本周市场概述
盘面概述
本周市场前四个交易日不温不火，整体处于缩量震荡格局，周五在一系列利好提振下，指数强势上攻。截止收盘，上证指数周涨1.36%，深成指周涨2.95%，沪深300指数周涨0.98%。从成交量看，在政策密集发布后一周，市场回落明显，但在本周五再次迎来普涨，市场情绪获得了较大修复。板块方面，软件服务板块周涨12.76%，半导体板块周涨11.61%，互联网板块周涨8.64%领涨市场，船舶板块周跌2.98%，电力板块周跌1.45%，走势相对落后。
热点方面，本周热点多以泛科技相关方向为主，周一多元金融、地产产业链领涨，周二互联网、游戏、军工领涨，周三房地产、建筑等板块领涨，周四信创、华为概念板块涨幅居前，周五半导体、通信设备等板块表现活跃。整体看，板块间处于轮动上涨格局。
技术面看，本周市场主要指数周线均收阳线，周均线维持多头排列，各常用指标维持多头走势，伴随着量能的逐渐放大，各大指数或继续震荡上行。
（新闻、数据来自于东方财富网、同花顺、通达信）
下周市场展望
展望未来，本周五成交量再上2万亿达到2.1万亿，带量反弹或具备一定持续性，政策对市场情绪的提振作用有望持续。
技术面，各指数日线级别5日线死叉10日线，在周五上涨后，5日线有望走平并重新向上拐头针对10日线形成金叉，与此同时关注上证指数下方跳空缺口支撑力度有效性。
机会方面，首先，还是之前提及的非银金融行业，以证券板块为首，前面周报提及的一揽子政策以及周五的创新工具落地，属有效提振；第二，房地产，房地产政策组合拳提振预期，缓解销售及投资的压力。2024年10月17日，国新办举行新闻发布会，住建部、财政部、自然资源部、人民银行、金融监管总局相关负责人共同出席，介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况。政策组合拳“四个取消”及“四个降低”：取消门槛，降低成本，释放需求。“四个取消”即充分赋予城市政府调控自主权，取消限购、取消限售、取消限价、取消普通住宅和非普通住宅标准。“四个降低”即降低公积金贷款利率，降低首付比例，降低存量贷款利率，降低“卖旧买新”换购住房的税费负担。通过以上一系列需求端支持政策的组合拳，能够降低居民购房成本，减轻还贷压力，促进刚性和改善性住房需求的释放；第三，国新办发布会关于上市公司市值管理指引，央行也创设两结构性货币政策工具支持增持回购、引导资金流入股市，叠加三季度专项债发行高峰，财政政策有望加力，高股息长期破净的央国企相关品种或会受到市场资金的关注。
宏观方面， 消息面上，中国人民银行预告的两项稳定股市新工具，在同一天有了最新进展。一方面，证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）申请额度已超2000亿元，从今天开始正式启动操作。另一方面，央行公告宣布正式推出股票回购增持再贷款，激励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，分别支持其回购和增持上市公司股票。
证监会主席吴清10月18日在参加2024金融街论坛年会时发表主旨演讲。吴清指出，今年以来，面对复杂严峻的内外部环境，在党中央坚强领导下，中国经济运行保持总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进。党的二十届三中全会就进一步全面深化改革、推进中国式现代化作出全面部署，为经济长期向好注入强劲动力。近期各方面坚决落实9月26日中央政治局会议精神，打出一系列政策“组合拳”，有力提振了市场信心。相信随着重点改革任务加快落地，一揽子增量政策的陆续推出，存量政策持续发力，中国经济持续回升向好的基础将更加稳固、行稳致远。
策略上，目前市场虽进入震荡阶段，但是依旧需要提醒一点，短期趋势虽已向好的方向发生改变，但是长期趋势还未发生变化且较难因本轮政策出台即有彻底逆转，实体对于未来预期及信心的转向可能还需等待基本面出现积极的反转信号，这有赖于政策实际落地见效及进一步加码，财政政策尤为关键。与此同时，注意市场高低切换，操作上稳字当头，不追涨，不追高。中长期看，估值修复机会或在后市慢慢出现。
一周资金流向
1 | 主力净流入概念板块前五： 半导体概念、中芯概念、科创板做市股、IGBT概念、OLED |
2 | 主力净流入行业板块前五： 半导体、银行、贵金属、非金属材料、电子元件 |
3 | 主力净流入个股前十： 中芯国际、沃尔核材、欧菲光、宗申动力、工业富联、上海贝岭、寒武纪-U、江淮汽车、北方华创、吉电股份 |
刘子洲 执业编号：S1110619050002
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