素分析：
1.《人民日报》发表金社平文章，称一大批增量政策“在路上”。国家发展改革委有关负责人表示，增量政策措施正在陆续出台实施，新的增量政策也在研究储备。“随着政策效应不断显效，全年经济将呈现前高、中低、后扬走势。”在有增量政策支持的背景下，空头很难持续发力。
2.从数据看信心，筑底企稳，景气回升。刚刚发布的10月份中国制造业采购经理指数(PMI)50.1%，重回扩张区间，为四季度中国经济开了好头。仅看GDP同比增速，一季度5.3%，二季度4.7%，三季度4.6%。但从环比看，三季度增长0.9%，已连续9个季度保持正增长。“三季报”新闻发布会上，国家统计局作出的判断是，“实现5%左右预期目标的信心在增强。”
3.今年9月下旬以来，金融系统较大力度降准，实施有力度的降息，优化调整房地产金融政策。其中，降低存量房贷利率惠及5000万户家庭，每年减少家庭利息支出约1500亿元。同时，创设证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持专项再贷款两项工具，鼓励长期资金入市，支持股票市场稳定发展。
4.国家安全部官微发布《金融安则国安——总体国家安全观学习辅导系列述评（二十一）》。其中提到，金融安则国安。其中提到，全面增强金融工作本领和风险应对能力，对金融安全风险早识别、早预警、早暴露、早处置，坚定不移走中国特色金融发展之路。当金融安全与国家安全绑定在一起，意味着我国金融市场出现大级别动荡的概率很低。
5.仅11月份以来，已有贝莱德、瑞银等多家外资机构发声看好中国、加仓中国。瑞士百达资产管理首席策略师卢伯乐在11月份的最新观点中，将中国股票评级从“中性”上调至“超配”。高盛研究部首席中国股票策略师刘劲津及团队在11月4日发布的研报中，维持了对中国A股和H股的“超配”评级，并预计未来12个月这两个市场的潜在回报率在20%左右。展望未来，随着中国资本市场扩大开放，将吸引越来越多的国际机构和国际投资者涌入。
6.2024年亚太经合组织第三十一次领导人非正式会议将于11月13日至17日举行。我国高层已经赶赴参会。在当前国际局势动荡的背景下，相关国家势必会加强合作，为我国拓展国际市场，带来增量空间。
（文章数据来源于央广网、搜狐新闻、中国证券网，财联社、东方财富网等）
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