2024-10-21
大盘观点
市场概述：
10月18日，上证指数报3261.56点，上涨2.91%，成交额8279.49亿。深证成指报10357.68点，上涨4.71%，成交额12697.27亿。创业板指报2195.10点，上涨7.95%，成交额7232.21亿。总体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨，两市成交额2.1万亿元，较上个交易日放量6064亿。盘面上，半导体、光刻机、CPO、AI手机等板块涨幅居前，无下跌板块。
投资舆情热点:
1.证券：证监会同意20家证券、基金公司开展互换便利操作。为证券相关的金融企业带来新的盈利增长点。随着市场行情的好转，证券行业是较为直接受益的金融领域。
2.低空经济：苏州正超前布局低空经济基础设施。截至10月19日，低空起降设施已建成投用102个，在建23个，预计到2024年底建成超500个起降点，实现苏州全域成网布局。
3.红利型公司：根据相关规定，金融机构发放贷款利率原则上不超过2.25%，这意味着，只要上市公司股息率高于2.25%，上市公司和主要股东使用贷款回购和增持股票就是有利可图的。
4.科技领域：我国最高层表示，推进中国式现代化，科技要打头阵。党中央非常重视和爱惜科技人才。“人生能有几回搏”，大家要放开手脚，继续努力，为实现科技自立自强贡献聪明才智。
5.统一市场：国常会研究部署深入推进全国统一大市场建设的有关举措。为企业营造更加公平有序的发展环境。要推进违规返还财税奖补、政府购买服务、妨碍公平竞争等领域专项整治，让各类企业在公平竞争中成长壮大。
走势预期：
上周五下午，市场出现明显反攻，全天成交量较上一交易日出现明显增加，表现出市场情绪开始转好。当前大盘指数3150点-3170点第一个比较重要的支撑，技术性到达支撑位的时候，政策面释放出对市场的支持。双管齐下，有望助力本周出现市场的反弹拉升。尾盘的小幅调整不排除是一些避险资金的离场，毕竟半岛局势有升级的可能性，一些资金选择规避风险也是情理之中。这类资金体量不大，不会改变整体市场趋势。未来行情依然维持看好。
具体原因有以下几个：1.证监会同意20家证券、基金公司开展互换便利操作。为市场带来资金支持。2.美联储已经进入降息周期，欧洲央行年内第三次降息25个基点，后期全球流动性释放为市场带来资金增量。3.即将召开的金砖国家峰会为市场带来潜在利好预期。4.技术面3150点-3170点是大盘指数的第一支撑，技术面和基本面实现利好叠加，反弹拉升概率进一步提升。5.周五晚间，外盘中概股普涨，对我国市场带来间接利好。6.多家银行宣布降息，这对增加市场流动性，降低企业融资成本带来正向意义。
中长线来看，看好中国资产未来持续升值的预期。当前沪深指数还需要震荡筑底，对2021年的大平台阻力进行几次冲击。后期大概率会突破2021那波上涨行情带来的阶段性高点。不过需要注意的是，我国需要的是在美联储整个降息周期形成的慢牛格局，而非疯牛格局，因此涨涨跌跌，整体震荡上行，是未来较大概率的走势。
综合因素分析：
1.中国人民银行创设了证券、基金、保险公司互换便利（SFISF），为保障工具操作顺利开展，中国证监会已经同意20家公司开展互换便利操作。中国证监会要求相关机构加强合规风控管理，主动配合做好这项业务，发挥维护市场稳定运行的积极作用。19日了解到，首单再贷款或将落地深圳。这一举措有望为市场带来实质性资金支持。
2.国务院副总理何立峰18日晚表示，我国将进一步深化金融体制改革，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，支持更多外资金融机构和长期资本来华投资兴业，为中国式现代化建设提供高质量金融服务。这为后期我国市场吸收美联储降息后释放的流动性积累了条件。
3.10月21日，最新LPR将公布。业内认为，LPR有下调的空间，带动未来房贷利率进一步下调。央行行长潘功胜在2024金融街论坛年会上表示，9月27日，央行已下调存款准备金率0.5个百分点，预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25—0.5个百分点。10月18日早上，商业银行已经公布下调存款利率，预计21号公布的LPR也会下行0.2—0.25个百分点。
4.券商中国发消息称，大型国企、央企似乎正在发起增持和回购的浪潮。此前招商系上市公司已集体出手发起回购，很多上市央国企也已发起增持或回购计划。据悉，首单增持回购再贷款正在深圳落地，用于某大型央企的相关计划。
5.统计局：前三季度，国内生产总值949746亿元，按不变价格计算，同比增长4.8%。三季度，金融业GDP同比增长6.2%，信息传输、软件和信息技术服务业GDP同比增长10%，房地产业GDP同比下降1.9%。1-9月，全国固定资产投资（不含农户）378978亿元，同比增长3.4%；全国居民人均可支配收入30941元，同比名义增长5.2%；全国城镇调查失业率平均值为5.1%，同比下降0.2个百分点。以上数据均表明我国经济正处于逐渐复苏的过程中。
6.上证报消息称，曾受投资者追捧的跨境ETF，近日遭较大规模的赎回。9月24日至10月18日，投资海外主要市场的跨境ETF净赎回基金份额超30亿份，赎回金额估算值近45亿元。而吸引力逐渐增强的A股市场，成为承接这部分资金转移的主要阵地。
（文章数据来源于央广网、搜狐新闻、中国证券网，财联社、东方财富网等）
李健 执业编号：S1110621070006
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