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免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
但凡有一粒花生米，也不至于把今天所谓的“新增100万套”城中村改造，来类比当年的棚改。
其实，今天发布会唯一的增量信息，就是这100万套的新增的城中村改造。
这是一个什么级别的增量政策呢？
直接上图。这是过去棚户区改造数量，单位是万套。
棚户区改造的高潮是在15-18年，期间每年是600万套。
而今年规划了100万套，而实际开工率，还远远未达标。
我们知道，即使是地产市场比较寒冷的14年和18年，都分别有470万套和626万套。
那这100万套，是一个很大的增量吗？
其实还不止如此。因为棚户区和城中村并不是一个等同的概念。城中村改造提出来的主要目的，也不是为了经济，是为了民生。
但这个计划提出来之后，一直进展缓慢。
为什么呢？
因为偏重于民生，利润空间很有限。所以民间资本参与的积极性很低。而地方财政又严重不足。
所以， 即使是100万套，这个刺激效果也是极大的打折。
二、
而关于货币化安置。
这个表述本身就非常暧昧。给人一种，16-17年棚改货币化的既视感。
但现在的情况，和那个时候已经完全不同。之所以现在松口货币化安置，是因为在实际执行的过程中，房票安置，遭到的抵触情绪非常高。
比较明显的例子就是广州的城中村改造。居民对于房票安置非常不满。
那怎么办呢？既然放票推不动，那我就松口，原则上货币化安置。
但因为存量的房子实在是太多了。这个时候的货币化安置，就和房票自由流通化安置，没有什么区别。
而且，还有最关键的一句：
资金大平衡方案能够做到项目总体平衡，避免新增地方债务风险。
就这么一句话， 其实已经把这个政策的效果锁死了。
再然后，就是把所有的小作文全部证伪。什么三年四万亿专项债啊，什么统一支持收储啊，一个也没有。
商品市场非常惨烈。几乎就是直线下挫。
而国债期货，直接一个直线拉升。
而股票市场呢？10点多之后，教科书一般的跳水。
其实上午发布会内容出来，再加上商品市场这个走势，已经把最后的幻想给掐灭掉了。但还是架不住，收到了很多私信。
尤其是反驳我说，不会再搞棚改和货币化安置的。
我中午专门写了一篇《新增100万套城中村改造项目?关于今天发布会的一些问题》。
结论也很明显：
三、
当然，和地产小作文一起被证伪的还有四川大基建。
今天，都已经明确警情通报了。
但架不住一些韭菜嘴硬啊。
不知道大家是否有发现，本次行情确实把一些回锅肉韭菜重新吸引入场。
所以我们评论区到了10月之后，明显的群魔乱舞了起来。
而且因为，本次权重股和核心资产深度回调，比如茅台，10月8日之后每天都是阴线，反而小盘股和题材股再不断的寻找机会来制造焦点。哪怕是四川基建这种焦点。
新韭菜入场+回锅肉股民+炒小炒差的风格+小作文满天飞，共同构成了10月8日之后的市场环境。
这和去年9月之后，核心资产天天大跌，但小盘微盘天天上涨的局面何其相似。
瞅一瞅微盘股的k线。
说磨一磨创新高都有可能。
这已经很深刻的说明了当下市场的真实逻辑：
对于基本面，其实完全不信。对于政策预期，也在快速由高转低。整个市场都是在利用万亿成交额以上的流动性惯性，来维护住基本的活跃。
所以，这个行情，真的比较有利于擅长做题材做妖股的短线老韭菜。
请注意，我们的限定词：短线老韭菜。
对于大部分股民来说，追这些个题材，一定会高位站岗，成为24纯K的接盘侠。
短线的要义从来不是追高，而是止盈止损。
短线老韭菜有两大宝，见风使舵翻脸如翻书，以及手起刀路，消弭于无形。
四、
今天，长线组合发力，上涨了0.3%。
超额收益的曲线如下：
相对收益如下：
因为沪深300的继续下跌，相对沪深300的超额收益达到了21.07%，又又又创新高了。
最近每天都在重复这句话。
（本长线组合收益，不包含港股收益和衍生品交易收益。只是纯粹的长期股票组合收益。）
其实大幅度跑赢沪深300真的很简单。只要稍微能逆一点人性即可。
衍生品方面，没什么好说的，真的非常感谢上午十点那波拉升，给了非常好的补货的机会。
五、
总之：
1，今天发布会，新增100万套城中村改造项目。和当年棚户区改造，完全不可同日而语。今天的货币化安置，和当年也并不是一个意思。力度，规模，适用性要求都极为严苛。根本上是一个民生项目，而不是经济项目。
2，今天除了股市上演教科书一般的跳水之外，还有商品市场教科书般的跌停。小作文被证伪本来就是大概率事件。我们的市场得了小作文依赖综合征。这本来就是里子已经非常虚弱的体现。
风险提示和交易建议已经写了太多遍了。今天就不重复了。最后，真的非常建议，大家多看看我们文章的评论区。把我们的评论区研究透了，您也就离赚大钱不远了。
ps：
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作者：皑（ai）大佳
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