继续踏空。
还是先聊聊今天的市场，以及接下来的应对。
大盘最高3300点，收盘3268点。
创业板指最高2266点，收盘2210点。
科创50最高1063点，收盘1000点。
周五直播讲过，3大指数先看至3400点、2300点、1000点。
原以为会被打脸，随着科创50的大幅回落，又算猜对了1次。
至于北证50，因为普遍市值较小，一天涨停30cm，属于高难度的博弈。
短期，始终是资金说了算。
投机大师索罗斯的名言，放在现在振聋发聩：
世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。
要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。
目前仓位87%。
我的应对策略，始终不变：
双底已经确立，未来大概率震荡向上。
80%的长线仓位，至少持有到所在板块，恢复至合理估值。
银行，合理估值10倍或1PB。
煤炭，合理估值10-15倍或股息率5%。
电力，合理估值15-20倍。
食饮，合理估值25倍。
家电，合理估值15-20倍。
有色，合理估值15-25倍。
7%的短线仓位，等大盘涨到3400点，会考虑止盈。
短期，会不会向下？
随着上周五放量大涨，第二轮上涨，大概率已经开始了。
预判过早，容易耽误赚钱。
等向下了，再说。
接下来，想重点加仓白酒、家电和电力。
白酒，主要跟踪二线的地方名酒。
下一步的加仓位置，至少是15PE以下。
除了酱香龙头，不排除上半年业绩增长的白酒，三季报业绩下滑。
若市场给了机会，那就牢牢抓住。
家电，主要跟踪出口占比较高的二线龙头。
下一步的加仓位置，是动态10PE。
若川普上台，关税战预期再次打响，那就再次推仓位。
电力最近不仅没涨，反而在一直下跌。
很重要的原因在于，今年三季度电价是下降的。
特别是大力发展的风光，目前太阳能电站回报率已经大幅下滑了。
下一步的加仓位置，是动态10PE，还有约10%的下跌空间。
这一轮熊市，还有一个很大的收获，就是对优秀公司的底部估值，有了更清晰的了解。
除了金融等高杠杆行业，一般来说，有业绩支撑的优秀公司的底部估值，跌到10倍就差不多见底了。
为什么？
10倍估值，意味着回本只需要10年，潜在收益率10%。
股票就是另一类债券。
哪怕股价一直不涨，相对于债券，10%的回报，吸引力也是非常足的。
再加上业绩还能增长，实际上潜在收益会更高。
当然，我更喜欢的是13的白酒、21年的煤炭，它们都跌到了5倍估值。
前者估值从5倍涨到50倍，再加上业绩增长，所以10年10倍。
后者估值从5倍涨到10-15倍，再加上业绩翻倍，所以3年3倍。
所以，我最喜欢的是业绩一直增长，但是股价却一直下跌的公司。
而只有在熊市，市场情绪极度悲观时，我们才有机会布局这类公司。
人生若能抓住2-3次这样的机会，就足以改变命运了。
而我相信，人性中的贪婪和恐惧亘古不变，这样的机会，在未来的资本市场，还会反复出现。
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