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免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
今天，我朋友圈有三个朋友，官宣退市。
“随着今天义无反顾的下跌，心态彻底崩了”。
包括卖方研究员，都发出了这样的感慨：
这个市场没有一颗韭菜了。
而下跌的原因是，资金，在义无反顾而决绝的清仓。
清仓的主要原因:
1，非常崩溃的8月先行数据。
2，非常低迷的8月地产成交数据。
3，对于一些部门毫无作为的愤怒和失望。
4，对于银行高管们的发言，而对彭博社大作文落地的悲观。
当然，今天某队突然停止的护盘，加重了尾盘的恐慌。
二、
周五，大家沉静在彭博社的大作文，以至于很少关注到周末公布的PMI数据。
制造业PMI数据49.1，连续五个月下滑，并且连续四个月在50以下。
PMI的走势，和资本市场的走势高度相关。
如果五月份没有所谓的“史无前例”的地产政策话，事实上今年的A股就是从三月一直跌到九月。
最要命的是小型企业的PMI，只有46.4。
排除掉季节因素，上一次这么低的是22年冬天。
当然，地产数据是不出意外的烂。
8月中国百强房企实现销售操盘金额2512亿元人民币，环比降低10%，同比降低26.8%，降幅较7月进一步扩大7.1个百分点。
三、
这些数据出来之后，卖盘的力量必然很强。
这个时候，招行和邮储银行的高管们又出来补刀：
1，目前尚未接到可开展转按揭业务相关通知和征求意见稿。
2，但是，如果存量按揭贷款转按揭等措施实施，会对银行业的的存量按揭利率会带来一定的负面影响。王良认为，宏观管理部门应该会做好充分的论证和研究，来推出政策。
可以很明显的感受到，银行对于转按揭这件事情，抵触的情绪是有多大。
我中午写了一篇比较长的分析，发在知识星球上。
这里直接把全文的结论放出来：
1，大作文落实。
短期的刺激作用很强，9月份应当能收复8月份的失地，并且会有额外的超额。这是因为政策预期降的很低。以及银行流出的资金，可以充当活水。
2，大作文落空，但是降息。
PMI已经连续下降，信贷数据也可以预期的非常低迷。央行多次说在研究增量政策。那么9月如果不转按揭，那降息概率就会很大。
但市场对于降息其实已经比较冷淡。预计如果降息，能够维持9月市场的平衡，但不足以支撑上涨。
3，大作文落空且不降息。
上证指数进一步下跌，并且跌破2800的概率极大。且可能会有一次中等级别的股灾。创业板和科创板大概率会有一波新低。
故在爆发之后，如果汇金加大买入力度，可能会有一波中等级别的反弹。然后，等待9月的数据。
四、
今天我们自己的情况上，上午一度组合翻红。但午后，整个市场加速下跌，开始出现恐慌。不可避免的跟跌。
最终，下跌2.31%。
今年以来的涨幅为3.48%，相对沪深300的超额为8.32%。
今天下跌之后，主要的指数已经事实上再次更下一层楼。
我们还有8.32%的超额的情况下，在收盘之后，我都需要很长时间来平复自己的心情。
所以非常能理解，今天投资者，甚至卖方研究员们的崩溃。
成年人的崩溃，真的就只有一瞬间。
五、
总之：
1，今天市场交易PMI和地产数据，以及未来的信贷数据。且银行高管们的发言，明显降低了政策预期。再加上今天佩奇护盘小队选择了任由市场下跌，尾盘资金恐慌式出逃。
2，对于九月的走势，我们做了三种情况的分析。不要博弈政策落地的概率，这个很难。因为很多政策是否出台，很多时候取决于制定者的心情。我们能做的就是，做好预案，充分应对。
生活是否总是很艰难，是的。那我们能做什么呢？做好自己吧。
明天，我们会更新退市高危数据。相对于几个月以前，这个数据整整翻了一倍。
作者：皑（ai）大佳
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