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免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
先说，今天干了点啥。
昨天说，今天中午见分晓。
其实，就是因为今天中午宾州就能出结果。
只要宾州出结果，整个大选就出结果了。
然后我就干了一件事情，换汇。把自己今年额度用足了，并且通知我身边有需求的朋友。
当然，我换汇的主要目的是为了买港股。
港股未来的压力会很大，当然也会出现很好的买点。
为什么换汇的优先级最重要？复盘一下2018年，就一切明了。
所有的市场当中，最理性的就是汇率市场。特朗普当选之后，带来的强势美元，会深刻改变全球资金的流向。
本来美元流动性就已经很紧张了，现在只会更紧张。
不过，这和A股的关系并不大。实际上，无论谁上台，都不影响现在A股整体的行情。但会影响A股的结构。
二、
昨天我们说波动率的大瀑布。今天如期上演。
其实沪深300都没怎么下跌，反而波动率跳水的飞起。
这就是因为不确定性落地，变为确定性。之前很多人想做大选的升波交易。
比如，有一个读者的提问。
无论是谁当选，都会降波。
市场会发现，其实无论谁当选，对A股整体影响都不大。这是我们最近反复提及的观点：
无论谁当选，下午都会有一波跳水。只不过跳水的发动机不同。
比如今天，特朗普当选，跳水的发动机就是创业板。尤其是创业板中和出口相关的成长大盘股。
上证50次之。
而中证1000几乎不受到影响，今天甚至是红十字。
但如果是哈里斯当选，那么跳水的发动机就会变成中证1000，尤其是各种川的大妖股。
但新能源为主成长大盘股会上涨，沪深300会跟涨。
所以最终呈现给大盘的，很可能和今天一样，上证指数震荡收盘。
而A股之所以如此的波澜不惊，是因为A股的驱动力已经完全改变。
相对于21年的市场来说，A股的外资比例和机构比例，已经大幅度下滑。唯有杠杆资金一骑绝尘。
而杠杠杆资金，根本不怕特朗普。相反，他们还得感谢特朗普。
是的，特朗普当选之后，对A股的最大影响是，将会进一步刺激妖股行情，加深“流动性向上，基本面向下”的格局。
三、
特朗普当选最大的问题都不是对华政策。因为具体的政策需要时间。现在最优先的外交事务是欧洲和中东。
最大的问题是，强势美元的回归。
美元的强弱，取决于美债收益率的高低。以特朗普的经济政策，将会进一步推高通胀，从而延后美联储降息的时间。
此外，保守主义和右翼势力上台之后，全球的贸易会进一步下滑。对外逆差是美国向全球输出美元的主要方式。孤立主义，必然会导致美元继续回流美国。那么，美元的流动性会更加紧张。
假如A股现在外资的比重还很重，那一定会有很大的影响。
但现在，外资早就失去了对A股的定价权。而且，市场会预期未来更加强力的政策刺激。所以流动性的预期会继续向好。
那么，流动向上的格局就会被继续强化。
我们之前深度分析过，妖股行情产生的土壤：短线与妖股机制研究，与交易建议。
只要流动性继续向上，那么妖股一定会越来越多。
其实2018年的贸易战的当年，也是妖股非常横行的一年。因此，我们认为，对于宽基指数的影响如下：
1，对于创业板，属于重大利空。如果不是东方财富和同花顺在创业板，影响会更大。
2，对于沪深300和上证50，属于利空。但影响小于创业。
因为市场会预期刺激内需的政策。所以消费和地产，可能会有所反弹。
3，对于中证1000，属于重大利好。
整体上，我们继续看好中证1000率先突破10月8日高点。但是，中间可能会有一些曲折。
四、
今天，我们长线组合迎来小幅度上涨。
沪深300小幅回调。因此，我们超额有所上升。
超额收益的曲线如下：
相对曲线如下：
（本组合收益，不包含港股收益和衍生品交易收益。只是纯粹的长期股票组合收益。本组合持仓会实时更新在知识星球。）
我们预期，未来指数方面继续保持震荡。也许会有一波以波动率继续跳水为主的调整，但不会改变当下的格局。
我们认为，港股接下来可能会有一波基于美元指数上涨的剧烈回调。在回调之后，我们将重新开始买入港股。之前，我们在10月7日清仓之后，港股账户一直空仓。
五、
总之：
1，特朗普当选，并不改变当下市场的格局。无论是谁当选，波动率都会跳水。只不过跳水的结构不同。特朗普当选之后，会对大盘成长股带来极大的压力，但是会强化市场的妖股风格。
2，妖股目前有两个利空。一个是重大事件落地之后，波动率回归带来的热度降低。比如，即便是特朗普当选，川字妖股大部分也会出货。一个是抖音正式开始打击非法荐股，会影响一部分情绪。
现在最大的变量就是未来要公布的财政政策，如果还是10万亿的版本，那么我们即将迎来一个比10月还夸张的11月。
ps：
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作者：皑（ai）大佳
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